Britse blue-chipaandelen hebben maandag hun laagste niveau van maart bereikt, onder invloed van banken en consumentenaandelen, omdat de markten worstelden met de onzekerheid na het terugdraaien van de belastingverlagingen door de regering-Truss in haar nieuwe begrotingsbeleid.

De Britse regering draaide plannen om het hoogste tarief van de inkomstenbelasting te verlagen terug, nadat haar "mini-begroting" op vrijdag aanleiding was voor ratingbureau S&P Global om de vooruitzichten te verlagen naar "negatief" en vorige week onrust veroorzaakte op de financiële markten, waardoor de Midkap-index zijn sterkste wekelijkse daling sinds maart beleefde.

De exportgerichte FTSE 100 en de FTSE 250 mid-cap indexen verloren elk 1,0% tegen 0833 GMT.

De rente op Britse staatsobligaties daalde tot onder het niveau dat werd bereikt toen de "mini-begroting" op 23 september werd gepresenteerd, terwijl het pond 0,5% steeg.

"Wanneer je een regering hebt die van gedachten verandert, is het heel moeilijk plannen en moet je een risicopremie op Britse activa hebben vanwege de onzekerheid", aldus Patrick Armstrong, chief investment officer bij Plurimi Wealth.

De kern van de zaak is nog steeds dat de prijzen hoog zijn en het consumentenvertrouwen laag, terwijl de centrale bank naar verwachting niet snel dovish zal worden, zei hij.

De daling van Amerikaanse aandelen gaat hand in hand met een daling van de wereldwijde risicobereidheid, waarbij verslechterende inkoopmanagersindexen de groeivooruitzichten in de weg staan.

De Britse productie daalde in september voor de derde maand op rij en de orders daalden voor de vierde maand op rij, zo bleek uit de gegevens.

Bankaandelen tuimelden 1,9%, terwijl consumentenbedrijven zoals British American Tobacco en Unilever elk 0,8% daalden.

Een stijging van oliebedrijven hielp de dalingen af te remmen, nadat de ruwe olieprijzen met 4% stegen toen OPEC+ overwoog de productie met meer dan 1 miljoen vaten per dag te verminderen.

In de midkap-index steeg Essentra Plc met 11,2% nadat het de verkoop van zijn filterbedrijf aankondigde en Scott Fawcett, directeur van zijn onderdelenafdeling, benoemde tot nieuwe chief executive.

Telecom Plus PLC steeg met 16,7% nadat het bedrijf goede winstvooruitzichten had gegeven. (Verslaggeving door Johann M Cherian in Bengaluru; Bewerking door Savio D'Souza)