Een blik op de komende dag op de Amerikaanse en wereldwijde markten van Mike Dolan

De Federal Reserve liet Wall Street met weinig twijfel achter over een eerste Amerikaanse renteverlaging in zeven weken tijd, maar meerdere dwarsstromen uit het winstseizoen, Japan en China, en de binnenlandse politiek zorgen allemaal voor een rumoerige start van augustus.

De achtergrond van dalende rentevoeten overheerste woensdag duidelijk toen Fed-baas Jerome Powell zei dat een eerste renteverlaging al in september zou kunnen komen, waardoor de centrale bank vlak voor de verkiezingen het einde nadert van een meer dan twee jaar durende strijd tegen inflatie.

Geholpen door een gunstig schema voor de verkoop van schatkistpapier, zijn de obligatiemarkten sterk gestegen.

De tweejaarsrente daalde tot 4,25%, het laagste punt sinds februari, waarmee een daling van meer dan 50 basispunten in juli alleen al werd afgerond. De vijfjaarsrente daalde voor het eerst in vier maanden onder de 4% en de 10-jaars benchmark flirt ook met 4%.

Met nog meer bewijs van een afkoelende arbeidsmarkt als achtergrond in de aanloop naar het werkgelegenheidsrapport van vrijdag, rekenen de futuresmarkten nu op een Fed-verruiming van maar liefst 70 basispunten tegen het einde van het jaar.

De signalen deden de rentetarieven over de hele wereld kelderen, ondanks de schokkende tegengestelde beweging van de Bank of Japan eerder op woensdag.

En de Bank of England staat mogelijk ook op het punt om later vandaag haar eerste verlaging van de cyclus door te voeren - de markten neigen naar een verlaging in wat waarschijnlijk een verdeeld besluit zal zijn onder de beleidsmakers van de BoE. Sterling daalde naar het laagste punt voorafgaand aan het nieuws.

Met de yen die zich iets onder 150 per dollar stabiliseerde na de BOJ-gerelateerde stijging van woensdag, was de dollarindex steviger ondanks het Fed-optimisme.

Het gevoel van monetaire versoepeling en afnemende wereldgroei werd nog versterkt door nieuwe tekenen dat de Chinese economie het moeilijk heeft. De Caixin/S&P Global PMI voor de verwerkende industrie daalde scherp terug naar het krimpgebied, de laagste stand sinds oktober, en miste de voorspellingen voor een aanhoudende expansie.

Dat nieuws bracht Chinese aandelen terug in het rood, terwijl de Japanse Nikkei meer dan 2% daalde in een vertraagde reactie op de beweging van de BoJ en de yenpiek van de vorige dag.

Hoewel ze werden gestimuleerd door de visie van de Fed, kregen de aandelen op Wall Street ook een klap in het midden van het winstseizoen.

Chipmakers over de hele wereld stegen woensdag sterk, geholpen door de grote uitgaven van Microsoft aan kunstmatige intelligentiecapaciteit, ondanks dat het aandeel van Microsoft haperde over zijn eigen winstvooruitzichten.

AI-bellwether Nvidia steeg met 13% en voegde $ 330 miljard aan marktkapitaal toe in slechts één dag - de grootste stijging in de geschiedenis. Andere wereldwijde chipmakers gingen erop vooruit na berichten dat de Amerikaanse regering bedrijven in geallieerde landen zou kunnen vrijstellen van extra beperkingen voor China op het gebied van chipproductie.

En Meta liet de galerij 's nachts versteld staan met haar kwartaalupdate, waardoor haar aandelen met 7% stegen in de aanloop naar de openingsbel van donderdag en het schip voor de zogenaamde Magnificent Seven megabedrijven - die de afgelopen week hadden gewankeld - weer in evenwicht kwam.

Het moederbedrijf Facebook versloeg de marktverwachtingen voor de inkomsten in het tweede kwartaal en gaf een rooskleurige omzetprognose af voor het derde kwartaal, waarbij het cruciaal aangaf dat robuuste digitale advertentie-uitgaven op zijn sociale mediaplatforms de kosten van zijn AI-uitgaven zouden kunnen dekken.

Apple en Amazon zullen donderdag na de bel hun winstcijfers bekendmaken.

Het resultaat op donderdag is dat de S&P500- en Nasdaq-futures voor de bel weer hoger stonden, na de indexstijgingen van de voorgaande dagen van respectievelijk meer dan 1% en 2%.

Deels door somber fabrieksnieuws, maar ook door enkele teleurstellende regionale winsten, sloegen Europese aandelen deze trend om en vielen eerder terug.

De productieactiviteit in de eurozone bleef in juli krimpen en daalde in het snelste tempo van dit jaar, volgens een bijgewerkte inkoopmanagersenquête.

De equivalente Amerikaanse enquêtes van ISM en S&PGlobal komen later ook uit.

De olieprijzen hielden de stijging van woensdag vast na de toenemende spanningen in het Midden-Oosten, toen de OPEC+ producentengroep haar laatste vergadering hield.

Belangrijke ontwikkelingen die meer richting zouden moeten geven aan de Amerikaanse markten later op donderdag:

* Beleidsbesluit Bank of England, driemaandelijks monetair beleidsrapport en persconferentie

* OPEC+ ministerieel panel komt samen in Londen om het oliebeleid te bespreken * Amerikaanse juli productie-enquêtes van ISM en S&P Global, wekelijkse werkloosheidsclaims, Q2 arbeidskosten per eenheid product en productiviteitsschattingen,

* Amerikaanse bedrijfswinsten: Apple, Amazon, Intel, Clorox, Prudential Financial, Motorola Solutions, Microchip Technology, Consolidated Edison, Booking, Biogen, Bio Rad, Moderna, Regeneron, Cigna, Ventas, Conocophillips, Dominion Energy, Xcel Energy, Alliant Energy, Coterra Energy, Entergy, Camden Property, Kimco, Federal Realty Investment Trust, Regency Centers, Ameren, Mettler-Toledo, Hershey, GoDaddy, EOG, Gen Digital, AMETEK, Eaton, Intercontinental Exchange, WW Grainger, Southern, enz.