Tremor International Ltd (AIM:TRMR) heeft een definitieve overeenkomst gesloten voor de overname van Amobee, Inc. van Amobee Group Pte. Ltd. voor ongeveer $240 miljoen op 25 juli 2022. Door de transactie zal Tremor Amobee's Omnichannel Demand Side Platform en Advanced TV Platform overnemen, maar niet haar Email Marketing Platform en gerelateerde huidige en historische verplichtingen, die naar verwachting bij de verkoper zullen blijven. Tremor zal Amobee overnemen voor een totale vergoeding van $ 239 miljoen, onder voorbehoud van aanpassingen. Het bedrijf is van plan de vergoeding te voldoen door een combinatie van bestaande kasmiddelen en een nieuwe schuldfaciliteit van $ 100 miljoen die het verwacht te verkrijgen vóór de afsluiting van de transactie. Per 30 juni 2022 had het bedrijf een netto kassaldo van ongeveer $360 miljoen. Daarnaast verwacht het bedrijf ook een doorlopende kredietfaciliteit van ongeveer $50 miljoen te verkrijgen die, samen met bestaande overtollige kasmiddelen, beschikbaar is voor toekomstige strategische investeringen en initiatieven. Voor de twaalf maanden eindigend op 30 juni 2022 genereerde Amobee een voorlopige niet-gecontroleerde bijdrage ex-TAC van ongeveer $150 miljoen en een aangepaste EBITDA van ongeveer ($22) miljoen, telkens exclusief de resultaten van Amobee's E-mail Marketing Platform. De transactie is onderworpen aan de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden, waaronder goedkeuring van de regelgevende instanties of het verstrijken van de vereiste wachtperiode onder de Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act van 1976, en zal naar verwachting in het derde kwartaal van 2022 worden afgerond. Verwacht wordt dat de overname binnen de eerste twaalf maanden na afronding zal leiden tot extra financiële groei. Nikolay Dakov van RBC Capital Markets trad op als financieel adviseur, terwijl Naschitz, Brandes, Amir & Co. en Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP Tremor juridisch advies gaven over de transactie. Ankush Gupta en Anuj Mathur van Moelis & Company LLC traden op als financieel adviseur van Amobee Group Pte. Ltd. finnCap Ltd is financieel adviseur voor Tremor International. Lawrence Chu en Katherine Baudistel van Goodwin Procter LLP traden op als juridisch adviseur van Amobee Group Pte. Ltd.

Tremor International Ltd (AIM:TRMR) heeft Amobee, Inc. overgenomen op 13 september 2022. Fred Walsh, Alain Dobkin, Nick Adams en Richard Short van Stifel Nicolaus Europe Limited traden op als makelaars en financieel adviseurs van Tremor International in de transactie.