Terwijl autofabrikanten en toeleveranciers groots inzetten op de toekomstige vraag naar elektrische voertuigen, veroorzaakt een wereldwijde vertraging op de korte termijn pijn, waaronder faillissementen, geschrapte beursintroducties en productieverlagingen.

De investeringen in capaciteit en technologische ontwikkeling zijn groter dan de werkelijke vraag naar EV's, waardoor de druk op bedrijven om kosten te besparen toeneemt.

"Het is waar dat de groei van EV is vertraagd, wat voor enige onzekerheid heeft gezorgd. We zullen bouwen om aan de vraag te voldoen," zei Mary Barra, CEO van General Motors, dinsdag tijdens een earnings call.

GM heeft eerder de productiedoelstellingen voor EV's verlaagd vanwege de vertragende vraag, maar Barra vertelde analisten dat GM "bemoedigd" werd door de voorspellingen van de industrie dat de verkoop van EV's in de Verenigde Staten dit jaar met minstens 10% zal stijgen van ongeveer 7% in 2023.

Ford heeft eerder ook de productie van EV's verlaagd omdat de groei langzamer is dan eerder verwacht.

Elon Musk, CEO van Tesla, onderstreepte de problemen op korte termijn door vorige week te waarschuwen voor een sterke vertraging van de verkoopgroei dit jaar. Met dalende marges te midden van prijsverlagingen, haalden aandeelhouders de volgende dag $80 miljard uit de waardering van Tesla's aandelen.

"Het lijdt geen twijfel dat de beperkingen - EV opladen en het gebrek aan veerkracht van de batterij bij lage temperaturen - zorgen voor ongerustheid bij de consument," zei Tim Piechowski, portefeuillebeheerder bij ACR Alpine Capital Research, dat GM-aandelen bezit.

"De realiteit is dat de adoptiecurve langzamer zal zijn en dat er tegenwerking zal zijn van de regelgevers over het brandstofverbruik," voegde hij eraan toe. "Het zal gewoon een langere aanloop zijn dan misschien aanvankelijk werd verwacht."

Dat langzamere tempo werd deze maand onderstreept toen bedrijven hun eerdere plannen terugtrokken.

Op maandag zag het Franse Renault af van plannen om zijn EV-bedrijf Ampere naar de beurs te brengen vanwege de slechte beursomstandigheden. Het bedrijf had gezegd dat de beursgang tot 10 miljard euro waard zou kunnen zijn.

TROEBEL WATER VOOR DE ECONOMIE

Ook toeleveranciers worden getroffen.

Het Chinese CATL voorspelde dinsdag dat de winstgroei in 2023 veel lager zal zijn dan het jaar ervoor, omdat het worstelt met een vertragende vraag en hevige concurrentie.

CATL, 's werelds grootste fabrikant van EV-batterijen, wordt geconfronteerd met uitdagingen van kleinere rivalen en een vertragende vraag in China, de grootste EV-markt.

BYD, de op één na grootste fabrikant van EV-batterijen in China, voorspelde maandag dat zijn nettowinst in 2023 veel langzamer zou stijgen dan in 2022, terwijl de Koreaanse batterijmaker LG Energy Solution vorige week voorspelde dat de groei van de wereldwijde EV-markt dit jaar zou vertragen.

"Het wereldwijde EV-momentum stokt. De markt is overbezet ten opzichte van de vraag," zei Morgan Stanley-analist Adam Jonas in een recente onderzoeksnota.

Albemarle, 's werelds grootste producent van het belangrijkste EV-batterijmateriaal lithium, zei deze maand dat het banen schrapt en kapitaaluitgaven vermindert als reactie op de dalende prijzen. Volgens een rapport zou 4% van het personeelsbestand worden ontslagen.

Ondertussen daalde de Duitse verkoop van EV's, inclusief plug-in hybride modellen, vorig jaar met 16% en zal deze naar verwachting nog eens met 9% dalen in 2024, inclusief een daling van 14% voor EV's die puur uit batterijen bestaan, volgens de Duitse autofederatie VDA.

"De subsidies zijn op en tegelijkertijd bevinden we ons in troebel water in de hele economie. De koopbereidheid van de consument is niet bijzonder groot," aldus Manuel Kallweit, hoofdeconoom van de VDA.

Toch zal de Duitse productie van EV's dit jaar naar verwachting met 19% stijgen tot 1,45 miljoen, waarbij een groot deel van de productie bestemd zal zijn voor de export, aldus VDA.

De vraag naar EV's in Europa is verzwakt en de autofabrikanten in de regio hebben te maken met concurrentie van Chinese rivalen. Degenen die de pijn het hardst voelen in de sector lijken de EV-startups te zijn.

Het Britse Arrival zei maandag dat het een bericht van schrapping van de notering en opschorting van de aandelenhandel had ontvangen van de Nasdaq. Lordstown Motors, Proterra en Volta Trucks uit Zweden zijn failliet gegaan omdat de moeilijke economie op de vraag drukt en de toegang tot kapitaal belemmert.

Polestar zei vorige week dat het van plan was om ongeveer 15% van zijn personeelsbestand, of 450 mensen, in te krimpen vanwege de moeilijke markt.

Op de lange termijn zetten autofabrikanten in op EV's, ook al profiteren ze nog steeds van de sterke vraag naar voertuigen met een verbrandingsmotor (ICE).

"We weten dat de EV-markt niet lineair zal groeien," zei CFO Paul Jacobson van GM dinsdag. "We zijn bereid om te schakelen tussen ICE- en EV-productie." (Verslaggeving door Nick Carey in Londen en Joseph White in Detroit, aanvullende rapportage door Victoria Waldersee in Berlijn en Ilona Wissenbach in Frankfurt, geschreven door Ben Klayman, Bewerking door Nick Zieminski en David Ljunggren)