Private-equitybedrijf Carlyle Group rapporteerde maandag een groter dan verwachte daling van 11,7% j-o-j in de uitkeerbare winst over het tweede kwartaal, doordat recordinkomsten uit beheer- en transactievergoedingen een grote daling in prestatievergoedingen niet konden compenseren.

De daling was te wijten aan het feit dat Carlyle minder contanten genereerde uit de verkoop van activa. Dit resulteerde in een kleinere winst, omdat Carlyle een deel van het gegenereerde geld krijgt in de vorm van prestatievergoedingen. De vergoedingen die Carlyle ontvangt voor het beheren van het geld van beleggers stegen, maar waren niet genoeg om het verschil goed te maken.

De uitkeerbare winst, een maatstaf voor contant geld dat aan aandeelhouders kan worden teruggegeven, daalde van $389 miljoen een jaar eerder naar $343 miljoen. Dit vertaalde zich in een uitkeerbare winst na belastingen van 78 cent per aandeel, wat lager was dan de gemiddelde analistenraming op Wall Street van 83 cent, volgens gegevens van LSEG.

Het in Washington, D.C. gevestigde bedrijf rapporteerde een provisiegerelateerde winst van $273 miljoen, de hoogste ooit, en een stijging van 32% ten opzichte van het voorgaande jaar. De aan vergoedingen gerelateerde winstmarge kwam uit op 46%, tegenover 34% in hetzelfde kwartaal vorig jaar.

Het beheerd vermogen van Carlyle steeg met 13% ten opzichte van het vorige kwartaal tot $435 miljard.

De aandelen van Carlyle stonden maandag vroeg 11,08% lager op $39,33, waarmee de waarde van de groep op ongeveer $14,15 miljard wordt geschat. De belangrijkste indexen op Wall Street stonden ook fors lager nadat zwakke economische cijfers de Amerikaanse recessievrees aanwakkerden en de wereldwijde markten in beroering brachten.

"Het is duidelijk dat we de afgelopen handelsdagen en vanochtend allemaal hebben gezien dat de markt behoorlijk volatiel blijft", zei Harvey Schwartz, CEO van Carlyle.Het traject voor het BBP, de verwachte renteverlagingen door de Fed dit jaar, alle dynamieken vertellen ons nog steeds dat de onderliggende fundamenten een verbetering van de activiteit in ons hele platform ondersteunen voor de rest van het jaar.

De zakelijke private-equityfondsen van Carlyle stegen tijdens het kwartaal met 2%, vastgoedfondsen stegen met 1%, infrastructuur- en natuurlijke hulpbronnenfondsen stegen met 3% en wereldwijde kredietfondsen stegen met 3%. Vorige maand meldde grotere rivaal Blackstone dat zijn kernfondsen in private equity met 2% stegen en dat opportunistische vastgoedfondsen met 0,3% groeiden.

Carlyle haalde tijdens het kwartaal $12,4 miljard op bij beleggers, voornamelijk dankzij toezeggingen in vastgoed en de sluiting van vier nieuwe collateralized loan obligations.

De alternatieve vermogensbeheerder haalde in het kwartaal $2,8 miljard op voor zijn vijfde buyoutfonds in Japan, het grootste op Japan gerichte buyoutfonds ooit.

Carlyle besteedde $ 4 miljard aan nieuwe overnames en behield $ 83 miljard aan ongebruikt kapitaal. Samen met participatiemaatschappij KKR won Carlyle in juni een veiling voor $10 miljard aan studieleningen van Discover Financial Services.

Carlyle zei maandag ook dat het Cogentrix Energy, een van de grootste Amerikaanse portefeuilles van aardgasgestookte elektriciteitscentrales, voor $3 miljard verkoopt te midden van de toenemende interesse van investeerders in de energiesector, gedreven door de stijgende vraag naar elektriciteit uit digitale netwerken.

We zien een toegenomen investeringsactiviteit in de hele sector nu het vertrouwen van kopers en verkopers is verbeterd, ondanks de recente volatiliteit," zei Carlyle CFO John Redett.

"Wat exit-activiteit betreft, zien we nu robuustere concurrentie, waarbij een beursgang een echt uitstappad is en de interesse van strategische kopers is toegenomen. We verwachten meer activiteit in de tweede helft van 2024. (Verslaggeving door Echo Wang in New York; Bewerking door Sonali Paul en Mark Potter)