Het Europese hoofd van HSBC zet in op toenemende regionale rijkdom en overzeese expansie door Aziatische zakelijke klanten om de bijdrage van zijn unit aan de groepswinst te vergroten, nadat een meerjarige reboot het bedrijf van achterblijver tot winstmotor heeft gemaakt.

De ommekeer in Europa, waarvan sommige details hier voor het eerst worden gerapporteerd, heeft HSBC geholpen om de scepsis van beleggers over haar "netwerkstrategie" te overwinnen, nadat een campagne van 2022 door de grootste aandeelhouder, Ping An Insurance Group of China, vragen had opgeroepen over het feit of de snelgroeiende Aziatische activiteiten van HSBC werden afgeremd door haar buitensporige aanwezigheid in tragere groeimarkten in het Westen.

De kern van de strategie is het idee dat grote zakelijke klanten in Azië, waarvan er veel al lenen bij HSBC, gebruik zullen maken van een breder scala aan diensten van HSBC in Europa als ze uitbreiden naar de regio, en dat ze HSBC ook zullen gebruiken voor advies over lokale deals en fondsenwerving.

Naast het profiteren van Europa-gebonden inkomsten uit andere HSBC-hubs, wil de bank de inkomsten uit zeer vermogende families verhogen, vertelde Colin Bell, chief executive van HSBC Europe, aan Reuters in zijn eerste interview sinds hij de functie in februari 2021 overnam.

"Met internationaal wholesalebankieren als kern zijn we vanuit strategisch oogpunt veel doelgerichter," zei Bell, wijzend op een stijging van het rendement op het tastbaar eigen vermogen naar 6,7% in 2023 van minder dan 1% in 2019 bij HSBC Europe, dat iets minder dan een tiende bijdraagt aan de totale winst van HSBC.

"We beginnen de resultaten van al dat werk in de cijfers te zien."

Ping An riep de bank op om de winstgevendere Aziatische activiteiten af te stoten, maar andere beleggers verwierpen deze eis.

Alastair Ryan, een analist bij Bank of America, zei dat beleggers voorlopig geen vraagtekens meer zetten bij de netwerkstrategie van de bank.

"Mensen beschouwen het gewoon als vanzelfsprekend dat bedrijven beter af zijn als ze iemand hebben die hun handelsfinanciering kan doen, hun valutabetalingen, cash management en al hun grensoverschrijdende transacties."

MEER WINST

Bell, een voormalige Britse legerofficier die in juli 2016 bij HSBC in dienst trad, kreeg het mandaat om de Europese activiteiten, die al zo lang in het slop zaten, om te gooien.

Tussen 2019 en 2023 zal HSBC Europe de jaarlijkse winst voor belastingen verhogen van $1 miljard naar $2,6 miljard, aldus Bell. Een groot deel kwam van de inkrimping van het personeelsbestand, van ongeveer 17.000 naar slechts 10.600, door het afstoten van activiteiten zoals de Franse retailbankingafdeling.

Ook stegen de inkomsten uit Europa, maar geboekt elders in het wijdvertakte wereldwijde netwerk van de bank, met 40% tot $3 miljard in 2023 vergeleken met 2022, aldus Bell.

Bank of Americas Ryan zei dat stijgende rentetarieven ook hebben geleid tot hogere inkomsten uit de enorme wereldwijde depositobasis van $1,7 biljoen van de bank, die haar internationale strategie mogelijk maakt.

Voor de Europa-eenheid kan het moeilijker zijn om in hetzelfde tempo te blijven groeien. Een campagne om meer Europese zaken aan te trekken onder de interne slogan "Europe means business", waarover Reuters in juni 2019 berichtte, werd grotendeels als een mislukking gezien omdat grensoverschrijdende samenwerking met andere regio's maar langzaam van de grond kwam, aldus bronnen bij HSBC.

De tegenwind is sterker geworden. De concurrentie tussen banken als BNP Paribas, Deutsche Bank en Santander om Europese activiteiten neemt toe. De oorlog in Oekraïne en de spanningen tussen China en het Westen kunnen de bedrijfsactiviteiten ook belemmeren.

FRISSE FOCUS

Bell is er echter van overtuigd dat er meer te doen is. Bullish klanten met ongebruikt kapitaal in Europa kunnen op zoek gaan naar groei in plaatsen zoals Zuidoost-Azië naarmate de toeleveringsketens zich opnieuw configureren, zei hij.

"Wij bevinden ons in een goede positie om (klanten) te ondersteunen wanneer zij door de onzekere omstandigheden in Europa willen navigeren met expansie elders," zei hij.

Bedrijven uit India, China en andere delen van Zuidoost-Azië kijken ook naar het westen voor nieuwe kansen, voegde Bell eraan toe.

De bank wil het beheerd vermogen van haar Zwitserse vermogensafdeling in vijf jaar tijd met 50% of ongeveer 40 miljard Zwitserse frank ($44,3 miljard) verhogen, zei Bell, waarbij ze prioriteit geeft aan zeer vermogende klanten.

Om dit doel te bereiken, zal voormalig UBS-man Gabriel Castello, die in juni 2022 werd aangesteld om deze activiteit te leiden, naar verwachting leunen op de zakelijke bankrelaties van de bank.

Verdere groei wordt verwacht bij HSBC's activiteiten op de Kanaaleilanden en het eiland Man, waar het beheerd vermogen in vijf jaar tijd naar verwachting met ongeveer 70% zal toenemen en er gericht personeel wordt aangeworven.

"We hebben de afgelopen drie jaar een complexe, intensieve transformatie doorgemaakt in Europa," zei Bell.

"Dus nu is het tijd om klanten te ontmoeten en de juiste gesprekken te voeren over de capaciteiten die we hebben."

($1 = 0,9031 Zwitserse frank) (Bewerking door Kirsten Donovan)