JPMorgan zei in de brief dat het bereid was om zijn toezegging boven de 45 miljard euro te tillen indien nodig, voegde de krant eraan toe.

JPMorgan en KKR weigerden beide commentaar te geven.

Twee bronnen die met de zaak vertrouwd zijn, bevestigden de rol van JPMorgan bij het regelen van de financiering van het bod. Bronnen hadden eerder gezegd dat JPMorgan KKR samen met Citi en Morgan Stanley adviseerde.

In het niet-bindende voorstel dat aan de raad van bestuur van TIM is voorgelegd, heeft KKR een indicatieve prijs van 0,505 euro per aandeel vastgesteld, waarmee de grootste telefoongroep van Italië wordt gewaardeerd op 10,78 miljard euro of 33 miljard euro inclusief de nettoschuld van TIM van 22,5 miljard.

Il Messaggero zei dat 34 miljard euro in het financieringspakket zou worden gebruikt om TIM's schuld te herfinancieren onder een "change of control"-clausule, met een extra 11 miljard euro die een bevestiging in contanten vertegenwoordigt die door de marktregulatoren wordt vereist om de equitywaarde van het bod te dekken.

TIM had eind september een brutoschuld van 30,7 miljard euro. (1 dollar = 0,8801 euro)