Verwacht wordt dat de samenvoeging van de activiteiten potentiële investeerders een beter idee zal geven van de omvang van Aramco's handel en de staatsoliefabrikant tevens in staat zal stellen de financiële verslaglegging te vereenvoudigen en dubbel werk te schrappen.

De herstructurering zal waarschijnlijk voor het eind van het jaar worden aangekondigd, aldus een van de twee personen die met de zaak vertrouwd zijn. De fusie zou vier jaar na de uittreding van Shell Plc uit Motiva Enterprises komen, waardoor Aramco de controle over Motiva Trading en de raffinaderij van Motiva, de grootste in de Verenigde Staten, overnam.

Saudi Aramco en andere producenten in het Midden-Oosten hebben hun handelsinspanningen versneld als een manier om hun inkomsten te verhogen na de ineenstorting van de olieprijzen in 2014. Zij hebben langzaam marktaandeel gewonnen van de oliemultinationals en de Zwitserse grondstoffenhandelaars, waarbij zij de toegang tot hun eigen grondstoffen en hun kracht in de raffinage gebruiken om agressief te concurreren.

De plannen voor de combinatie komen te midden van berichten dat Aramco van plan is zijn handelsactiviteiten naar de beurs te brengen en nu Europese landen afzien van de aankoop van Russische ruwe olie na de invasie van Oekraïne. De twee personen die met de situatie vertrouwd zijn, en die niet met verslaggevers mogen spreken, bevestigden de plannen voor een beursgang niet.

Woordvoerders van Motiva en Saudi Aramco weigerden commentaar te geven, terwijl ATC niet onmiddellijk reageerde op verzoeken om een reactie.

Het staatsoliemonopolie van Saudi-Arabië, Saudi Aramco, is de grootste olieproducent ter wereld. Het is van plan zijn productiecapaciteit te verhogen tot 13,4 miljoen vaten per dag tegen 2027, tegenover 12,4 miljoen nu en tegenover de huidige 10,5 miljoen bpd van mei.

Het aandeel van Aramco in de Amerikaanse olie-import is de afgelopen decennia gedaald, naarmate het bedrijf zich meer op Azië richtte en de Amerikaanse schalie-productie toenam. De raffinaderij Motiva blijft echter een belangrijke afzetmarkt voor Saoedische ruwe olie en haar toegangspoort tot 's werelds grootste olieconsumerende markt.

Het was niet onmiddellijk duidelijk wie van de leidinggevenden van de twee bedrijven de leiding zou krijgen over de gefuseerde operatie. De plannen van Aramco voor een beursnotering maken deel uit van een ruimere visie van Saudi 2030, die erop gericht is zoveel mogelijk waarde te halen uit de traditionele fossiele-brandstofindustrieën om de economie te helpen diversifiëren.

ATC werd in 2012 in Dhahran opgericht en heeft kantoren in Londen, Singapore en de Verenigde Arabische Emiraten. Het begon met de marketing van geraffineerde producten en petrochemische producten en breidde zich later uit tot de handel in ruwe olie, die ondernemingen als Motiva en S-Oil in Zuid-Korea voedde.

ATC is een top-blender in de Arabische Golf en India en de grootste bevrachter van geraffineerde produkten in het Midden-Oosten, volgens haar LinkedIn-profiel. Het grootste deel van de door ATC verhandelde ruwe olie is van derden - ruwe olie uit Koeweit en de VAE, met wat Guyana en indirect, Irakees Basra.

Motiva Trading verhandelt ruwe olie, grondstoffen, geraffineerde producten en biobrandstoffen, en beheert transacties voor 2,8 miljoen vaten per dag, volgens haar website.

De concurrentie tussen Saoedi-Arabië en Rusland op de Europese en Aziatische markten is de laatste jaren heviger geworden, zelfs toen de twee grote producenten samenwerkten in het kader van de OPEC+ overeenkomst om de productie te beperken.

Sinds het begin van het jaar hebben ATC en haar moedermaatschappij ten minste twee overeenkomsten gesloten voor de levering van ruwe olie in Noord-Europa.

ATC stemde ermee in de raffinaderij Kalundborg van de Klesch Group in Denemarken exclusief te bevoorraden en in Polen kocht Aramco raffinageactiva en stemde ermee in de grootste raffinaderij van het land te bevoorraden.