Sanoma Oyj (HLSE:SAA1V) is overeengekomen om op 7 juni 2022 de leerinhoudactiviteiten van K12 voor een ondernemingswaarde van €190 miljoen over te nemen van Pearson plc (LSE:PSON). Sanoma zal de overname met schulden financieren en heeft een onderschreven termijnleningsfaciliteit voor 4 jaar ondertekend met Nordea Bank Abp, OP Corporate Bank plc en Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ). Na de afsluiting zullen de overgenomen bedrijven gerapporteerd worden als onderdeel van Sanoma Learning SBU. Sanoma zal ongeveer €3 miljoen aan transactiekosten als IAC's boeken in het resultaat van Sanoma Learning van Q2 2022. De resterende transactiekosten van ongeveer €5 miljoen zullen bij de afronding worden geboekt. Verwacht wordt dat de transactie in het derde kwartaal van 2022 zal worden afgerond. BNP Paribas SA (ENXTPA:BNP) trad op als financieel adviseur van Pearson plc (LSE:PSON). De Italiaanse en Duitse lokale K12 Courseware-activiteiten hadden op 31 december 2021 bruto activa van €158 miljoen en netto activa van €126 miljoen.De activiteiten genereerden €105 miljoen aan inkomsten en €10,5 miljoen aan aangepast bedrijfsresultaat in 2021. De bedrijfswaarde vertegenwoordigt een EV / 2021 EBITDA-multiple van 15,5x. J.P. Morgan SE trad op als financieel adviseur van Sanoma Oyj bij deze transactie. Christoph Nawroth, Moritz Kunz, Ina vom Feld, Sven Wortberg van Herbert Smith Freehills Duitsland, Gavin Davies, Veronica Roberts, Isaac Zailer, Christine Young, Paul Ellerman van Herbert Smith Freehills Verenigd Koninkrijk, Aaron White van Herbert Smith Freehills Australië, Francesca Morra van Herbert Smith Freehills Italië traden op als juridisch adviseur van Pearson plc. LCA Studio Legale trad op als juridisch adviseur voor Pearson plc.

Sanoma Oyj (HLSE:SAA1V) heeft op 31 augustus 2022 de overname van K12 learning content business voor een ondernemingswaarde van €190 miljoen van Pearson plc (LSE:PSON) afgerond.