Kasstroom Tessenderlo Group nv

Aandelen

TESB

BE0003555639

Gediversifieerde chemicaliën

Beurs gesloten - Euronext Bruxelles Andere beurzen 17:35:11 24-01-2025			Variatie 5 dagen	Verschil t.o.v. 1 jan (%)
21,05 ^EUR	-0,24%		+2,93%	+11,38%

03/01	Tessenderlo start nieuw inkoopprogramma eigen aandelen	AM
22/12	Vastgoed en Tessenderlo onder druk in Brussel	AM

0c546a46d.iJ171_iKBqc5Dg6zXUaVBdWNXjbhtHNIcAvdq8Q52ek.4eo_hMvjZ5NIW2r8H3fBTr_sKQK02Cp5CT-T7Lxdg9rx5RnmsNBvwG53ZQ

Gepubliceerde financiële gegevens: TESSENDERLO GROUP NV

Jaarlijks

Kwartalen

halfjaarlijks

YTD

LTM

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Inkomsten	1,74 mld.	1,74 mld.	2,08 mld.	2,59 mld.	2,93 mld.
Totale Omzet	1,74 mld.	1,74 mld.	2,08 mld.	2,59 mld.	2,93 mld.
Totale Kosten van Verkochte Goederen	1,31 mld.	1,26 mld.	1,53 mld.	1,92 mld.	2,37 mld.
Brutowinst	437 mln.	482 mln.	547 mln.	668 mln.	558 mln.
Verkoop-, Algemene & Administratieve Kosten, Totaal	284 mln.	277 mln.	307 mln.	349 mln.	407 mln.
Andere Operationele Kosten	19 mln.	21,1 mln.	17,2 mln.	-3,4 mln.	32,7 mln.
Andere Bedrijfskosten, Totaal	303 mln.	298 mln.	324 mln.	346 mln.	440 mln.
Operationeel Inkomen	134 mln.	184 mln.	223 mln.	322 mln.	119 mln.
Renteuitgaven, Totaal	-11,2 mln.	-9,3 mln.	-9,4 mln.	-7,2 mln.	-6,6 mln.
Rente- en beleggingsinkomsten	1,1 mln.	400K	400K	900K	10,6 mln.
Netto Renteuitgaven	-10,1 mln.	-8,9 mln.	-9 mln.	-6,3 mln.	4 mln.
Inkomen (Verlies) Op Eigen Vermogen Investering.	300K	-1,9 mln.	700K	4,8 mln.	-500K
Winsten (Verliezen) op Valutawissel	7,6 mln.	-29,8 mln.	14,7 mln.	5,4 mln.	-14,8 mln.
Andere Niet-Operationele Inkomsten (Uitgaven)	-4 mln.	-1,6 mln.	-1,1 mln.	-2,6 mln.	-2,9 mln.
Resultaat voor belasting, excl. uitzonderlijke posten	128 mln.	141 mln.	228 mln.	323 mln.	104 mln.
Herstructureringskosten	300K	-500K	-1,7 mln.	-300K	-
Afschrijving van Goodwill	-700K	-	-	-	-
Winst (Verlies) op Verkoop van Investeringen	-	-	-	-	10,8 mln.
Winst (Verlies) Bij Verkoop Van Activa	4,4 mln.	5 mln.	3,5 mln.	1 mln.	1,2 mln.
Afschrijving van activa	-2,4 mln.	-3 mln.	-1,9 mln.	-37,6 mln.	-
Andere Ongebruikelijke Posten	-13 mln.	-9,4 mln.	2,6 mln.	2,7 mln.	-
Resultaat voor belastingen, incl. ongebruikelijke posten	116 mln.	134 mln.	231 mln.	289 mln.	116 mln.
Inkomstenbelastingkosten	18,9 mln.	34,9 mln.	42,6 mln.	62,4 mln.	2 mln.
Winsten uit voortgezette activiteiten	97,6 mln.	98,6 mln.	188 mln.	227 mln.	114 mln.
Netto Inkomen van het Bedrijf	97,6 mln.	98,6 mln.	188 mln.	227 mln.	114 mln.
Minderheidsbelangen	-1,5 mln.	500K	-500K	100K	-4,9 mln.
Netto-inkomen - (W&V)	96,1 mln.	99,1 mln.	188 mln.	227 mln.	110 mln.
Netto Inkomen voor het Gemeenschappelijk Inclusief Buitengewone Posten	96,1 mln.	99,1 mln.	188 mln.	227 mln.	110 mln.
Nettowinst toerekenbaar aan gewone aandelen excl. buitengewone posten	96,1 mln.	99,1 mln.	188 mln.	227 mln.	110 mln.
Items per aandeel
Nettowinst per Aandeel - Basis	2,23	2,3	4,37	5,27	1,74
Basiswinst per aandeel - Voortgezette activiteiten	2,23	2,3	4,37	5,27	1,74
Basis Gewogen Gemiddelde Uitstaande Aandelen	43,15 mln.	43,12 mln.	43,02 mln.	43,09 mln.	63,06 mln.
Netto Winst per Aandeel - Verdund	2,23	2,3	4,36	5,26	1,74
Verdund EPS - Voortgezette activiteiten	2,23	2,3	4,36	5,26	1,74
Verwaterde Gewogen Gemiddelde Uitstaande Aandelen	43,15 mln.	43,12 mln.	43,02 mln.	43,09 mln.	63,06 mln.
Genormaliseerde Basiswinst per Aandeel	1,82	2,06	3,31	4,69	0,96
Genormaliseerde Verwaterde Winst Per Aandeel	1,82	2,06	3,31	4,69	0,96
Dividend Per Aandeel	-	-	-	0,75	0,75
Uitkeringsratio	-	-	-	-	36,44
ADR-ratio	0,2	0,2	0,2	0,2	0,2
Aanvullende items
EBITDA (Winst voor rente, belastingen, afschrijvingen op immateriële activa en materiële vaste activa)	243 mln.	313 mln.	353 mln.	457 mln.	319 mln.
EBITA wordt in het Nederlands vertaald als "Resultaat Voor Interest, Belastingen en Afschrijvingen".	162 mln.	210 mln.	248 mln.	348 mln.	189 mln.
EBIT	134 mln.	184 mln.	223 mln.	322 mln.	119 mln.
EBITDAR	-	337 mln.	375 mln.	-	-
Effectief Belastingtarief - (Ratio)	16,22	26,14	18,45	21,58	1,72
Totale Huidige Belastingen	25,6 mln.	44,8 mln.	48 mln.	64,3 mln.	52 mln.
Totale uitgestelde belastingen	-6,8 mln.	-9,8 mln.	-5,4 mln.	-1,9 mln.	-49,9 mln.
Genormaliseerd Netto Inkomen	78,44 mln.	88,88 mln.	142 mln.	202 mln.	60,35 mln.
Rente op Lange Termijn Schuld	4 mln.	9,1 mln.	9,2 mln.	1,1 mln.	1,7 mln.
Niet-cash pensioenuitgaven	600K	300K	1 mln.	7,6 mln.	500K
Aanvullende operationele kostenposten
Verkoop- en Marketingkosten	170 mln.	164 mln.	182 mln.	219 mln.	255 mln.
Algemene en Administratieve Kosten	113 mln.	112 mln.	124 mln.	130 mln.	151 mln.
Onderzoeks- en Ontwikkelingskosten uit Voetnoten	11,8 mln.	11,9 mln.	10,4 mln.	13,1 mln.	29,5 mln.
Totaal netto huurkosten	-	23,7 mln.	21,7 mln.	-	-
Toegerekende Operationele Lease Rente Kosten	-	3,52 mln.	3,66 mln.	-	-
Toegerekende Afschrijving van Operationele Lease	-	20,18 mln.	18,04 mln.	-	-

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Activa
Contanten en Equivalenten	154 mln.	230 mln.	320 mln.	156 mln.	177 mln.
Kortetermijninvesteringen	-	20 mln.	10 mln.	-	-
Totaal aan contant geld en kortetermijninvesteringen	154 mln.	250 mln.	330 mln.	156 mln.	177 mln.
Vorderingen op Klanten, Totaal	246 mln.	238 mln.	333 mln.	374 mln.	389 mln.
Andere Vorderingen	40,2 mln.	39,2 mln.	43,5 mln.	54 mln.	82,2 mln.
Totaal Vorderingen	287 mln.	277 mln.	377 mln.	428 mln.	471 mln.
Voorraad	324 mln.	332 mln.	393 mln.	567 mln.	604 mln.
Vooruitbetaalde kosten	300K	900K	400K	1,5 mln.	1,7 mln.
Andere Vlottende Activa, Totaal	-	-	600K	600K	3,2 mln.
Totaal Vlottende Activa	765 mln.	860 mln.	1,1 mld.	1,15 mld.	1,26 mld.
Bruto Materiële Vaste Activa	2,2 mld.	2,22 mld.	2,32 mld.	2,44 mld.	2,92 mld.
Geaccumuleerde afschrijving	-1,33 mld.	-1,36 mld.	-1,43 mld.	-1,56 mld.	-1,77 mld.
Netto Materiële Vaste Activa	873 mln.	862 mln.	887 mln.	889 mln.	1,16 mld.
Langetermijninvesteringen	30,2 mln.	30,3 mln.	31 mln.	87,1 mln.	106 mln.
Goodwill	34,6 mln.	33,4 mln.	32,3 mln.	32,1 mln.	31,8 mln.
Andere Immateriële Vaste Activa, Totaal	162 mln.	136 mln.	109 mln.	107 mln.	287 mln.
Langlopende vorderingen	700K	900K	-	-	800K
Uitgestelde Belastingvorderingen Lange Termijn	29,8 mln.	32,2 mln.	33,5 mln.	18,2 mln.	50,2 mln.
Andere Lange-Termijn Activa, Totaal	15,8 mln.	11,3 mln.	12,8 mln.	14,5 mln.	25,5 mln.
Totaal Activa	1,91 mld.	1,97 mld.	2,21 mld.	2,3 mld.	2,91 mld.
Passiva
Crediteuren, Totaal	162 mln.	174 mln.	248 mln.	273 mln.	260 mln.
Nog te betalen kosten, Totaal	86,5 mln.	95,8 mln.	115 mln.	112 mln.	118 mln.
Kortlopende leningen	39,1 mln.	19 mln.	100K	100K	100K
Lopend gedeelte van de langlopende schuld	26,7 mln.	35,7 mln.	200 mln.	40,9 mln.	43,5 mln.
Lopend gedeelte van leases	21,1 mln.	18,2 mln.	17 mln.	16,8 mln.	19,1 mln.
Te betalen huidige inkomstenbelasting	3,3 mln.	2,4 mln.	1,6 mln.	1,9 mln.	2,1 mln.
Andere Lopende Verplichtingen	22,9 mln.	17 mln.	16,9 mln.	9,6 mln.	47,4 mln.
Totaal van de Huidige Verplichtingen	362 mln.	362 mln.	598 mln.	454 mln.	490 mln.
Langlopende schuld	392 mln.	364 mln.	165 mln.	176 mln.	136 mln.
Lange-Termijn Leases	42,6 mln.	35,2 mln.	37,1 mln.	35,4 mln.	40,1 mln.
Pensioen & Andere Post-Retirement Voordelen	61,3 mln.	67,6 mln.	55,8 mln.	40,1 mln.	45 mln.
Uitgestelde belastingverplichting niet actueel	76 mln.	66,3 mln.	65,4 mln.	56,3 mln.	126 mln.
Andere Niet-Actuele Verplichtingen	154 mln.	167 mln.	155 mln.	137 mln.	128 mln.
Totale verplichtingen - (Standaard / Utility sjabloon)	1,09 mld.	1,06 mld.	1,08 mld.	898 mln.	966 mln.
Gewone aandelen, Totaal	216 mln.	216 mln.	216 mln.	216 mln.	428 mln.
Aanvullend Gestort Kapitaal	238 mln.	238 mln.	238 mln.	238 mln.	1,74 mld.
Ingehouden winsten	459 mln.	554 mln.	759 mln.	1,01 mld.	-164 mln.
Algemeen Inkomen en Overig	-91,2 mln.	-105 mln.	-82,8 mln.	-64,1 mln.	-76,5 mln.
Totaal Eigen Vermogen	822 mln.	903 mln.	1,13 mld.	1,4 mld.	1,93 mld.
Minderheidsbelangen	1,9 mln.	1,1 mln.	1,3 mln.	1,5 mln.	17,9 mln.
Eigen Vermogen	824 mln.	904 mln.	1,13 mld.	1,4 mld.	1,95 mld.
Totaal Passiva en Eigen Vermogen	1,91 mld.	1,97 mld.	2,21 mld.	2,3 mld.	2,91 mld.
Aanvullende items
Totaal Aantal Uitstaande Aandelen op de Datum van Indiening	43,15 mln.	43,15 mln.	43,15 mln.	85,44 mln.	84,29 mln.
Totaal Aantal Uitstaande Gewone Aandelen	43,15 mln.	43,15 mln.	43,15 mln.	43,12 mln.	84,29 mln.
Boekwaarde / Aandeel	19,04	20,92	26,18	32,51	22,91
Netto Boekwaarde	625 mln.	734 mln.	988 mln.	1,26 mld.	1,61 mld.
Tastbare Boekwaarde Per Aandeel	14,48	17,01	22,91	29,28	19,13
Totale Schuld	522 mln.	472 mln.	419 mln.	269 mln.	239 mln.
Nettoschuld	368 mln.	222 mln.	88,3 mln.	113 mln.	61,8 mln.
Schuld Equivalent van Niet-Gefinancierde Geprojecteerde Uitkeringsverplichting	51,7 mln.	55,6 mln.	40,2 mln.	23,5 mln.	28,4 mln.
Schuld Equivalent Operationele Leases	-	190 mln.	174 mln.	-	-
Minderheidsbelang, Totaal (Incl. Fin. Div)	1,9 mln.	1,1 mln.	1,3 mln.	1,5 mln.	17,9 mln.
Investeringen volgens de Equity-methode, Totaal	18,9 mln.	20 mln.	19,2 mln.	26,2 mln.	23,6 mln.
Rekeningcode - Voorraadwaardering	6	6	6	6	6
Voorraden - Grondstoffen, Totaal	49,8 mln.	52,3 mln.	83,7 mln.	92,6 mln.	135 mln.
Voorraden - Werk in Uitvoering, Totaal	10,2 mln.	10,8 mln.	11,3 mln.	14,3 mln.	21,5 mln.
Voorraden - Eindproducten, Totaal	251 mln.	258 mln.	287 mln.	446 mln.	428 mln.
Voorraden - Overig	12,5 mln.	10,5 mln.	11,2 mln.	14,3 mln.	20 mln.
Grond - (BS)	518 mln.	511 mln.	537 mln.	571 mln.	671 mln.
Machines, Totaal	1,63 mld.	1,65 mld.	1,71 mld.	1,8 mld.	2,1 mld.
Voltijdse werknemers	4,74K	4,79K	4,84K	4,96K	7,68K
Geaccumuleerde Voorziening voor Dubieuze Debiteuren (Supplement)	3,7 mln.	4 mln.	3,5 mln.	3,8 mln.	4,3 mln.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Netto Inkomen - (CF)	96,1 mln.	99,1 mln.	188 mln.	227 mln.	110 mln.
Afschrijving & Amortisatie - Kasstroom	104 mln.	126 mln.	125 mln.	130 mln.	152 mln.
Afschrijving van Goodwill en Immateriële Activa - (CF) - (Modelspecifiek)	28,2 mln.	26,2 mln.	25,2 mln.	25,9 mln.	70 mln.
Afschrijvingen & Amortisaties, Totaal - CF	132 mln.	152 mln.	150 mln.	156 mln.	222 mln.
Afschrijving van Uitgestelde Kosten, Totaal - (CF)	1,5 mln.	1,3 mln.	700K	600K	900K
(Winst) Verlies bij verkoop van een activa	-1,4 mln.	-5 mln.	-3,6 mln.	-800K	-11,3 mln.
(Winst) Verlies op Verkoop van Investeringen - (CF)	-	-	-	-	500K
Afschrijving van activa & Herstructureringskosten	3,1 mln.	3 mln.	1,9 mln.	37,6 mln.	-
(Inkomsten) Verlies Op Eigen Vermogen Investeringen - (CF)	-300K	1,9 mln.	-700K	-4,8 mln.	500K
Andere Operationele Activiteiten, Totaal	-2,4 mln.	26,6 mln.	-26,9 mln.	-39,1 mln.	-29,6 mln.
Verandering in Debiteuren	10 mln.	-2 mln.	-94,7 mln.	-36,3 mln.	58,9 mln.
Verandering in voorraden	-21 mln.	-27,7 mln.	-50,5 mln.	-161 mln.	25,7 mln.
Verandering in Crediteuren	2,1 mln.	33,2 mln.	83,9 mln.	20,7 mln.	-157 mln.
Verandering in Overige Netto Bedrijfsactiva	-200K	-	-	-	-
Kasstroom uit operationele activiteiten	220 mln.	282 mln.	248 mln.	200 mln.	219 mln.
Kapitaaluitgaven	-103 mln.	-99,5 mln.	-95,7 mln.	-113 mln.	-177 mln.
Verkoop van Materiële Vaste Activa	3,5 mln.	5,8 mln.	7 mln.	1,6 mln.	200K
Contante Overnames	1,1 mln.	-5,7 mln.	-	-42,1 mln.	39,3 mln.
Desinvesteringen	-	-100K	-	-	900K
Verkoop (Aankoop) van immateriële activa	-1,5 mln.	-700K	-300K	-600K	-1,4 mln.
Investering in Verhandelbare Effecten en Aandelen, Totaal	-	-2 mln.	10 mln.	-40 mln.	60,7 mln.
Andere Investeringsactiviteiten, Totaal	-	-	0	-100K	700K
Kasstroom uit investeringsactiviteiten	-99,7 mln.	-102 mln.	-79 mln.	-194 mln.	-76,7 mln.
Uitgegeven Langlopende Schuld, Totaal	9 mln.	7,5 mln.	1,3 mln.	60 mln.	5,8 mln.
Totale Uitgegeven Schuld	9 mln.	7,5 mln.	1,3 mln.	60 mln.	5,8 mln.
Aflossing van langlopende schulden, totaal	-107 mln.	-69,8 mln.	-69,3 mln.	-219 mln.	-64,4 mln.
Totaal Terugbetaalde Schuld	-107 mln.	-69,8 mln.	-69,3 mln.	-219 mln.	-64,4 mln.
Uitgifte van Gewone Aandelen	200K	-	-	-	-
Inkoop van Gewone Aandelen	-	-4,2 mln.	-	-600K	-32,4 mln.
Gewone Dividenden Betaald	-	-	-	-	-39,9 mln.
Dividenden betaald op gewone en preferente aandelen	-	-	-	-	-39,9 mln.
Andere Financieringsactiviteiten, Totaal	-32,2 mln.	-37,1 mln.	-12,1 mln.	-12,5 mln.	10,6 mln.
Kasstroom uit financieringsactiviteiten	-130 mln.	-104 mln.	-80,1 mln.	-172 mln.	-120 mln.
Aanpassingen van de Buitenlandse Wisselkoers	400K	-800K	1,1 mln.	1,7 mln.	-1,3 mln.
Diverse Aanpassingen van de Kasstromen	100K	-100K	100K	100K	-
Netto verandering in kasgeld	-9,6 mln.	75,6 mln.	90,2 mln.	-164 mln.	20,9 mln.
Aanvullende items
In Contanten Betaalde Rente	19,1 mln.	16,3 mln.	15,1 mln.	13,8 mln.	10,4 mln.
Betaalde inkomstenbelasting in contanten (teruggave)	32,1 mln.	40,3 mln.	46,6 mln.	74,6 mln.	46 mln.
Geleverde Vrije Kasstroom	81,41 mln.	184 mln.	120 mln.	28,61 mln.	62 mln.
Onbezwaarde Vrije Kasstroom	88,41 mln.	190 mln.	126 mln.	33,11 mln.	66,12 mln.
Verandering in Netto Werkkapitaal	24,8 mln.	-22,1 mln.	68,6 mln.	211 mln.	51,9 mln.
Netto Uitgegeven / Terugbetaalde Schuld	-98,1 mln.	-62,3 mln.	-68 mln.	-159 mln.	-58,6 mln.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabiliteit
Rendement op Activa	4,47	5,92	6,68	8,93	2,84
Rendement op het Totaal Kapitaal	6,39	8,41	9,53	12,5	3,84
Rendement op Eigen Vermogen %	12,51	11,41	18,5	17,9	6,83
Rendement op Eigen Vermogen	12,35	11,49	18,48	17,92	6,57
Margeanalyse
Brutomarge in %	25,06	27,72	26,28	25,82	19,06
SG&A Marge	16,27	15,93	14,73	13,5	13,9
EBITDA Marge %	13,92	18,03	16,96	17,68	10,9
EBITA Marge	9,31	12,08	11,93	13,45	6,44
EBIT Marge %	7,69	10,57	10,72	12,45	4,05
Marge % van Resultaat uit Voortgezette Bedrijfsactiviteiten	5,6	5,68	9,05	8,77	3,91
Nettowinstmarge %	5,51	5,7	9,02	8,77	3,74
Netto Beschikbaar voor Gewone Marge %	5,51	5,7	9,02	8,77	3,74
Genormaliseerde Nettowinstmarge	4,5	5,12	6,83	7,82	2,06
Marge van Geleverde Vrije Kasstroom	4,67	10,59	5,76	1,11	2,12
Marge van Onbelaste Vrije Kasstroom	5,07	10,93	6,04	1,28	2,26
Omloopsnelheid van activa
Omloopsnelheid van Activa	0,93	0,9	1	1,15	1,12
Omloopsnelheid van Vaste Activa (Gemiddelde Vaste Activa)	2,1	2	2,38	2,92	2,86
Omloopsnelheid van vorderingen (Gemiddelde vorderingen)	7,03	7,17	7,28	7,31	7,67
Voorraadrotatie (Gemiddelde Voorraad)	4,17	3,83	4,23	4	4,05
Kortetermijnliquiditeit
Current Ratio	2,12	2,38	1,84	2,54	2,57
Quick Ratio	1,22	1,46	1,18	1,29	1,32
Operationele Kasstroom ten opzichte van de Huidige Verplichtingen	0,61	0,78	0,42	0,44	0,45
Dagen Verkoop Uitstaand (Gemiddelde Vorderingen)	51,93	51,04	50,12	49,91	47,56
Dagen Uitstaande Voorraad (Gemiddelde Voorraad)	87,58	95,58	86,28	91,3	90,2
Gemiddelde Uitstaande Betalingsdagen	45,08	48,54	48,18	45,39	40,41
Cash Conversie Cyclus (Gemiddelde Dagen)	94,42	98,07	88,22	95,82	97,36
Lange termijn solvabiliteit
Totale Schuld/Eigen Vermogen	63,39	52,24	37	19,15	12,25
Totale Schuld / Totaal Kapitaal	38,8	34,31	27,01	16,08	10,92
Lange termijn schuld / Eigen vermogen	52,84	44,18	17,84	15,04	9,04
Langlopende Schuld / Totaal Kapitaal	32,34	29,02	13,02	12,62	8,05
Totaal Passiva / Totaal Activa	56,91	54,02	48,74	39,01	33,14
EBIT / Renteuitgaven	11,97	19,74	23,73	44,74	17,97
EBITDA / Renteuitgaven	23,78	36,08	39,71	66,35	51,53
(EBITDA - Capex) / Renteuitgaven	14,6	25,38	29