(ABM FN) Berenberg heeft het koersdoel voor het aandeel Recticel verhoogd van 22,00 naar 24,00 euro met handhaving van het koopadvies. Dit bleek donderdag uit een analistenrapport van de zakenbank.

Berenberg wees daarin op de overname van het Sloveense Trimo door de Belgische schuimspecialist, die een duidelijke uitbreiding van de "aantrekkelijke" isolatietak is. Bovendien lijkt Recticel met deze overname zijn groeiambities sneller te realiseren dan Berenberg vooraf inschatte.

Zo wint de doelstelling van Recticel om in 2025 een omzetverdubbeling te hebben gerealiseerd aan geloofwaardigheid, vindt analist Christoph Greulich. 

Trimo behaalde in 2021 een omzet van 138 miljoen euro en een genormaliseerde EBITDA-marge van 12,5 procent. Zo draagt de acquisitie circa 30 procent bij aan de winst per aandeel Recticel, tegen een volgens Berenberg zeer redelijke overnameprijs.

Het aandeel Recticel sloot woensdag op 21,25 euro.

© ABM Financial News; info@abmfn.nl; Redactie: +31(0)20 26 28 999; Disclaimer