De grootste contractchipmaker ter wereld, die onder andere Apple en Nvidia als klant heeft, heeft geprofiteerd van de megatrend naar AI. Maar het Taiwanese bedrijf heeft te kampen met tegenwind van de technologiebeperkingen die de Amerikaanse overheid oplegt aan China en onzekerheid over de nieuwe regering van president Donald Trump, die heeft gedreigd met brede importtarieven.
TSMC zal naar verwachting een nettowinst van T$377,95 miljard ($11,41 miljard) rapporteren voor het kwartaal dat eindigde op 31 december, volgens een LSEG SmartEstimate van 22 analisten. SmartEstimates geven een grotere weging aan voorspellingen van analisten die consistenter accuraat zijn.
Die schatting is vergelijkbaar met de nettowinst over het vierde kwartaal van 2023 van T$238,7 miljard.
TSMC meldde vorige week een stijging in de omzet over het vierde kwartaal in Taiwanese dollars, waarmee het de marktverwachtingen ruimschoots overtrof. Het bedrijf geeft zijn omzetverwachtingen in Amerikaanse dollars op zijn driemaandelijkse earnings call, gepland voor donderdag 0600 GMT.
Brett Simpson, mede-oprichter en senior analist van Arete Research, zei dat 2025 weer een jaar zal worden waarin de groei van TSMC grotendeels wordt aangedreven door AI-klanten.
"Vanuit het perspectief van de Amerikaanse overheid is Arete optimistisch dat TSMC een goede relatie kan opbouwen met de nieuwe regering, vooral omdat de nieuwe fabriek in Arizona op dit moment het grootste directe buitenlandse investeringsproject in de VS is," voegde hij eraan toe.
TSMC spendeert miljarden dollars aan nieuwe fabrieken in het buitenland, waaronder 65 miljard dollar aan drie fabrieken in de Amerikaanse staat Arizona, hoewel het bedrijf zegt dat de meeste productie in Taiwan zal blijven.
Edward Chen, voorzitter van de effectenafdeling van Fubon Financial, zei dat de voortgang van de fabriek in Arizona en de opbrengstpercentages, of het percentage bruikbare chips, cruciaal zouden zijn voor het bedrijf.
"Bovendien moet nog worden afgewacht wat de impact zal zijn van de tarieven die de komende Trump-administratie zal opleggen op de vraag," voegde hij eraan toe.
TSMC zal tijdens zijn earnings call de vooruitzichten voor het huidige kwartaal en voor het hele jaar bijwerken, inclusief de geplande kapitaaluitgaven in de race om de productie uit te breiden.
Tijdens zijn laatste earnings call in oktober zei TSMC dat de kapitaaluitgaven in 2025 waarschijnlijk hoger zullen zijn dan vorig jaar, hoewel het bedrijf geen cijfer gaf.
Tijdens het gesprek voorspelde het dat de kapitaaluitgaven in 2024 iets hoger zouden zijn dan $30 miljard.
De AI-boom heeft geholpen om de aandelenkoers van het meest waardevolle bedrijf in Azië op te drijven. Het in Taipei genoteerde aandeel van TSMC steeg vorig jaar met 81%, vergeleken met een stijging van 28,5% voor de bredere markt.
($1 = 33,1280 Taiwanese dollar)