THE GOLDMAN SACHS GROUP, INC. 
De 12% daling van Japanse aandelen op maandag leidde tot "grote prestatieverliezen" voor aandelenpikkers die handelen op basis van de fundamentele waarden van bedrijfsaandelen, aldus Goldman.
Bij het sluiten van de Aziatische markt waren op Japan gerichte hedgefondsbeheerders 7,6% gedaald in de laatste drie handelssessies. Het verlies van maandag van 3,7% was de grootste dagelijkse daling in de records van Goldman.
De afgelopen drie handelssessies hebben de jaarlijkse winsten voor deze hedgefondsen volledig uitgewist, waardoor hun prestaties die door de bank worden bijgehouden, vlak zijn, aldus Goldman.
De aandelenmarkten kelderden maandag, waarbij Japanse aandelen op een gegeven moment hun "Black Monday" verlies van 1987 overtroffen, toen de angst voor een Amerikaanse recessie beleggers ertoe aanzette om risicovolle activa te dumpen en in te zetten op renteverlagingen door de Federal Reserve om de groei te redden.
VRIJDAG STROMEN
Vanaf vrijdag verkochten hedgefondsen Japan-gerelateerde activa in het hoogste tempo sinds COVID, maar de blootstelling aan de regio daalde niet, omdat ze hun longposities ontvluchtten en shortposities toevoegden.
Een short trade wedt erop dat de waarde van een activum zal dalen.
Indexproducten en op de beurs verhandelde fondsproducten leidden tweederde van de verkoopactiviteit in Japan. Daarbuiten waren aandelen uit de technische en industriële sector het meest verkocht op vrijdag, aldus Goldman.
Net voordat de markten omsloegen, in juli, zag Japan de grootste toestroom van hedgefondstransacties in negen maanden, aldus de bank. De totale bruto en netto toewijzingen aan Japan bleven vrijdag dicht bij de hoogste waarden in vier jaar, voegde de bank eraan toe. (Verslag door Nell Mackenzie; bewerking door Dhara Ranasinghe en Sharon Singleton)
