Volgens analisten zullen Europese banken beleggers dit jaar een recordbedrag van 120 miljard euro ($ 130 miljard) uitkeren in de vorm van dividenden en aandeleninkopen, waarmee ze meer winst teruggeven van een periode van hogere rentetarieven.

Bank of Ireland werd maandag de laatste kredietverstrekker die een verhoging van de uitbetalingen aankondigde, en voegde zich daarmee bij andere banken zoals BNP Paribas, Deutsche Bank en Santander die meer geld voor hun beleggers in het vooruitzicht stelden.

Het Zwitserse UBS beloofde deze maand zijn inkoopprogramma te hervatten, terwijl de Italiaanse staatslener Monte dei Paschi di Siena aankondigde dat het voor het eerst in 13 jaar dividend zou uitkeren.

UniCredit zei dat het al haar winst over 2023 zou weggeven - 8,6 miljard euro, inclusief 5,6 miljard euro aan terugkopen - en dat het 90% van de nettowinst over 2024 zou delen.

Bij alle Europese banken zullen de dividenduitkeringen voor 2024 in totaal bijna 80 miljard euro bedragen, terwijl de terugkopen de totale kapitaalopbrengst voor aandeelhouders naar schatting van analisten van Bank of America in de buurt van 120 miljard euro zullen brengen, een recordbedrag.

In de komende 15 maanden, waarin de laatste dividenduitkeringen die nog moeten worden gedaan voor de resultaten van 2023 zijn meegenomen, evenals het verwachte dividend voor 2024 en de geplande inkoop, zullen banken naar verwachting in totaal 172 miljard euro hebben uitbetaald - ongeveer 17% van hun marktkapitalisatie, aldus BofA.

Banken hebben, na jaren van lage aandelenkoersen omdat de rentetarieven rond het nulpunt schommelden, enorme winsten geoogst uit het verschil tussen de tarieven die ze aan leners in rekening brengen en hoeveel ze voor deposito's betalen.

Dit heeft hun aandelenkoersen doen stijgen, en leidinggevenden hebben zich gewend tot dividenden en inkoop als de favoriete manier om hun overtollige kapitaal in te zetten.

Analisten van UBS schatten dat de top 50 Europese banken in 2024 een dividendrendement van 7,3% zullen hebben, tegen 5,8% in 2022. Het rendement zal naar verwachting dalen naar 7,2% in 2025 en dan uitkomen op 7,4% in 2026, zo berekenen de analisten van UBS.

Toch worden de aandelenkoersen van veel kredietverstrekkers aanzienlijk onder hun boekwaarde verhandeld en de bezorgdheid over dalende rentetarieven en zwakkere economische vooruitzichten baart sommige beleggers zorgen.

Analisten verwachten dat de totale kapitaalopbrengsten van banken vanaf volgend jaar zullen dalen van recordhoogtes naarmate buybacks minder genereus worden, waarbij BofA uitkeringen voor 2025 schat tussen 110 en 120 miljard euro. ($1 = 0,9223 euro)