SAUDI ARABIAN OIL COMPANY Zwakkere Amerikaanse aandelenindexfutures temperden ook het momentum op de Europese beurzen, waarbij wereldwijde aandelen een pas op de plaats maakten na vier weken van stijgingen, geholpen door de hoop dat de piekinflatie in de VS de Federal Reserve zal overhalen om de rente volgende maand minder sterk te verhogen.
Goud daalde, maar de problemen in China deden de dollar stijgen.
S&P 500 futures en Nasdaq futures noteerden ongeveer 0,4% lager in de aanloop naar de openingsbel op Wall Street, waarbij de resultaten van grote retailers, waaronder Walmart en Target, zullen worden onderzocht op tekenen van een afnemende Amerikaanse consumentenvraag.
De MSCI-index voor alle landen veranderde weinig, waarmee een einde kwam aan een maandlange opmars die de daling van de benchmark op jaarbasis heeft teruggebracht tot ongeveer 13%.
De centrale bank van China verlaagde onverwacht de belangrijkste rentetarieven om de vraag te stimuleren. Uit gegevens bleek dat de economie in juli onverwacht vertraagde, waarbij de fabrieks- en detailhandelsactiviteit onder druk kwam te staan door het nul-COVID-beleid van Beijing en een vastgoedcrisis.
"Ik denk dat de situatie in China anders is dan in de rest van de wereld. Ze hebben een recessie die ze zichzelf hebben opgelegd door het nul-COVID-beleid", aldus Patrick Armstrong, chief investment officer bij beleggingsmaatschappij Plurimi Group.
"Ik denk wel dat de Fed het voortouw neemt als de markten weer een stap omlaag zetten. Ik denk dat de kwantitatieve verstrakking in september serieus zal beginnen en dat zal liquiditeit aan de markt onttrekken", aldus Armstrong.
De markten zijn verdeeld over de vraag of de Fed in september met 50 of 75 basispunten zal verhogen.
De Fed publiceert woensdag de notulen van haar laatste rentevergadering, maar de hoop van beleggers dat daaruit zal blijken dat de centrale bank een begin maakt met renteverhogingen, kan in rook opgaan.
"Ik denk niet dat (Fed-voorzitter) Powell dat zal zeggen, ik denk niet dat de notulen dat zullen aangeven," zei Armstrong.
In Europa stond de STOXX-index van 600 toonaangevende bedrijven 0,14% hoger op 441,49 punten, nog altijd ongeveer 10% lager dan de recordhoogte van januari.
DOLLAR STEVIG, RUWE OLIE TUIMELT
Stevige groeicijfers voor Japan hielpen het Nikkei-aandeel in Tokio naar het hoogste punt in meer dan zeven maanden.
Maar de verlaging van de Chinese rente weerhield de Chinese blue chips er niet van om 0,13% te dalen, terwijl ook de yuan en de obligatierente daalden.
De geopolitieke risico's blijven groot nu een delegatie van Amerikaanse wetgevers in Taiwan is voor een tweedaagse reis.
De obligatiemarkt lijkt nog steeds te betwijfelen of de Fed een zachte landing kan maken. De rente op twee jaar ligt met 3,25% ver boven die van 10-jaars obligaties, die op 2,83% noteren.
De safe-haven Amerikaanse dollar steeg na teleurstellende Chinese cijfers, waarbij de dollarindex ten opzichte van zes andere valuta steeg met 0,5% tot 106,25 en zich consolideerde in het midden van de bandbreedte van deze maand.
Sommige analisten verwachten dat de dollar zijn hoogtepunt opnieuw zal bereiken in plaats van lager te gaan.
"Een draai van de dollar vereist overtuigend bewijs van een ommekeer in de Fed-cyclus, plus enkele aantrekkelijke investeringsbestemmingen in het buitenland. Geen van beide lijkt dit jaar waarschijnlijk", aldus ING Bank in een notitie.
De euro daalde met 0,6% ten opzichte van de dollar tot $1,0193, na het laagste punt van een week te hebben bereikt.
Goud stond 1,5% lager op $1.773.
Benchmarkkoper op de London Metal Exchange noteerde 2,5% lager op $7.890 per ton door zorgen over de vraag in de belangrijkste consument China.
De olieprijzen daalden nadat de teleurstellende cijfers uit China de bezorgdheid over de wereldwijde vraag naar brandstof vergrootten.
Brent daalde met 4,9% tot $93,38, terwijl Amerikaanse ruwe olie met 4,8% daalde tot $87,58 per vat.
