De Japanse financiële toezichthouder heeft Sumitomo Mitsui Financial Group Inc (SMFG) vrijdag gelast maatregelen te nemen om de naleving van de regels te verbeteren nadat de bank- en effectentak van de groep de regels van de firewall voor informatie binnen de groep had overtreden.

Het bevel van het Financial Services Agency aan de op een na grootste financiële groep van Japan kan een belemmering vormen voor de lobby van de banksector voor verdere deregulering van de regels die het delen van klanteninformatie tussen bank- en effectentakken binnen dezelfde financiële groep beperken.

De effecten- en bankonderdelen van SMFG bleken vertrouwelijke informatie van verschillende zakelijke klanten zonder hun toestemming te hebben gedeeld over potentiële transacties, waaronder overnamebiedingen en fusies.

De drie grootste financiële groepen van Japan, die elk zowel bank- als effectenafdelingen hebben, hebben de regering gevraagd de firewall-regels te versoepelen, die in 1993 werden ingevoerd naar het voorbeeld van de inmiddels afgeschafte Amerikaanse Glass Steagall Act om misbruik van de dominante onderhandelingspositie van banken te voorkomen. Volgens hen zijn die regels verouderd en schaden ze hun wereldwijde concurrentiepositie.

Maar onafhankelijke effectengroepen zoals Nomura Holdings Inc en Daiwa Securities Group Inc voeren aan dat grote economieën zonder firewall-regels in plaats daarvan strengere regelgeving inzake vertrouwelijkheid hebben. Zij zeggen ook dat het risico dat banken hun positie misbruiken groter is in Japan, omdat bankleningen een dominante methode zijn voor bedrijfsfinanciering.

Bij SMFG werden de overtredingen vastgesteld toen de Securities and Exchange Surveillance Commission een marktmanipulatiezaak onderzocht bij SMFG-effectenafdeling SMBC Nikko Securities.

SMBC Nikko en zes voormalige leidinggevenden zijn aangeklaagd wegens marktmanipulatie omdat zij 10 individuele aandelen op de markt hadden gekocht, naar verluidt om de prijzen ervan op te drijven en ervoor te zorgen dat de blokhandel in die aandelen niet zou mislukken.

De eenheid werd vrijdag gelast haar block trade-activiteiten drie maanden lang stop te zetten en de naleving van de regels te verbeteren.

SMBC Nikko had vóór het schandaal haar blokhandel, die goed was voor ongeveer 5% van haar jaarlijkse handelsinkomsten, al opgeschort. (Verslaggeving door Makiko Yamazaki; Redactie door Edmund Klamann en Christopher Cushing)