Toshiba Corp is van plan voor te stellen om twee van zijn belangrijkste aandeelhouders van hedgefondsen zetels in zijn raad van bestuur te geven, zeiden mensen die met de zaak vertrouwd zijn, een stap die buitenlandse investeerders meer invloed zou kunnen geven op het in moeilijkheden verkerende Japanse conglomeraat.

Toshiba is van plan directieleden van Elliott Management en Farallon Capital Management voor te dragen voor bestuurszetels vóór haar jaarlijkse aandeelhoudersvergadering in juni, zeiden de mensen, die niet geïdentificeerd wilden worden omdat de zaak niet openbaar is gemaakt.

Drie van de personen zeiden dat Toshiba een Elliott-bestuurder zou voorstellen, en twee van hen zeiden dat het er ook een van Farallon zou voorstellen.

De stap zou een keerpunt kunnen betekenen in een lange strijd tussen het management van Toshiba en zijn activistische aandeelhouders.

Een woordvoerder van Toshiba zei dat het bedrijf zijn kandidaat-bestuurders nog niet had afgerond, en voegde eraan toe dat het zijn beslissingen onmiddellijk bekend zou maken zodra deze genomen waren.

Farallon, de op twee na grootste aandeelhouder van Toshiba met een belang van meer dan 6%, en Elliott, dat volgens bronnen iets minder dan 5% van Toshiba bezit, hebben niet onmiddellijk gereageerd op verzoeken om commentaar.

Toshiba heeft de benoeming van bestuursleden uitgesteld en zegt dat het probeert na te gaan of er bij sommige kandidaten sprake is van belangenconflicten.

Activistische aandeelhouders in een bestuur opnemen is in Japan betrekkelijk zeldzaam.

Maar daar komt langzaam verandering in. In 2019 heeft Olympus Corp een partner van ValueAct Capital in zijn raad van bestuur opgenomen, omdat het bedrijf in medische apparatuur het in San Francisco gevestigde fonds zag als een potentiële katalysator voor verandering bij het bedrijf, dat wankelde door een boekhoudschandaal.

Een grotere invloed voor de aandeelhouders van de hedgefondsen zou ook de kans op een deal om Toshiba privé te nemen kunnen vergroten.

Farallon zei in maart dat het geloofde dat het privatiseren van Toshiba de waarde voor de aandeelhouders zou maximaliseren en de enige oplossing voor Toshiba was om zijn bestuur, kapitaaltoewijzingsproblemen en het diepe wantrouwen onder zijn aandeelhouders op te lossen.

Toshiba, dat sinds 2015 wordt geteisterd door boekhoud- en bestuurscrises, heeft vorige maand een speciaal comité opgericht om strategische opties te onderzoeken, waaronder mogelijke deals om privé te gaan, nadat de aandeelhouders een door het management gesteund herstructureringsplan hadden weggestemd.

Het zei dat 10 potentiële investeerders vertrouwelijkheidstoezeggingen hadden ondertekend, zonder hen te identificeren. (Verslaggeving door Makiko Yamazaki, redactie door David Dolan en Mark Potter)