TMX Group Limited en Clearstream Banking S.A. hebben de nieuwe Canadian Collateral Management Service (CCMS) gelanceerd. CCMS is ontwikkeld door TMX Group en Clearstream en faciliteert de optimalisatie en zekerheidsstelling van securities finance activiteiten op de Canadese markt en biedt exclusieve binnenlandse tri-party repo mogelijkheden om de liquiditeit te verhogen en het blootstellingsrisico te minimaliseren. BMO, CIBC, RBC, Scotiabank en TD hebben voor het eerst transacties uitgevoerd via de eerste tri-party repo-oplossing in Canada.

Tri-party repo's bieden een levensvatbaar investeringsalternatief voor marktdeelnemers die liquiditeit zoeken en risicoblootstelling willen beheren. Dit is vooral belangrijk na het verdwijnen van Banker's Acceptances (BA's) na de stopzetting van de Canadian Dollar Offer Rate (CDOR) op 28 juni 2024. CCMS zal marktdeelnemers helpen om bestaande technische uitdagingen en operationele beperkingen op te lossen door de volledige levenscyclus van een repotransactie te automatiseren, het onderpand binnen de markt te optimaliseren en de repomarkt echt te democratiseren.

De eerste live tri-party repotransacties dienen als een cruciale factor voor het beëindigen van BA's, evenals een efficiënt platform voor het beheren van onderpand binnen een T+1 settlementomgeving. CCMS zal zijn diensten ook voor het eerst in Canada uitbreiden naar tri-party repo voor zakelijke contanten, met latere uitbreidingen naar effectenuitleen en het gebruik van onderpand voor aandelen later in het jaar. Daarnaast zullen in de komende maanden verdere automatiseringsmogelijkheden beschikbaar worden gesteld.