Saudi-Arabië's Power and Utility Company for Jubail and Yanbu (Marafiq) heeft de prijsvork voor zijn potentiële beursgang vastgesteld op 41 tot 46 riyals ($10,91-12,24) per aandeel, aldus HSBC op zondag.

HSBC en Riyad Capital zijn financieel adviseurs, joint global coordinators en bookrunners bij de beursgang, die zondag begon met de book-building voor een vrij verhandelbaar aandeel van ongeveer 30%, aldus HSBC in een beursdepot.

Marafiq, dat naar de beurs van Riyadh (Tadawul) wil gaan, zal 29,24% van zijn uitgegeven aandelenkapitaal, iets meer dan 73 miljoen aandelen, verkopen door aandelen te verkopen van beleggers die een belang van 5% of meer bezitten.

Die "aanzienlijke" aandeelhouders zijn de Koninklijke Commissie voor Jubail en Yanbu, het soevereine Public Investment Fund (PIF), oliegigant Aramco-dochter Saudi Aramco Power Company (SAPCO) en Saudi Basic Industries Corporation, waarin Aramco een belang van 70% heeft. Elk van de vier bezit 24,81%, volgens gegevens van Refinitiv.

De definitieve aandelenprijs zal worden vastgesteld nadat de bookbuilding vrijdag is afgerond. De inschrijvingsperiode voor individuele beleggers loopt van 26 tot 29 oktober. De definitieve aandelentoewijzingen worden op 2 november bekendgemaakt.

Riyad Capital is ook underwriter bij de IPO en Al Rajhi Bank, Banque Saudi Fransi, Riyad Bank, Saudi British Bank en Saudi National Bank zijn ontvangende agenten.

Marafiq werd in 2000 opgericht om geïntegreerde nutsdiensten aan te bieden in de industriesteden Jubail en Yanbu in het koninkrijk.

($1 = 3,7580 riyals) (Verslag van Yousef Saba)