Openpay Group, een Australische buy-now-pay-later (BNPL) onderneming, heeft zijn activiteiten in de Verenigde Staten stopgezet, vier maanden nadat het deze had omschreven als zijn belangrijkste groeimarkt.

Door investeringen in een "veramerikaniseerd" platform zijn de verliezen van Openpay in het eerste halfjaar met 65% toegenomen en het bedrijf wilde een investeerder om zijn Amerikaanse expansie te helpen financieren.

Maar de huidige economische en marktomstandigheden en "de waarschijnlijk voortdurende vereiste kapitaalinvesteringen" hebben Openpay gedwongen om te stoppen met het verstrekken van leningen en het grootste deel van het personeel van de Amerikaanse eenheid te ontslaan, aldus het bedrijf in een verklaring.

Het bedrijfsmodel van BNPL kwam voort uit een zeer lage rentestand, waardoor de sector tegen relatief lage kosten fondsen kon werven en point-of-sale leningen kon aanbieden aan klanten op online shopping websites.

Maar de stijgende rente heeft dat bedrijfsmodel in gevaar gebracht.

"Deze bedrijven zijn duidelijk niet winstgevend, en om winstgevend te worden moeten ze groeien, maar om te groeien heb je meer kapitaal nodig en stijgende rentevoeten verhogen hun financieringskosten", aldus Tom Beadle, analist bij UBS.

Stijgende tarieven zetten ook "druk op het huishoudbudget, en dat vergroot de kans dat een consument in gebreke blijft", voegde hij eraan toe. "Ze worden aan beide kanten geraakt."

Zip Co Ltd, eigenaar van het Amerikaanse merk Quadpay, en het Zweedse Klarna, een van de grootste BNPL-bedrijven, hebben ook hun activiteiten teruggeschroefd nu de stijgende rentevoeten de uitgaven van particulieren en de risicobereidheid van beleggers onder druk zetten.

Sezzle Inc, een ander in Australië genoteerd BNPL-bedrijf dat zich richt op de Verenigde Staten en dat door Zip wordt gekocht, heeft gezegd dat het een vijfde van zijn personeelsbestand daar inkrimpt. Brighte, een niet-beursgenoteerd Australisch BNPL-bedrijf dat gespecialiseerd is in zonne-energie, vertelde Reuters dat het deze maand 15% van het personeel heeft ontslagen nadat het plannen om zijn eigen batterijnetwerk te verkopen had geannuleerd.

Andere startups op het gebied van consumentenfinanciering zijn ook getroffen door problemen met de fondsenwerving. Volt Bank, de eerste online bank van Australië, zei deze week dat ze haar deuren sloot.

De aandelen van Openpay stegen halverwege de sessie met een derde tot 15,5 Australische cent, maar zijn sinds januari nog steeds met 80% gedaald.

($1 = 1,4531 Australische dollar) (Verslaggeving door Byron Kaye in Sydney en Sameer Manekar in Bengaluru; Bewerking door Subhranshu Sahu en Edwina Gibbs)