SBI, dat wordt geleid door Yoshitaka Kitao, de voormalige Masayoshi Son van de Softbank Group, heeft openlijk gezegd dat het ernaar streeft de op drie na grootste bankgroep van Japan te worden en heeft al belangen genomen in verschillende Japanse regionale banken.

Aangezien Shinsei Bank de stap tot dusver niet heeft onderschreven, denken beleggers dat zijn ongevraagde bod om zijn belang tot een bijna-meerderheid te vergroten, zou kunnen uitmonden in een vijandig bod.

SBI bezit al ongeveer 20% van Shinsei, een kleine kredietverlener uit Tokio die tijdens de financiële crisis van Japan eind jaren negentig een ineengestorte bank overnam. De regering heeft nog steeds een belang van ongeveer 18% in Shinsei.

De bankenindex van de beurs van Tokio steeg met 1,62%, boven de algemene Topix-winst van 1,3%. Shinsei Bank maakte een sprong van 20,8% toen SBI een bod uitbracht van 2.000 yen per Shinsei-aandeel, een premie van 39% ten opzichte van het slot van donderdag, voor een totaal van 116,4 miljard yen ($1,06 miljard).

Aandelen van regionale banken, waaronder die waarin SBI al een belang heeft, wonnen sterk. Suruga Bank, gevestigd in Shizuoka, steeg met 5,0% terwijl Jimoto Holdings, gevestigd in Sendai-stad en waarvan SBI de grootste aandeelhouder is, met 4,4% steeg.

"De hoop op meer consolidatie lijkt de drijvende kracht achter dit alles te zijn", zei Taku Ito, hoofd portefeuillebeheer bij Nissay Asset Management.

SBI Holdings won ook 7,6%, de grootste stijging sinds 23 maart vorig jaar, terwijl de effectenmakelaarsindex 2,9% steeg.

Japanse financiële aandelen, met name bankaandelen, presteren al vele jaren ondermaats als gevolg van een krimpende bevolking en bijna-nul- of negatieve rentetarieven. De meeste van hen handelen onder hun boekwaarde.

SBI, de financiële unit van SoftBank Group tot het technologiebedrijf er in 2006 uitstapte, is eigenaar van 's lands grootste online brokerage, een online bank en een vermogensbeheerder.

Maar sommige beleggers vrezen dat SBI te veel betaalt.

"Ik ben een beetje verbaasd dat SBI zoveel betaalt voor de overname van Shinsei. Ik kan me geen grote synergie voorstellen," zei Yasuo Sakuma, chief investment officer bij Libra Investments.