Sonida Senior Living, Inc. (NYSE:SNDA) is op zoek naar overnames. Sonida Senior Living, een eigenaar-exploitant van gemeenschappen en diensten voor senioren, meldde de uitvoering van een private plaatsing van $47,75 miljoen, inclusief een investering van Conversant Capital, de grootste aandeelhouder van het bedrijf. Het bedrijf zei dat het van plan is om dit nieuwe kapitaal te gebruiken voor de voltooiing van de herpositionering van de balans, voortdurende investeringen in waardeverhogende gemeenschapsverbeteringen, bredere gemeenschapsprogramma's en geïdentificeerde bolt-on overnamemogelijkheden uit de robuuste pijplijn.

"Sinds Conversant in november 2021 zijn oorspronkelijke investering in Sonida deed, hebben we samen met het managementteam hard gewerkt aan drie belangrijke initiatieven - het verbeteren van de activiteiten, het versterken van de balans en het laten groeien van het bedrijf. De transactie van vandaag stelt ons in staat om de focus van het bedrijf te verleggen naar het derde initiatief: het versnellen van de groei van het bedrijf," aldus Michael Simanovsky, oprichter en Managing Partner van Conversant Capital. "Als anticyclische investeerders zijn we erg enthousiast over de steeds actievere pijplijn van overnames van het bedrijf en kijken we ernaar uit om samen te werken met banken en andere vermogensbezitters terwijl we het operationele platform van Sonida verder laten groeien".

Rekening houdend met het eigen vermogen voor de schuldaankoop van Protective Life en de geplande investeringsprojecten zoals hierboven beschreven, zal het Bedrijf ongeveer $25 miljoen aan eigen vermogen beschikbaar hebben voor acquisities en werkkapitaaldoeleinden, inclusief de mogelijkheden op korte termijn in de pijplijn van het Bedrijf. Het bedrijf voert vergevorderde gesprekken met een private equity sponsor om een meerderheidsbelang te verwerven in een portefeuille van vier activa, waarbij drie van de activa Sonida's aanwezigheid in Texas versterken. Het bedrijf is van mening dat een dergelijke overname zou resulteren in een dubbelcijferig gestabiliseerd rendement met minimale bijkomende algemene en administratieve kosten die nodig zijn om de gemeenschappen te beheren.

Deze overnamemogelijkheid is nog afhankelijk van bevestigend due diligence onderzoek en definitieve documentatie. Sonida is actief op zoek naar aanvullende groeimogelijkheden die variëren in grootte, geografie en structuur. Het kapitaal dat is gereserveerd voor groei zal naar verwachting zekerheid en snelheid bieden bij de uitvoering van investeringsmogelijkheden op korte termijn, wanneer deze zich voordoen.