Siemens Energy heeft een verplichte converteerbare obligatie van 1 miljard euro (991 miljoen dollar) gelanceerd om zijn geplande overnamebod op windturbinefabrikant Siemens Gamesa te helpen financieren, zo meldde het bedrijf dinsdag.

Siemens Energy kondigde in mei een deal van 4,05 miljard euro aan om het resterende derde deel van Siemens Gamesa dat het nog niet in handen heeft te kopen, in de hoop dat het op die manier meer greep kan krijgen op de operationele problemen bij de divisie.

Siemens Energy zei toen dat het tot 2,5 miljard euro van de transactie wil financieren met aandelen of op aandelen gelijkende instrumenten, waaronder ook converteerbare obligaties.

De uitstaande obligaties zullen op de vervaldag op 14 september 2025 worden omgezet in aandelen Siemens Energy en hebben een maximale conversiepremie van 15-20% boven de referentieprijs en een coupon van 5,125-5,625% per jaar, aldus het bedrijf.

Het bedrijf zei dat het de definitieve voorwaarden van de transactie zal bekendmaken na de voltooiing van een versneld bookbuildingproces, dat naar verwachting uiterlijk woensdag zal worden afgerond. ($1 = 1,0094 euro) (Verslaggeving door Alexander Huebner en Christoph Steitz, Redactie door Alexandra Hudson)