Thermische kolen, een goedkope energiebron die veel wordt gebruikt op Aziatische markten waar veel van de klanten van HSBC zijn gevestigd, is een van de fossiele brandstoffen die het meest verantwoordelijk zijn voor klimaatschadelijke emissies.

De banksector heeft zich er niet toe verbonden de productie van deze brandstof niet langer te financieren. Standard Chartered, een concurrent van HSBC in opkomende markten, zei eerder dit jaar dat het tegen 2032 alle directe financiering van steenkool voor klanten zou stopzetten.

HSBC zei afgelopen december dat het de financiering van thermische kolen in al zijn activiteiten, inclusief vermogensbeheer, tegen 2025 met minstens 25% en tegen 2030 met 50% zou verminderen, hoewel klanten van buiten de EU of buiten de OESO gefinancierd zouden kunnen worden tot een wereldwijde uitfasering tegen 2040.

In een nieuw 10-puntenplan zegt HSBC Asset Management, dat ongeveer 600 miljard dollar aan activa beheert, onmiddellijk te zullen stoppen met investeringen in noteringen of primaire schuldemissies van bedrijven die zich bezighouden met de uitbreiding van thermische kolen.

HSBC schat dat er wereldwijd meer dan 300 bedrijven zijn die meer dan 10% van hun inkomsten uit deze brandstof halen. Volgens de Global Coal Exit List, die de banden van financiële ondernemingen met de steenkoolsector bijhoudt, bedroeg de blootstelling van HSBC's fondsentak eind november $3,4 miljard.

Erin Leonard, hoofd duurzaamheid van HSBC Asset Management, zei in een interview dat het aantal bedrijven in de beleggingsportefeuille van de bank die tot nu toe plannen hebben bevestigd om hun blootstelling aan thermische kolen uit te breiden, "relatief klein" was.

HSBC zei dat het volgend jaar alle beursgenoteerde ondernemingen in zijn actief beheerde portefeuilles met meer dan 10% inkomsten uit thermische kolen zal hebben aangesproken.

Tegen eind 2030 zouden de actieve portefeuilles van de groep geen beursgenoteerde effecten bezitten van bedrijven die voor meer dan 2,5% van hun inkomsten afhankelijk zijn van steenkool in de Europese Unie of de OESO-markten; en dat zou tegen 2040 worden uitgebreid tot alle markten.

HSBC streeft ernaar om tegen 2025 de dialoog aan te gaan met alle bedrijven waarin het aandelen bezit boven de drempel van 10%, inclusief die in zijn passieve fondsen.

Voor bedrijven in haar actieve fondsen met een omzetblootstelling van meer dan 10% aan thermische kolen, zouden alle beursintroducties en primaire schuldemissies worden onderworpen aan "enhanced due diligence" van het plan van het bedrijf om over te stappen op netto nul, aldus HSBC.

HSBC zei in haar jaarverslag van 2021 dat de blootstelling van de bank aan thermische kolenleningen $ 1 miljard bedroeg, of 0,2% van haar totale wholesaleleningenportefeuille.

Wat betreft het ter verantwoording roepen van het bestuur van bedrijven met een aanzienlijke blootstelling aan thermische kolen, zei HSBC dat haar fondsentak tegen de verkiezing van bestuursvoorzitters zou stemmen bij bedrijven die van plan zijn de productie en het gebruik van thermische kolen uit te breiden.

Bestuursvoorzitters van bedrijven die voor meer dan 10% aan inkomsten zijn blootgesteld en die geen aanvaardbare rapportage over klimaatrisico's verschaffen, of waar de overgangsplannen na een periode van betrokkenheid zwak blijven, zouden ook tegenstemmen wanneer zij zich herkiesbaar stellen.

"Dit is een veel openlijker signaal aan de ondernemingen waarin wij investeren over onze intenties en hoe wij zullen stemmen", aldus Leonard.

Een woordvoerder van ShareAction, een non-profit organisatie die opkomt voor duurzaam ondernemen, verwelkomde de aankondiging van HSBC en riep HSBC op om tussentijdse mijlpalen vast te stellen voor haar engagement met bedrijven.

HSBC zei ook dat het zou stoppen met het lanceren van indexfondsen met meer dan een "de minimis" blootstelling aan thermische kolen, wat de groep definieerde als meer dan 2,5% van de inkomsten van een bedrijf.

Voor alle bestaande passieve fondsen, die een zesde van de totale activa van HSBC uitmaken, zal HSBC samenwerken met klanten om over te stappen op groenere alternatieven en met indexaanbieders om meer indexen te creëren zonder blootstelling aan thermische kolen.