Retail Estates : Bekendmaking halfjaarresultaten boekjaar 2022-2023

PERSBERICHT

Periodieke verklaring - Gereglementeerde informatie

Ternat, 21 november 2022

BEKENDMAKING HALFJAARRESULTATEN BOEKJAAR 2022-2023 (afgesloten per 30.09.2022)

EPRA RESULTAAT1 VAN HET EERSTE SEMESTER VAN HET BOEKJAAR 2022- 2023 BEDRAAGT 39,06 MIO EUR (2,84 EUR PER AANDEEL)

REËLE WAARDE VAN DE VASTGOEDPORTEFEUILLE BEDRAAGT OP 30 SEPTEMBER 2022 1.817,16 MIO EUR WAT EEN STIJGING INHOUDT VAN 57,28 mio EUR (3,25%) TEN OPZICHTE VAN DE REËLE WAARDE OP 31 MAART 2022 (1.759,88 mio EUR).

BEZETTINGSGRAAD STABIEL (97,37%)

HUURINKOMSTEN VOLLEDIG GEÏNDEXEERD EN BETAALD

RENTE-INDEKKINGSINSTRUMENTEN BEHEERSEN INTERESTKOSTEN

HALFJAARVERSLAG 2022-2023 BESCHIKBAAR

1 Het EPRA resultaat wordt als volgt berekend : nettoresultaat exclusief variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen, exclusief resultaat op de verkopen van vastgoedbeleggingen en exclusief variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva.

A. HALFJAARRESULTATEN

1. ACTIVITEITENVERSLAG VAN HET EERSTE SEMESTER 2022-2023, AFGESLOTEN OP 30 SEPTEMBER 2022

1.1 Huurinkomsten en bezettingsgraad2

Het netto huurresultaat bedraagt in het eerste semester van het boekjaar 60,62 mio EUR, wat een stijging met 5,64% inhoudt ten opzichte van het vergelijkbare semester in het boekjaar 2021-2022. Toen bedroeg het netto huurresultaat 57,38 mio EUR. De bezettingsgraad bedraagt op 30 september 2022 97,37%, ten opzichte van 97,83% per 31 maart 2022.

1.2 Reële waarde3 vastgoedportefeuille

De reële waarde van de vastgoedportefeuille (inclusief vaste activa in aanbouw) bedraagt op 30 september 2022 1.817,16 mio EUR, wat een stijging inhoudt van 57,28 mio EUR (3,25%) ten opzichte van de reële waarde op 31 maart 2022 (1.759,88 mio EUR). Dit effect is het gevolg van de investeringen en desinvesteringen in het eerste semester (met name de aankoop van een belang van 90% in het retail park Tref Center te Venlo (zie infra) ten belope van 35,71 mio EUR) en de variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen.

De variatie in de reële waarde van de vastgoedportefeuille bedraagt 22,57 mio EUR en wordt voornamelijk verklaard door een waardestijging in de vastgoedportefeuille ten belope van 27,67 mio EUR.

Het huurrendement (t.o.v. de investeringswaarde) dat door de vastgoeddeskundigen op deze portefeuille werd vastgesteld, bedraagt 6,77% op basis van de contractueel verschuldigde huren.

Per 30 september 2022 bestaat de vastgoedportefeuille uit 1.002 panden met een verhuurbare oppervlakte van 1.186.521 m².

1.3 Investeringen4 - winkelparken

Retail Estates heeft op 4 juli 2022 een investering van 35,71 mio EUR gerealiseerd in de aankoop van een belang van 90% in het retailpark Tref Center te Venlo (Nederland-provincie Limburg). Dit gebeurde in samenwerking met de Nederlandse vastgoedinvesteerder Westpoort Vastgoed die zelf gelijktijdig een belang van 10% verwierf. Het aandeel van Retail Estates in de transactie bedraagt 35,71 mio EUR en levert een huurincasso van 2,52 mio EUR op, wat een aanvangsrendement van circa 7% vertegenwoordigt. De investeringswaarde van het belang van Retail Estates bedraagt volgens de vastgoeddeskundige Cushman & Wakefield 35,5 mio EUR en de reële waarde 32,83 mio EUR.

Het retailpark Tref Center is ontwikkeld rond de Tref Box, een hypermarkt die zelf niet in de transactie begrepen is. Het is een in Nederland zeldzame combinatie van food en non-food retailers, vergelijkbaar met wat in het Verenigd Koninkrijk dikwijls voorkomt. Het telt 19 winkelpanden met een oppervlakte van 31.295 m² en een benzinestation. De belangrijkste huurders zijn o.a. Lidl, Pets Place, Basic Fit, KFC, Kwantum, Leen Bakker, Jysk, Bever Sport (AS Adventure) en Beter Bed. Het retailpark is sinds circa 50 jaar een gevestigde waarde in de regio Venlo met een klantenzone die zich uitstrekt van Venlo (100.000 inwoners) tot over de Duitse grens. Venlo is de tweede grootste stad van de provincie Limburg na Maastricht. Retail Estates investeerde reeds eerder in deze regio, met name in Maastricht en Heerlen.

1. De bezettingsgraad wordt berekend als de effectief verhuurde oppervlakte in verhouding tot de verhuurbare oppervlakte, uitgedrukt in m².
2. Reële waarde (fair value): investeringswaarde zoals bepaald door een onafhankelijke vastgoeddeskundige waarvan de hypothetische mutatiekosten zijn afgetrokken. De reële waarde is de boekwaarde onder IFRS (zie ook bijlage 21 in het jaarverslag 2021-2022).
3. De aan- en verkoopwaarden van de investeringen en desinvesteringen zijn in lijn met de geschatte reële waarde van de vastgoeddeskundigen.

1.4 Vaste activa in aanbouw

Op 30 september 2022 is het totaalbedrag van de vaste activa in aanbouw 16,92 mio EUR. We onderscheiden 5 soorten vaste activa in aanbouw: speculatieve grondposities (de zogenaamde « landbank »; deze betreffen restgronden bij bestaande portefeuilles die aangehouden worden voor een eventuele ontwikkeling of om in een latere fase te worden verkocht indien er geen ontwikkeling mogelijk is); de prospectieve vaste activa in aanbouw, de vaste activa in aanbouw in voorontwikkeling, de vaste activa in aanbouw in uitvoering en de vaste activa in aanbouw specifiek gekoppeld aan duurzaamheid.

Op 30 september 2022 bedroegen de speculatieve grondposities 1,57 mio EUR, de prospectieve objecten 9,21 mio EUR, de vaste activa in aanbouw in voorontwikkeling 3,63 mio EUR, de vaste activa in aanbouw in uitvoering 2,31 mio EUR en de vaste activa in aanbouw specifiek gekoppeld aan duurzaamheid 0,2 mio EUR.

A. Vaste activa in aanbouw - prospectie - overzicht van de belangrijkste objecten ter prospectie

In 2014 verwierf Retail Estates het retailpark te Wetteren met 14 winkels en een bruto winkeloppervlakte van 10.423 m². Het retailpark dat geopend werd in 2008 is bekend onder de naam Frunpark Wetteren. Het is bijzonder succesvol en trekt consumenten aan uit de wijde omgeving. Retail Estates heeft in 2016 ten speculatieve titel een aangrenzend perceel verworven met twee KMO panden (investering van circa 9 mio EUR), die op dit moment zijn verhuurd. Het RUP heeft winkelpanden voor volumineuze detailhandel maar ook KMO panden principieel vergunbaar gemaakt.

De vergunning wordt verwacht in de loop van 2023, de realisatie van het gemengd project met retail units en KMO panden wordt verwacht in de loop van 2024. De kosten van reeds afgewikkelde procedures en de voorbereiding van de aanvraag tot omgevingsvergunning bedragen tot op heden 0,44 mio EUR. De investering in deze uitbreiding wordt geschat op 3,6 mio EUR.

B. Vaste activa in aanbouw - voorontwikkeling - overzicht van de belangrijkste ontwikkelingen voor eigen rekening

B.1. België

• In Houthalen werd de vergunning bekomen en een overeenkomst gesloten met een promotor voor de afbraak en herontwikkeling tot appartementen met onderaan een winkelpand waarbij Retail Estates haar huidige winkeloppervlakte zal terugvinden. De verwachte investering bedraagt 0,70 mio EUR.

B.2. Nederland

1. • In het winkelpark in Heerlen is het overleg met de huurders lopende over de bouwaanvraag verkregen voor de modernisering van de volledige voorgevel. De bijkomende verwachte investering wordt geraamd op 5 mio EUR. Realisatie wordt verwacht binnen het jaar na het akkoord van de huurders.
2. Vaste activa in aanbouw - uitvoering - overzicht van de belangrijkste ontwikkelingen voor eigen rekening
3. • In Halle (België) wordt een nieuwe retail unit gebouwd. De investering wordt geraamd op 1,75 mio EUR. De nodige vergunningen voor deze ontwikkeling werden bekomen. De realisatie van dit project vereist de bouw van een aantal appartementen. Aangezien dit buiten de werkingssfeer van Retail Estates ligt, is een samenwerking met een promotor opgezet die dit gedeelte van het project voor zijn rekening ontwikkelt. De realisatie wordt verwacht tegen midden 2023.

D. Oplevering vaste activa in aanbouw

In het kader van de ESG strategie investeert Retail Estates in de realisatie van een fotovoltaïsche zonnepaneelinstallatie op de daken van verschillende retail parken, zowel in België als in Nederland. Er werd afgelopen halfjaar in Heerlen en Roosendaal een totaal vermogen van 1.604 kWp aan zonnepanelen in gebruik genomen die, naar verwachting, jaarlijks ruim 1.338 MWh aan groene stroom zullen produceren. De investering bedraagt 1,12 mio. Retail Estates ontvangt hiervoor een jaarlijkse vergoeding.

1.5 Desinvesteringen

Er werden het afgelopen halfjaar 3 winkelpanden verkocht. De netto verkoopopbrengst bedroeg 4 mio EUR. De fair value van deze panden bedroeg 3,72 mio EUR. De actuele huuropbrengsten van de panden op datum van verkoop bedroeg 0,6 mio EUR. Deze verkopen resulteerden in een netto meerwaarde van 0,29 mio EUR.

2. INVESTERINGEN MET HET OOG OP TOEKOMSTIGE GROEI

2.1 Nieuw IT platform

Retail Estates investeerde in een nieuw IT platform voor haar administratieve back-office. Op 1 april 2022 werd succesvol gemigreerd naar een SAP S/4 Hana platform in samenwerking met Deloitte Consulting.

2.2 Investeringsopportuniteiten in andere EU-lidstaat

Een marktonderzoek werd opgestart met het oog op het identificeren van investeringsopportuniteiten in retailparken in een andere, nog te identificeren EU-lidstaat. Met het oog op dit onderzoek en het begeleiden van een eerste eventuele investering komt de heer Koen Nevens het management team ondersteunen. Koen Nevens heeft een uitgesproken ervaring in winkelvastgoedinvesteringen en een internationaal netwerk uitgebouwd gedurende zijn 27 jarige loopbaan bij Cushman & Wakefield. Sedert het begin van zijn loopbaan deelt hij met het management van Retail Estates een uitgesproken belangstelling voor perifeer winkelvastgoed.

2.3 ESG investeringen, target 10 miljoen (boekjaar 2022-2023)

Het afgelopen jaar werd 1,12 mio EUR geïnvesteerd in zonnepanelen in de clusters te Heerlen (NL) en Roosendaal (NL). Bovendien werd er 0,46 mio EUR uitgegeven aan duurzaam onderhoud en 2,90 mio EUR aan diverse duuzaamheidsinvesteringen. Het is de doelstelling van de vennootschap om dit jaar 10 mio EUR te investeren in ESG-initiatieven.