PERSBERICHT

Periodieke verklaring - Gereglementeerde informatie

Ternat, 22 november 2021

BEKENDMAKING HALFJAARRESULTATEN BOEKJAAR 2021-2022

EERSTE SEMESTER 2021-2022 (afgesloten per 30.09.2021)

VOLLEDIG HERSTEL NAAR PRE-CORONA NIVEAU BEVESTIGD

BEZETTINGSGRAAD STIJGT TOT 97,61%

EPRA RESULTAAT1 VAN HET EERSTE SEMESTER VAN HET

BOEKJAAR 2021-2022 BEDRAAGT 37,43 MIO EUR

DE EPRA WINST PER AANDEEL2 BEDRAAGT 2,95 EUR. EEN STIJGING VAN 5,77% T.O.V. DE EPRA WINST PER AANDEEL VAN 2,79 EUR IN HET VERGELIJKBARE SEMESTER VAN HET BOEKJAAR 2019-2020(PRE-CORONA)

REËLE WAARDE VAN DE VASTGOEDPORTEFEUILLE BEDRAAGT OP 30 SEPTEMBER 2021 1.725,16 MIO EUR. STIJGING VAN DE REËLE WAARDE VAN VASTGOEDBELEGGINGEN BEDRAAGT 3,39 MIO EUR

HALFJAARVERSLAG 2021-2022 BESCHIKBAAR

  • Het EPRA resultaat wordt als volgt berekend : nettoresultaat exclusief variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen, exclusief resultaat op de verkopen van vastgoedbeleggingen en exclusief variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva.
  • Rekening houdend met de uitgifte op 14 oktober 2021 van 560.689 aandelen in het kader van een verhoging door een inbreng in natura. Deze aandelen delen in de winst vanaf 1 april 2021

A. HALFJAARRESULTATEN

1. ACTIVITEITENVERSLAG VAN HET EERSTE SEMESTER 2021-2022, AFGESLOTEN OP 30 SEPTEMBER 2021

1.1 Huurinkomsten en bezettingsgraad3

Het netto huurresultaat bedraagt in het eerste semester van het boekjaar 57,38 mio EUR, wat een stijging met 15,18% inhoudt ten opzichte van het vergelijkbare semester in het boekjaar 2020-2021. Toen bedroeg het netto huurresultaat 49,82 mio EUR. De stijging is voornamelijk te verklaren door de kortingen in het kader van COVID-19(-5,86 mio EUR), die in het vergelijkbare semester van vorig jaar werden toegekend en anderzijds door de provisie voor debieuze debiteuren van 2,48 mio EUR, vooral met betrekking tot de Brantano-panden, die in het vergelijkbare semester van vorig jaar werd aangelegd.

De bezettingsgraad bedraagt op 30 september 2021 97,61%, ten opzichte van 97,07% per 31 maart 2021.

1.2 Reële waarde4 vastgoedportefeuille

De reële waarde van de vastgoedportefeuille (inclusief vaste activa in aanbouw) bedraagt op 30 september 2021 1.725,16 mio EUR, wat een stijging inhoudt van 7,91 mio EUR (0,46%) ten opzichte van de reële waarde op 31 maart 2021 (1.717,25 mio EUR). Dit effect is het gevolg van de investeringen en desinvesteringen in het eerste semester en de variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen.

De stijging in de reële waarde van de vastgoedportefeuille bedraagt 3,39 mio EUR en wordt voornamelijk verklaard door een waardestijging in de vastgoedportefeuille ten belope van 3,73 mio EUR.

Het huurrendement (t.o.v. de investeringswaarde) dat door de vastgoeddeskundigen op deze portefeuille werd vastgesteld, bedraagt 6,54% op basis van contractueel verschuldigde huren.

Per 30 september 2021 bestaat de vastgoedportefeuille uit 988 panden met een verhuurbare oppervlakte van 1.176.886 m².

1.3 Investeringen - winkelparken

Er hebben geen significante investeringen plaatsgevonden in het eerste semester van het boekjaar.

Er werd ten speculatieve titel in Kampenhout een opslagplaats verworven die op korte termijn zal verhuurd worden aan een logistieke speler. Het gebouw is vandaag in gebruik als test- en vaccinatiecentrum van de gemeente Kampenhout en omliggende gemeenten. De aankoopprijs bedroeg 5,81 mio EUR (inclusief registratierechten en notariskosten).

1.4 Vaste activa in aanbouw

Op 30 september 2021 is het totaalbedrag van de vaste activa in aanbouw 21,97 mio EUR. We onderscheiden 4 soorten vaste activa in aanbouw: speculatieve grondposities (de zogenaamde

  • landbank »), deze betreffen restgronden bij bestaande portefeuilles die aangehouden worden voor een eventuele ontwikkeling of om in een latere fase te worden verkocht indien er geen ontwikkeling mogelijk is. Verder zijn er objecten ter prospectie, objecten in voorontwikkeling en objecten in uitvoering.
  • De bezettingsgraad wordt berekend als de effectief verhuurde oppervlakte in verhouding tot de verhuurbare oppervlakte, uitgedrukt in m².
  • Reële waarde (fair value): investeringswaarde zoals bepaald door een onafhankelijke vastgoeddeskundige waarvan de hypothetische mutatiekosten zijn afgetrokken. De reële waarde is de boekwaarde onder IFRS (zie ook bijlage 21 in het jaarverslag 2020-2021).

A. Vaste activa in aanbouw - prospectie - overzicht van de belangrijkste objecten ter prospectie

In 2014 verwierf Retail Estates het retailpark te Wetteren met 14 winkels en een bruto winkeloppervlakte van 10.423 m². Het retailpark dat geopend werd in 2008 is bekend onder de naam Frunpark Wetteren. Het is bijzonder succesvol en trekt consumenten aan uit de wijde omgeving. Retail Estates nv heeft in 2016 ten speculatieve titel een aangrenzend perceel verworven met twee KMO panden, dewelke op dit moment zijn verhuurd. Het RUP heeft winkelpanden voor volumineuze detailhandel maar ook KMO panden principieel vergunbaar gemaakt. De vergunning wordt nog verwacht in de loop van 2022, de realisatie van het gemengd project met retailunits en KMO wordt verwacht in de loop van 2023.

In Houthalen wordt gewerkt aan een overeenkomst met de gemeente (mede-eigenaar) en een promotor voor de afbraak en herontwikkeling tot appartementen met onderaan een winkelpand waarbij Retail Estates haar huidige winkeloppervlakte zal terugvinden.

B. Vaste activa in aanbouw - voorontwikkeling - overzicht van de belangrijkste ontwikkelingen voor eigen rekening

    • In Halle wordt de bestaande winkeloppervlakte uitgebreid. De investering wordt geraamd op 1,92 mio EUR. De nodige vergunningen voor deze ontwikkeling werden bekomen. De realisatie van dit project vereist de bouw van een aantal appartementen. Aangezien dit buiten de werkingssfeer van Retail Estates ligt, is een samenwerking met een promotor opgezet die dit gedeelte van het project voor zijn rekening kan ontwikkelen. De realisatie wordt verwacht tegen eind 2022.
  1. Vaste activa in aanbouw - uitvoering - overzicht van de belangrijkste ontwikkelingen voor eigen rekening
    • In het kader van de CSR strategie investeert Retail Estates in de realisatie van een fotovoltaïsche zonnepaneelinstallatie op het dak van haar retail park in Hasselt, nabij de IKEA site. Er wordt een vermogen van 407 kWp aan zonnepanelen geïnstalleerd die, naar verwachting, jaarlijks ruim 370 Mhh aan groene stroom zullen produceren. Deze investering van 0,31 mio EUR zal ook de operationele kosten van de huurders ten goede komen. Zij zullen 100% kunnen gebruik maken van de groene stroom uit deze installatie. Retail Estates ontvangt hiervoor een jaarlijkse vergoeding. De voorlopige oplevering van deze zonnepanelen vond plaats in oktober 2021.

1.5 Desinvesteringen

Er werden het afgelopen halfjaar 2 solitaire winkelpanden verkocht (in Binche en Geraardsbergen) en het gedeelte van een niet-strategisch winkelpark in Leiderdorp dat Retail Estates nog in eigendom had. De netto verkoopopbrengst bedroeg 3,47 mio EUR. De fair value van deze panden bedroeg 2,95 mio EUR. De actuele huuropbrengsten van de panden bedroeg 0,32 mio EUR. Deze verkopen resulteerden in een netto meerwaarde van 0,52 mio EUR.

2. ANALYSE VAN DE RESULTATEN

Halfjaarresultaten 30 september 2021: EPRA resultaat van de Groep5 stijgt met 18,78% ten opzichte van 30 september 2020 - reële waarde vastgoedportefeuille stijgt tot 1.725,16 mio EUR.

Op 30 september 2021 bedraagt het EPRA resultaat (zijnde de winst zonder de resultaten op de portefeuille en zonder de variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva) 37,43 mio EUR, een stijging van 18,78% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar.

Het nettohuurresultaat is gestegen van 49,82 mio EUR naar 57,38 mio EUR. Dit is vooral toe te schrijven aan de uitzonderlijke omstandigheden in het vergelijkbare semester van het boekjaar 2020-2021. Er werd toen een kwijtschelding van gemiddeld één maand huur verleend voor de winkels die, omwille van de COVID-19 pandemie, verplicht hun deuren hebben moeten sluiten. In totaal werd er voor 5,86 mio EUR huur kwijtgescholden. Voor meer informatie en details verwijzen we naar de toelichting omtrent COVID-19 in het halfjaarverslag van 2020-2021. Ten opzichte van 30 september 2020 groeide de vastgoedportefeuille met 2,88 mio EUR. Ten opzichte van 31 maart 2021 groeide de portefeuille met 7,91 mio EUR. Na aftrek van de vastgoedkosten resulteert dit in een operationeel vastgoedresultaat van 51,66 mio EUR ten opzichte van 46,20 mio EUR vorig jaar.

De vastgoedkosten bedragen 4,69 mio EUR ten opzichte van 2,59 mio EUR het jaar voordien, vooral te verklaren door de bewuste kostenbesparing in de technische kosten en de commerciële kosten die er gekomen is volgend op de daling in huurinkomsten naar aanleiding van de COVID-19 pandemie, in het vergelijkbare semester van het boekjaar 2020-2021. De algemene kosten van de vennootschap bedragen 3,10 mio EUR, een beperkte stijging van 0,24 mio EUR ten opzichte van vorig jaar. Na aftrek van de algemene kosten bereikt Retail Estates nv een operationeel resultaat voor resultaat op de portefeuille van 48,56 mio EUR. De operationele marge bedraagt 84,62%.

Het resultaat uit de verkopen van vastgoedbeleggingen bedraagt 0,47 mio EUR op een totale verkoop van 3,47 mio EUR. We verwijzen naar de paragraaf "Desinvesteringen" in het beheersverslag.

De variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen bedragen 3,39 mio EUR en worden voornamelijk verklaard door een waardestijging in de vastgoedportefeuille ten belope van 3,73 mio EUR en door de afwaardering van de transactiekosten voor de bepaling van de reële waarde van de vastgoedbeleggingen anderzijds (-0,34 mio EUR). Het 'ander' portefeuilleresultaat bedraagt -0,70 mio EUR.

Het financieel resultaat (buiten variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva) bedraagt -9,43 mio EUR. De netto-intrestkosten bedragen -9,46 mio EUR en dalen met 0,79 mio EUR ten opzichte van vorig jaar. De intrestlasten zijn gedaald door een verschuiving in de financiering van bankkredieten naar kortlopende thesauriebewijzen en een lager gemiddeld opgenomen kredietbedrag. Deze impact wordt bijkomend versterkt door de daling van de gemiddelde intrestvoet. De gemiddelde intrestvoet is gedaald naar 2,02 % ten opzichte van 2,06% per 30 september 2020. De daling van het financieel resultaat inclusief de variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva is tevens het gevolg van de wijziging in de reële waarde van de swaps die niet als een kasstroom definiëren (variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva). Dit resultaat is echter een niet-gerealiseerd en non-cash item.

  • Retail Estates en haar dochtervennootschappen

Het EPRA resultaat bedraagt per 30 september 2021 37,43 mio EUR ten opzichte van 31,51 mio EUR in de vergelijkbare periode van het boekjaar 2020-2021. Per aandeel betekent dit voor het eerste halfjaar een EPRA winst van 2,95 EUR (op basis van het gewogen gemiddelde aantal aandelen) ten opzichte van 2,49 EUR per 30 september 2020 (op basis van het gewogen gemiddelde aantal aandelen).

Het nettoresultaat (aandeel Groep) voor het eerste halfjaar bedraagt 44,22 mio EUR bestaande uit het EPRA resultaat van 37,43 mio EUR, het resultaat op de portefeuille ten belope van 3,17 mio EUR en variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva ten belope van 3,63 mio EUR.

De reële waarde van de vastgoedportefeuille, inclusief vaste activa in aanbouw, bedraagt 1.725,16 mio EUR op 30 september 2021, in vergelijking met 1.717,25 mio EUR op 31 maart 2021.

De EPRA net tangible asset waarde (NTA) van het aandeel bedraagt op 30 september 2021 64,19 EUR. Op 31 maart 2021 bedroeg de EPRA NTA 65,53 EUR.

De schuldgraad bedraagt 52,93% op 30 september 2021 ten opzichte van 52,18% op 31 maart 2021.

3. VOORUITZICHTEN

De macro-economische onzekerheden laten niet toe om voorspellingen te maken inzake de evolutie van de reële waarde van de onroerende goederen noch inzake de variaties in de reële waarde van de rente- afdekkingsinstrumenten. De evolutie van de intrinsieke waarde van het aandeel die hieraan gevoelig is, is dus onzeker.

De dividendverwachting wordt gehandhaafd op 4,60 EUR bruto per aandeel (3,22 EUR netto per aandeel). Ten opzichte van het boekjaar 2020- 2021 houdt dit een stijging in van het dividend met 2,22%. Deze verwachtingen werden ingevuld in de hypothese van stabiele consumentenuitgaven en mits een positieve evolutie van de huurprijzen.

4. TOEKOMSTGERICHTE VERKLARINGEN

Dit halfjaarverslag omvat een aantal toekomstgerichte verklaringen. Dergelijke verklaringen zijn onderhevig aan risico's en onzekerheden die tot gevolg kunnen hebben dat de feitelijke resultaten wezenlijk kunnen verschillen van de resultaten die door dergelijke toekomstgerichte verklaringen in deze tussentijdse verklaring kunnen worden verondersteld. Belangrijke factoren die dergelijke resultaten kunnen beïnvloeden zijn met name veranderingen in de economische situatie, commerciële, fiscale en omgevingsfactoren.

This is an excerpt of the original content. To continue reading it, access the original document here.

Attachments

  • Original Link
  • Original Document
  • Permalink

Disclaimer

Retail Estates NV published this content on 22 November 2021 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 22 November 2021 05:43:08 UTC.