Aangemoedigd door een vriendelijkere aankomende Trump-administratie en hun succes vorig jaar in het afzwakken van ontwerpkapitaalverhogingen, zijn grote Amerikaanse banken van plan om aan te dringen op een herziening van andere Amerikaanse kapitaalregels, volgens leidinggevenden uit de sector.

Tot de doelen van de sector behoren het vastleggen van een veel zwakkere versie van de "Basel Endgame" kapitaalregel, het verlagen van een kapitaaltoeslag die wordt geheven op mondiale banken, het herwerken van een belangrijke hefboombeperking en het herzien van de jaarlijkse "stresstests" van de Federal Reserve die beoordelen of een bank een economische schok kan weerstaan, aldus drie leidinggevenden die op de hoogte zijn van het ambitieuze lobbyplan.

Tijdens de eerste ambtstermijn van de verkozen president Donald Trump hebben Amerikaanse banken een aantal de-reguleringsoverwinningen behaald, waaronder het versoepelen van de handelsregels en het vereenvoudigen van de stresstests, maar ze hebben niet de gehoopte alomvattende herziening van de kapitaalregels voor grote banken binnengehaald die na de wereldwijde financiële crisis van 2007-2009 werden ingevoerd.

Deze regels zijn bedoeld om een nieuwe crisis te voorkomen door de grootste Amerikaanse banken zoals JPMorgan Chase, Bank of America en Goldman Sachs te verplichten om samen bijna $1 biljoen weg te stoppen om potentiële verliezen op leningen en handel op te vangen. De banken zeggen dat de eisen buitensporig en slecht gekalibreerd zijn, en dat een deel van dat geld de economie beter zou kunnen dienen door het uit te lenen.

De sector boekte vorig jaar een gedeeltelijke overwinning nadat intensief lobbyen erin slaagde om het extra kapitaal dat banken volgens het Bazelse voorstel zouden moeten aanhouden, te halveren en de Fed ertoe aanzette om haar stresstestproces te herzien.

Gesterkt door deze overwinningen, en met Trump die nieuwe industrievriendelijke functionarissen gaat benoemen - waaronder een nieuw hoofd van de Federal Reserve, bijna 18 maanden eerder dan verwacht - zien de banken een unieke kans om de kapitaalregels opnieuw vorm te geven, aldus de mensen. Alle drie hebben ze om anonimiteit gevraagd om lopende regelgevingskwesties te bespreken.

David Solomon, CEO van Goldman Sachs - die hard gelobbyd heeft om Basel af te zwakken - zei woensdag tijdens de winstvergadering dat hij verwachtte dat de nieuwe regering zou leiden tot een nieuwe aanpak van de kapitaalregels.

"Het voelt alsof we ons in een omgeving bevinden waarin er een constructieve discussie kan plaatsvinden over het verbeteren van de transparantie, duidelijkheid en consistentie op dit gebied," zei hij.

Na jaren van kritiek op de financiële crisis hebben grote banken het gevoel dat ze klaar zijn met zich te verontschuldigen, zeggen leidinggevenden. Ze wijzen op de manier waarop grote banken de COVID-19 pandemie hebben doorstaan en hun rol in het stabiliseren van regionale banken tijdens de onrust in 2023 als bewijs dat ze rotsvast zijn en geen strengere regels hoeven te tolereren.

"Alles wat we willen is een samenhangend, rationeel, holistisch beoordeeld regelgevend kader dat een bank in staat stelt om haar werk te doen ter ondersteuning van de economie, dat niet reflexmatig anti-bank is," zei Jeremy Barnum, CFO van JPMorgan, woensdag tijdens de winstcijfers.

"De hoop is dat we daar iets van krijgen."

Het vertrouwen van de sector wordt versterkt door een rechterlijke macht die sceptischer staat tegenover overijverige toezichthouders - in het bijzonder een uitspraak van het Hooggerechtshof in juni die een precedent uit 1984 tenietdoet dat rechtbanken had opgeroepen om zich te schikken naar de interpretaties van agentschappen van dubbelzinnige wetten. De Fed haalde dat veranderende juridische landschap aan bij de aankondiging van de herziening van de stresstest.

"De slinger zwaait heen en weer als het gaat om wie meer macht heeft," zei Ed Mills, beleidsanalist in Washington bij Raymond James. "Die slinger is nu weer in het voordeel van de banken. Dit is een verschuiving die al zo'n 15 jaar aan de gang is."

Woordvoerders van Bank of America, Goldman Sachs en JPMorgan gaven geen commentaar.

In een interview met Reuters zei waarnemend Comptroller of the Currency Michael Hsu, een top bankregulator, dat het redelijk was om vraagtekens te zetten bij de manier waarop kapitaal wordt toegewezen, maar dat het totale bedrag in het systeem "ongeveer goed is".

"Van geval tot geval... draai je alle knoppen naar beneden, en dan zoom je uit en zeg je 'uh-oh we zijn geëindigd met een veel zwakker systeem'," waarschuwde Hsu.

"PRAGMATISCH" TOEZICHT

De industrie heeft maandenlang de basis gelegd met Republikeinse regelgevers die klaar staan om de hoofden van Biden's agentschappen te vervangen, en zal steun blijven zoeken bij Republikeinse wetgevers die het Congres nipt controleren, aldus de mensen.

Banken zijn momenteel aan het lobbyen om een zwakker ontwerp van Bazel, dat de manier waarop ze risico's meten hervormt, naar voren te schuiven. Michael Barr, hoofd regelgeving van de Fed, zei vorig jaar dat een herziene versie het kapitaal met ongeveer 9% zou verhogen in vergelijking met de oorspronkelijke 19%, maar kredietverstrekkers hopen dat cijfer dichter bij nul te brengen, aldus de bronnen.

De banken zijn het er over het algemeen over eens dat het beter is om een zwakkere regel onder Trump vast te leggen dan dat de regelgevers het project op de lange baan schuiven en het risico lopen dat een toekomstige Democratische regering opnieuw een strengere versie invoert, aldus de mensen. Tijdens een conferentie vorige maand zei Brian Moynihan, CEO van Bank of America, dat toezichthouders Basel met weinig impact zouden moeten afronden in plaats van het "open te laten.

Barr heeft vorig jaar ook wijzigingen voorgesteld in een kapitaaltoeslag voor Amerikaanse wereldwijd systeemrelevante banken, of GSIB's, waardoor de 230 miljard dollar die deze kredietverstrekkers opzij moeten zetten, verlaagd zou worden. Maar de banken willen nog steeds verschillende andere aanpassingen die de last verder zouden verminderen, aldus de mensen.

Ze willen ook aanpassingen aan de "aanvullende hefboomratio" van de Fed, die banken verplicht om kapitaal aan te houden voor investeringen ongeacht hun risico, door superveilige activa zoals schatkistpapier of bepaalde deposito's uit te sluiten van de berekening.

Die hefboomratio en de GSIB-toeslag staan al jaren op de hitlijst van banken, net als de stresstests van de Fed. Een dag nadat de Fed zei dat ze deze tests zou herzien, spanden kredietverstrekkers een rechtszaak aan tegen de centrale bank om de transparantie van de tests te vergroten, hoewel ze hebben gezegd dat ze hopen de kwestie buiten de rechtbank om op te lossen.

Tot nu toe zien de tekenen er positief uit voor kredietverstrekkers. De Republikeinse Fed-gouverneur Michelle Bowman, een van de belangrijkste kandidaten om Barr te vervangen, heeft zijn werk bekritiseerd en opgeroepen tot "pragmatisch" toezicht.

Travis Hill, die volgende week waarnemend voorzitter van de Federal Deposit Insurance Corporation wordt en een topkandidaat is voor de permanente functie, zei vorige week dat de herziening van Bazel moet worden uitgebreid met andere kapitaalkwesties.

Woordvoerders van de Fed en de Federal Deposit Insurance Corporation weigerden commentaar te geven.