Securitas AB (OM:SECU B) heeft op 8 december 2021 een definitieve overeenkomst getekend voor de overname van Electronic security solutions en healthcare solutions businesses van Stanley Black & Decker, Inc. (NYSE:SWK) voor $3,2 miljard. De aankoopprijs zal verhoogd of verlaagd worden in de mate dat het bedrag van het werkkapitaal van de activiteiten op het ogenblik van de afsluiting hoger of lager is dan het streefbedrag van het werkkapitaal dat in de overnameovereenkomst gespecificeerd is en verminderd worden met het bedrag van de nettoschuld op het ogenblik van de afsluiting. De overname zal gefinancierd worden via een door SEB gegarandeerde overbruggingsfaciliteit, die na voltooiing geherfinancierd zal worden door een mix van eigen vermogen en langlopende schulden. De eigen-vermogenscomponent van de herfinanciering zal komen uit de opbrengst van een claimemissie ten bedrage van $915 miljoen, die in SEK zal worden vastgesteld wanneer de claimemissie is afgewikkeld. De overname is afhankelijk van de gebruikelijke reglementaire goedkeuringen, het verstrijken van wachtperiodes of de ontvangst van goedkeuringen op grond van de toepasselijke antitrustwetten en buitenlandse investeringen en de afsluiting. De transactie is goedgekeurd door de Raden van Bestuur van Stanley Black & Decker en Securitas en zal naar verwachting in het derde kwartaal van 2022 voltooid worden. Op 14 juli 2022 heeft Securitas aangekondigd dat zij de vereiste wettelijke goedkeuringen voor de transactie heeft gekregen. De netto-opbrengst van de verkoop zal naar verwachting gebruikt worden om, gedeeltelijk, een aandeleninkoop van ongeveer $4 miljard te financieren, die volgens de planning in 2022 voltooid zal worden. De transactie zal naar verwachting rond 22 juli 2022 worden afgerond. Verwacht wordt dat de transactie in het eerste volledige jaar na afronding een positieve invloed zal hebben op de winst per aandeel.

Morgan Stanley & Co. International Plc trad op als financieel adviseur van Securitas. K&L Gates en Mannheimer Swartling Advokatbyrå traden op als juridisch adviseurs. Paul Tiger, Ethan Klingsberg, Andrea Basham, Lori Goodman, Mena Kaplan, Robert Scarborough, Justin Stewart-Teitelbaum, Valeria Losco, Morgan Marmaro, Aimen Mir, Christine Laciak, Christine Lyon en Kyle Lakin van Freshfields Bruckhaus Deringer US LLP, Andrew Hutchings, Alastair Chapman, Michele Davis, Andrew Murphy, May Smith, Deborah Janssens, Satya Staes Polet, Nikolaas Van Robbroeck, David Franco en Ignacio Borrego van Freshfields Bruckhaus Deringer LLP en Guillemette Burgala, Sami Jebbour, Jérôme Philippe, Gwen Senlanne, Vincent Daniel-Mayeur en Christel Cacioppo van Freshfields Bruckhaus Deringer (Frankrijk) traden allen op als juridisch adviseurs voor Stanley Black & Decker. Evercore trad op als financieel adviseur voor Stanley Black & Decker. BofA Securities trad op als financieel adviseur van Stanley Black & Decker. Citigroup Global Markets Inc. trad op als financieel adviseur van Stanley Black & Decker, Inc. PwC Société d'Avocats trad op als due diligence-leverancier en PricewaterhouseCoopers LLP trad op als accountant van Securitas.

Securitas AB (publ) (OM:SECU B) heeft de overname van de activiteiten Elektronische beveiligingsoplossingen en Gezondheidszorgoplossingen van Stanley Black & Decker, Inc. (NYSE:SWK) op 22 juli 2022 afgerond. De netto-opbrengst van de verkoop zal naar verwachting dienen voor de financiering van de schuldvermindering en de terugkoop van aandelen ter waarde van $2,3 miljard die in het eerste kwartaal werd voltooid.