De twee bedrijven samen kopen in het derde kwartaal voor $8 miljard aan aandelen terug, nadat zij elk hun hoogste kwartaalwinst hebben geboekt, terwijl zij hun dividenden stabiel hebben gehouden, wat sommige beleggers zou kunnen teleurstellen.

De futures op de benchmark Brent ruwe olie zijn in de afgelopen twaalf maanden met meer dan 140% gestegen, met een gemiddelde van ongeveer $114 per vat in het afgelopen kwartaal.

Hoge prijzen voor ruwe olie wegen gewoonlijk op de raffinagemarges, maar de krappe aanvoer van geraffineerde brandstoffen ondersteunde de recordwinstgevendheid in het tweede kwartaal, waarbij de raffinagemarge van Shell bijna verdrievoudigde tot $28 per vat.

De benchmarkprijzen voor Europees aardgas en voor vloeibaar aardgas wereldwijd lagen in het kwartaal gemiddeld op recordhoogten.

Gestimuleerd door een recordkwartaalwinst van $11,5 miljard, koopt Shell tegen eind oktober $6 miljard aan eigen aandelen terug, zei het op donderdag, op de rug van een inkoopprogramma van $8,5 miljard dat in de eerste helft werd afgerond.

Hoewel dit boven het richtsnoer van de onderneming ligt voor een aandeelhoudersrendement van maximaal 30% van de cash uit operaties, heeft Shell zijn dividend niet verhoogd van het huidige niveau van 25 cent per aandeel, een jaarlijkse verhoging van 4% na een verlaging met 60% tijdens de pandemie.

TotalEnergies, dat zijn kwartaalwinst met 9% zag stijgen tot $9,8 miljard, gaf aan dat het in het derde kwartaal $2 miljard zou terugkopen, nadat het in de eerste helft van het jaar $3 miljard aan eigen aandelen had gekocht.

Het had al een verhoging met 5% aangekondigd voor zijn eerste kwartaaldividend van dit jaar tot 0,69 euro per aandeel, en zei donderdag dat het dat niveau zou aanhouden voor zijn tweede interimdividend van 2022.

"(TotalEnergies) heeft ervoor gekozen om zijn buy-back vlak te houden in (het derde kwartaal), wat voor sommige beleggers teleurstellend kan zijn gezien de huidige macro-omgeving," zei analist Biraj Borkhataria van RBC.

De aandelen van TotalEnergies daalden 2,1% en die van Shell stegen 1,6% na de bekendmaking van de resultaten, na in de afgelopen twaalf maanden respectievelijk ongeveer 35% en 49% te zijn gestegen.

Ter vergelijking: de index van Europese olie- en gasbedrijven steeg in de vroege handel met 1,6%.

De terugkopen van de twee grootste Europese olie- en gasconcerns naar marktkapitalisatie kwamen in dezelfde week dat het Noorse Equinor zijn dividend- en inkoopprognoses voor 2022 met 30% verhoogde tot een totaal van ongeveer $13 miljard.

Ook de kleinere rivaal Repsol kondigde donderdag een opgevoerd programma voor de terugkoop van aandelen aan, als gevolg van de recordwinst, die in de eerste helft van het jaar verdubbelde.

Een snelle opleving van de vraag na het einde van de pandemie-sluitingen en een stijging van de energieprijzen als gevolg van de Russische invasie in Oekraïne hebben de winsten van de energiebedrijven opgedreven na een twee jaar durende inzinking.

De sterke winstmeevaller heeft de bedrijven in staat gesteld hun schulden te verminderen, die tijdens de pandemie sterk zijn toegenomen, en het rendement voor de aandeelhouders te verhogen.

De schuld-kapitaalratio, of gearing, van TotalEnergies daalde van 12,5% in het eerste kwartaal tot minder dan 10%, of de helft van het niveau van een jaar geleden, terwijl die van Shell daalde tot 19,3% van 21,3%.

Eni, Exxon en Chevron zullen hun resultaten op 29 juli bekendmaken en BP op 2 aug.