Balans Trex Company, Inc.

Aandelen

TREX

US89531P1057

Bouwmaterialen & Inrichtingen

Beurs gesloten - Nyse Andere beurzen 22:00:02 13-01-2025			Variatie 5 dagen	Verschil t.o.v. 1 jan (%)
65,22 ^USD	+1,01%		-7,25%	-5,52%

08/01	TREX COMPANY, INC. : UBS handhaaft het Neutraal advies	ZM
11/12	Trex breidt distributie uit met International Wood Products in het westen van de VS	MT

569f80481.aL8mxQ-mxl0_Fp6-fZoQ7WmDHDC_kyAob-1rNGN1rFY.GuBivG3K_gh2Y8zWFvdepgfVSwPP9WMQLtQmAhED_mIp1RGhbPOrZVkk9Q

Gepubliceerde financiële gegevens: TREX COMPANY, INC.

Jaarlijks

Kwartalen

halfjaarlijks

YTD

LTM

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Inkomsten	745 mln.	881 mln.	1,2 mld.	1,11 mld.	1,09 mld.
Totale Omzet	745 mln.	881 mln.	1,2 mld.	1,11 mld.	1,09 mld.
Totale Kosten van Verkochte Goederen	439 mln.	515 mln.	736 mln.	702 mln.	642 mln.
Brutowinst	307 mln.	365 mln.	461 mln.	404 mln.	452 mln.
Verkoop-, Algemene & Administratieve Kosten, Totaal	114 mln.	122 mln.	134 mln.	141 mln.	173 mln.
R&D-kosten	4,5 mln.	3,4 mln.	6 mln.	500K	3,3 mln.
Andere Bedrijfskosten, Totaal	118 mln.	126 mln.	140 mln.	142 mln.	176 mln.
Operationeel Inkomen	188 mln.	240 mln.	321 mln.	262 mln.	276 mln.
Renteuitgaven, Totaal	-	-	-	-	-5K
Rente- en beleggingsinkomsten	1,5 mln.	999K	15K	103K	-
Netto Renteuitgaven	1,5 mln.	999K	15K	103K	-5K
Resultaat voor belasting, excl. uitzonderlijke posten	190 mln.	241 mln.	321 mln.	262 mln.	276 mln.
Fusie & Gerelateerde Herstructureringskosten	-	-	-	-	-
Afschrijving van Goodwill	-	-	-54,24 mln.	-	-
Winst (Verlies) Bij Verkoop Van Activa	-	-	-	-15,42 mln.	-
Verzekeringsuitkeringen	-	-	8,74 mln.	-	-
Andere Ongebruikelijke Posten	-	-6 mln.	-	-	-
Resultaat voor belastingen, incl. ongebruikelijke posten	190 mln.	235 mln.	275 mln.	247 mln.	276 mln.
Inkomstenbelastingkosten	44,96 mln.	59 mln.	66,65 mln.	62,21 mln.	70,82 mln.
Winsten uit voortgezette activiteiten	145 mln.	176 mln.	209 mln.	185 mln.	205 mln.
Netto Inkomen van het Bedrijf	145 mln.	176 mln.	209 mln.	185 mln.	205 mln.
Netto-inkomen - (W&V)	145 mln.	176 mln.	209 mln.	185 mln.	205 mln.
Netto Inkomen voor het Gemeenschappelijk Inclusief Buitengewone Posten	145 mln.	176 mln.	209 mln.	185 mln.	205 mln.
Nettowinst toerekenbaar aan gewone aandelen excl. buitengewone posten	145 mln.	176 mln.	209 mln.	185 mln.	205 mln.
Items per aandeel
Nettowinst per Aandeel - Basis	1,24	1,52	1,81	1,65	1,89
Basiswinst per aandeel - Voortgezette activiteiten	1,24	1,52	1,81	1,65	1,89
Basis Gewogen Gemiddelde Uitstaande Aandelen	117 mln.	116 mln.	115 mln.	112 mln.	109 mln.
Netto Winst per Aandeel - Verdund	1,23	1,51	1,8	1,65	1,89
Verdund EPS - Voortgezette activiteiten	1,23	1,51	1,8	1,65	1,89
Verwaterde Gewogen Gemiddelde Uitstaande Aandelen	117 mln.	116 mln.	116 mln.	112 mln.	109 mln.
Genormaliseerde Basiswinst per Aandeel	1,01	1,3	1,74	1,47	1,59
Genormaliseerde Verwaterde Winst Per Aandeel	1,01	1,29	1,73	1,47	1,59
Aanvullende items
EBITDA (Winst voor rente, belastingen, afschrijvingen op immateriële activa en materiële vaste activa)	202 mln.	257 mln.	356 mln.	306 mln.	326 mln.
EBITA wordt in het Nederlands vertaald als "Resultaat Voor Interest, Belastingen en Afschrijvingen".	188 mln.	240 mln.	321 mln.	262 mln.	276 mln.
EBIT	188 mln.	240 mln.	321 mln.	262 mln.	276 mln.
EBITDAR	210 mln.	266 mln.	365 mln.	314 mln.	334 mln.
Effectief Belastingtarief - (Ratio)	23,7	25,15	24,2	25,2	25,64
Huidige Binnenlandse Belastingen	37,26 mln.	45,88 mln.	45,64 mln.	37,96 mln.	66,63 mln.
Totale Huidige Belastingen	37,26 mln.	45,88 mln.	45,64 mln.	37,96 mln.	66,63 mln.
Uitgestelde Binnenlandse Belastingen	7,71 mln.	13,12 mln.	21,01 mln.	24,26 mln.	4,22 mln.
Totale uitgestelde belastingen	7,71 mln.	13,12 mln.	21,01 mln.	24,26 mln.	4,22 mln.
Genormaliseerd Netto Inkomen	119 mln.	150 mln.	201 mln.	164 mln.	173 mln.
Aanvullende operationele kostenposten
Reclamekosten	35,7 mln.	-	-	-	-
Marketingkosten	-	31,7 mln.	30,7 mln.	43,3 mln.	48,8 mln.
Verkoop- en Marketingkosten	35,7 mln.	31,7 mln.	30,7 mln.	43,3 mln.	48,8 mln.
Onderzoeks- en Ontwikkelingskosten uit Voetnoten	4,5 mln.	3,4 mln.	6 mln.	500K	3,3 mln.
Totaal netto huurkosten	8,4 mln.	8,5 mln.	8,1 mln.	8,4 mln.	8 mln.
Toegerekende Operationele Lease Rente Kosten	-	-	-	-	2,24K
Toegerekende Afschrijving van Operationele Lease	-	-	-	-	8 mln.
Aandelen-gebaseerde Comp., Algemene & Administratieve Kosten (Totaal)	6,93 mln.	7,13 mln.	8,44 mln.	5,33 mln.	10,16 mln.
Totale op aandelen gebaseerde compensatie	6,93 mln.	7,13 mln.	8,44 mln.	5,33 mln.	10,16 mln.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Activa
Contanten en Equivalenten	149 mln.	122 mln.	141 mln.	12,32 mln.	1,96 mln.
Totaal aan contant geld en kortetermijninvesteringen	149 mln.	122 mln.	141 mln.	12,32 mln.	1,96 mln.
Vorderingen op Klanten, Totaal	86,96 mln.	116 mln.	160 mln.	98,06 mln.	41,14 mln.
Andere Vorderingen	2,68 mln.	7,82 mln.	406K	23,98 mln.	9,61 mln.
Totaal Vorderingen	89,63 mln.	123 mln.	161 mln.	122 mln.	50,75 mln.
Voorraad	56,11 mln.	68,24 mln.	83,75 mln.	141 mln.	107 mln.
Vooruitbetaalde kosten	8,28 mln.	7,28 mln.	15,06 mln.	10,79 mln.	11,83 mln.
Huidige Uitgestelde Belastingactiva	-	-	-	-	-
Andere Vlottende Activa, Totaal	350K	1,32 mln.	576K	339K	629K
Totaal Vlottende Activa	303 mln.	322 mln.	401 mln.	287 mln.	172 mln.
Bruto Materiële Vaste Activa	434 mln.	607 mln.	754 mln.	914 mln.	1,05 mld.
Geaccumuleerde afschrijving	-223 mln.	-236 mln.	-259 mln.	-293 mln.	-311 mln.
Netto Materiële Vaste Activa	211 mln.	371 mln.	495 mln.	621 mln.	736 mln.
Goodwill	68,48 mln.	68,46 mln.	14,2 mln.	14,18 mln.	14,26 mln.
Andere Immateriële Vaste Activa, Totaal	5,6 mln.	5,2 mln.	4,8 mln.	4,4 mln.	3,9 mln.
Andere Lange-Termijn Activa, Totaal	3,6 mln.	3,91 mln.	5,33 mln.	7,4 mln.	6,83 mln.
Totaal Activa	592 mln.	770 mln.	920 mln.	934 mln.	933 mln.
Passiva
Crediteuren, Totaal	15,23 mln.	38,62 mln.	24,86 mln.	19,94 mln.	23,96 mln.
Nog te betalen kosten, Totaal	44,44 mln.	47,74 mln.	46 mln.	31,26 mln.	44,74 mln.
Kortlopende leningen	-	-	-	222 mln.	5,5 mln.
Lopend gedeelte van leases	7,08 mln.	6,71 mln.	7,07 mln.	7,49 mln.	7,66 mln.
Niet-verdiende Inkomsten Huidig, Totaal	3,72 mln.	2,42 mln.	1,44 mln.	-	-
Andere Lopende Verplichtingen	8,2 mln.	10,87 mln.	9,34 mln.	9,91 mln.	9,2 mln.
Totaal van de Huidige Verplichtingen	78,67 mln.	106 mln.	88,7 mln.	291 mln.	91,06 mln.
Lange-Termijn Leases	34,24 mln.	28,58 mln.	28,26 mln.	23,97 mln.	18,84 mln.
Uitgestelde belastingverplichting niet actueel	9,83 mln.	22,96 mln.	43,97 mln.	68,22 mln.	72,44 mln.
Andere Niet-Actuele Verplichtingen	20,32 mln.	24,07 mln.	34,36 mln.	32,56 mln.	33,87 mln.
Totale verplichtingen - (Standaard / Utility sjabloon)	143 mln.	182 mln.	195 mln.	415 mln.	216 mln.
Gewone aandelen, Totaal	702K	1,41 mln.	1,41 mln.	1,41 mln.	1,41 mln.
Aanvullend Gestort Kapitaal	124 mln.	126 mln.	128 mln.	132 mln.	140 mln.
Ingehouden winsten	562 mln.	737 mln.	946 mln.	1,13 mld.	1,34 mld.
Eigen aandelen	-237 mln.	-276 mln.	-350 mln.	-745 mln.	-761 mln.
Totaal Eigen Vermogen	449 mln.	589 mln.	725 mln.	518 mln.	717 mln.
Eigen Vermogen	449 mln.	589 mln.	725 mln.	518 mln.	717 mln.
Totaal Passiva en Eigen Vermogen	592 mln.	770 mln.	920 mln.	934 mln.	933 mln.
Aanvullende items
Totaal Aantal Uitstaande Aandelen op de Datum van Indiening	116 mln.	116 mln.	115 mln.	109 mln.	109 mln.
Totaal Aantal Uitstaande Gewone Aandelen	116 mln.	116 mln.	115 mln.	109 mln.	109 mln.
Boekwaarde / Aandeel	3,86	5,08	6,3	4,77	6,6
Netto Boekwaarde	375 mln.	515 mln.	706 mln.	500 mln.	699 mln.
Tastbare Boekwaarde Per Aandeel	3,22	4,45	6,13	4,6	6,43
Totale Schuld	41,32 mln.	35,29 mln.	35,33 mln.	253 mln.	32 mln.
Nettoschuld	-108 mln.	-86,41 mln.	-106 mln.	241 mln.	30,04 mln.
Schuld Equivalent Operationele Leases	67,2 mln.	68 mln.	64,8 mln.	67,2 mln.	64 mln.
Rekeningcode - Voorraadwaardering	4	4	4	4	4
LIFO Reserve, Totaal	-19,06 mln.	-16,82 mln.	-36,47 mln.	-35,05 mln.	-33,44 mln.
Voorraden - Grondstoffen, Totaal	32,89 mln.	44,48 mln.	56,44 mln.	69,29 mln.	51,69 mln.
Voorraden - Eindproducten, Totaal	42,28 mln.	39,05 mln.	58,4 mln.	107 mln.	88,84 mln.
Voorraden - Overig	-	1,54 mln.	5,38 mln.	-	-
Grond - (BS)	11,42 mln.	11,35 mln.	22,91 mln.	24,89 mln.	29,14 mln.
Gebouwen, Totaal	51,55 mln.	61,86 mln.	102 mln.	120 mln.	146 mln.
Machines, Totaal	272 mln.	342 mln.	508 mln.	577 mln.	598 mln.
Voltijdse werknemers	1,33K	1,72K	2,07K	1,64K	1,76K

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Netto Inkomen - (CF)	145 mln.	176 mln.	209 mln.	185 mln.	205 mln.
Afschrijving & Amortisatie - Kasstroom	13,63 mln.	17,54 mln.	35,55 mln.	43,9 mln.	49,79 mln.
Afschrijving van Goodwill en Immateriële Activa - (CF) - (Modelspecifiek)	-	-	-	-	-
Afschrijvingen & Amortisaties, Totaal - CF	13,63 mln.	17,54 mln.	35,55 mln.	43,9 mln.	49,79 mln.
Afschrijving van Uitgestelde Kosten, Totaal - (CF)	400K	400K	400K	400K	400K
(Winst) Verlies bij verkoop van een activa	285K	-56K	-45K	15,4 mln.	3,14 mln.
Afschrijving van activa & Herstructureringskosten	-	-	54,24 mln.	-	-
Aandelen-gebaseerde compensatie (CF)	6,93 mln.	7,13 mln.	8,44 mln.	5,33 mln.	10,16 mln.
Belastingvoordeel van aandelenopties	-	-	-	-	-
Andere Operationele Activiteiten, Totaal	7,49 mln.	13,18 mln.	21,05 mln.	24,14 mln.	4,17 mln.
Verandering in Debiteuren	12,7 mln.	-28,29 mln.	-44,35 mln.	42,51 mln.	56,92 mln.
Verandering in voorraden	1,7 mln.	-12,13 mln.	-15,52 mln.	-64,45 mln.	34,27 mln.
Verandering in Crediteuren	-16,67 mln.	11,35 mln.	-3,47 mln.	-5,6 mln.	2,7 mln.
Verandering in Inkomstenbelasting	-2,38 mln.	-4,76 mln.	7,03 mln.	-23,57 mln.	14,37 mln.
Verandering in Overige Netto Bedrijfsactiva	-12,48 mln.	7,3 mln.	-14 mln.	-6,46 mln.	8,12 mln.
Kasstroom uit operationele activiteiten	156 mln.	187 mln.	258 mln.	216 mln.	389 mln.
Kapitaaluitgaven	-67,26 mln.	-173 mln.	-159 mln.	-176 mln.	-166 mln.
Verkoop van Materiële Vaste Activa	21K	2,16 mln.	1,36 mln.	7,34 mln.	-
Contante Overnames	-	-	-	-	-
Andere Investeringsactiviteiten, Totaal	-	-	-	-	-
Kasstroom uit investeringsactiviteiten	-67,24 mln.	-171 mln.	-158 mln.	-169 mln.	-166 mln.
Kortlopende schuld uitgegeven, Totaal	89,5 mln.	276 mln.	494 mln.	425 mln.	594 mln.
Totale Uitgegeven Schuld	89,5 mln.	276 mln.	494 mln.	425 mln.	594 mln.
Aflossing van kortlopende schulden, totaal	-89,5 mln.	-276 mln.	-494 mln.	-203 mln.	-810 mln.
Totaal Terugbetaalde Schuld	-89,5 mln.	-276 mln.	-494 mln.	-203 mln.	-810 mln.
Uitgifte van Gewone Aandelen	1,09 mln.	1,45 mln.	1,8 mln.	1,74 mln.	1,22 mln.
Inkoop van Gewone Aandelen	-46,54 mln.	-44,85 mln.	-82,47 mln.	-398 mln.	-18,45 mln.
Andere Financieringsactiviteiten, Totaal	-518K	-360K	-	-1,42 mln.	30K
Kasstroom uit financieringsactiviteiten	-45,97 mln.	-43,77 mln.	-80,67 mln.	-176 mln.	-234 mln.
Netto verandering in kasgeld	43,13 mln.	-27,13 mln.	19,35 mln.	-129 mln.	-10,37 mln.
Aanvullende items
In Contanten Betaalde Rente	321K	187K	-	-	51K
Betaalde inkomstenbelasting in contanten (teruggave)	39,61 mln.	50,74 mln.	38,61 mln.	59,93 mln.	52,34 mln.
Geleverde Vrije Kasstroom	60,29 mln.	-15,85 mln.	7,83 mln.	2,21 mln.	188 mln.
Onbezwaarde Vrije Kasstroom	60,29 mln.	-15,85 mln.	7,83 mln.	2,21 mln.	188 mln.
Verandering in Netto Werkkapitaal	11,03 mln.	17,87 mln.	77,71 mln.	35,04 mln.	-121 mln.
Netto Uitgegeven / Terugbetaalde Schuld	0	0	0	222 mln.	-216 mln.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabiliteit
Rendement op Activa	22,25	21,98	23,72	17,67	18,5
Rendement op het Totaal Kapitaal	28,23	26,88	28,98	21,39	22,71
Rendement op Eigen Vermogen %	36,54	33,85	31,78	29,7	33,26
Rendement op Eigen Vermogen	36,54	33,85	31,78	29,7	33,26
Margeanalyse
Brutomarge in %	41,12	41,49	38,47	36,53	41,32
SG&A Marge	15,27	13,9	11,16	12,78	15,79
EBITDA Marge %	27,08	29,2	29,78	27,67	29,78
EBITA Marge	25,25	27,21	26,81	23,7	25,23
EBIT Marge %	25,25	27,21	26,81	23,7	25,23
Marge % van Resultaat uit Voortgezette Bedrijfsactiviteiten	19,42	19,94	17,44	16,69	18,76
Nettowinstmarge %	19,42	19,94	17,44	16,69	18,76
Netto Beschikbaar voor Gewone Marge %	19,42	19,94	17,44	16,69	18,76
Genormaliseerde Nettowinstmarge	15,91	17,07	16,76	14,82	15,77
Marge van Geleverde Vrije Kasstroom	8,09	-1,8	0,65	0,2	17,16
Marge van Onbelaste Vrije Kasstroom	8,09	-1,8	0,65	0,2	17,16
Omloopsnelheid van activa
Omloopsnelheid van Activa	1,41	1,29	1,42	1,19	1,17
Omloopsnelheid van Vaste Activa (Gemiddelde Vaste Activa)	4,54	3,03	2,76	1,98	1,61
Omloopsnelheid van vorderingen (Gemiddelde vorderingen)	7,9	8,7	8,68	8,57	15,73
Voorraadrotatie (Gemiddelde Voorraad)	7,71	8,29	9,69	6,24	5,17
Kortetermijnliquiditeit
Current Ratio	3,85	3,03	4,52	0,99	1,89
Quick Ratio	3,03	2,31	3,4	0,46	0,58
Operationele Kasstroom ten opzichte van de Huidige Verplichtingen	1,99	1,76	2,91	0,74	4,28
Dagen Verkoop Uitstaand (Gemiddelde Vorderingen)	46,17	42,09	42,06	42,61	23,2
Dagen Uitstaande Voorraad (Gemiddelde Voorraad)	47,37	44,15	37,66	58,52	70,58
Gemiddelde Uitstaande Betalingsdagen	19,33	18,68	15,41	10,76	13,17
Cash Conversie Cyclus (Gemiddelde Dagen)	74,21	67,56	64,31	90,37	80,61
Lange termijn solvabiliteit
Totale Schuld/Eigen Vermogen	9,2	6	4,87	48,9	4,47
Totale Schuld / Totaal Kapitaal	8,42	5,66	4,65	32,84	4,27
Lange termijn schuld / Eigen vermogen	7,62	4,86	3,9	4,62	2,63
Langlopende Schuld / Totaal Kapitaal	6,98	4,58	3,72	3,11	2,52
Totaal Passiva / Totaal Activa	24,16	23,62	21,22	44,48	23,18
EBIT / Renteuitgaven	-	-	-	-	55,24K
EBITDA / Renteuitgaven	-	-	-	-	66,8K
(EBITDA - Capex) / Renteuitgaven	-	-	-	-	33,58K
Totale Schuld / EBITDA	0,2	0,13	0,1	0,81	0,1
Nettoschuld / EBITDA	-0,51	-0,33	-0,29	0,77	0,09
Totale Schuld / (EBITDA - Capex)	0,29	0,38	0,17	1,83	0,19
Nettoschuld / (EBITDA - Capex)	-0,75	-0,93	-0,52	1,74	0,18
Groei ten opzichte van vorig jaar
Totale Inkomsten, 1 Jr. Groei %	8,93	18,18	35,89	-7,6	-1,01
Brutowinst, 1 Jr. Groei %	3,94	19,23	28,11	-12,27	11,98
EBITDA, 1 Jr. Groei %	4,43	27,42	41,9	-14,13	6,51
EBITA, 1 Jr. Groei %	4,69	27,33	37,34	-18,3	5,36
EBIT, 1 Jr. Groeipercentage %	6,53	27,33	37,34	-18,3	5,36
Winst uit Voortgezette Operaties, 1 Jaar Groei in %	7,55	21,34	18,85	-11,55	11,24
Netto-inkomen, 1 jr. Groei %	7,55	21,34	18,85	-11,55	11,24
Genormaliseerd Netto Inkomen, 1 Jaar. Groei %	7,26	26,85	36,76	-18,27	5,31
Verdund EPS voor Extra, 1 Jaar Groei %	8,33	21,92	19,21	-8,33	14,53
Debiteuren, 1 jaar groei in %	-14,43	32,97	38,55	-38,79	-58,05
Inventaris, 1 Jr. Groei %	-2,93	21,62	22,74	68,78	-24,24
Netto Vaste Activa, 1 Jaar. Groei %	80,42	75,5	33,44	25,45	18,48
Totaal Activa, 1 Jr. Groei %	27,33	30,1	19,45	1,45	-0,09
Tastbare Boekwaarde, 1 Jr. Groei %	39,72	37,26	37,13	-29,21	39,77
Eigen Vermogen, 1 Jr. Groei in %	30,97	31,02	23,19	-28,51	38,26
Kasstroom uit Bedrijfsactiviteiten, 1 Jaar Groei in %	13,2	19,79	37,79	-16,21	80,1
Kapitaaluitgaven, 1 jaar. Groei in %	98,91	156,93	-7,77	10,56	-5,75
Gehefboomde Vrije Kasstroom, 1 Jr. Groei %	-27,85	-126,29	-139,93	-71,81	8,41K
Onbezwaarde Vrije Kasstroom, 1 Jr. Groei %