China heeft vrijdag zijn eerste particuliere pensioenregeling gelanceerd in 36 steden in verband met de snelle vergrijzing van de bevolking.

Het was de officiële lancering van China's versie van de IRA, of Individual Retirement Accounts in de Verenigde Staten, een particuliere pensioenregeling die belastingvoordelen biedt aan personen die sparen voor hun pensioen.

Als onderdeel van het nieuwe systeem kunnen binnenlandse werknemers die onder de Chinese openbare pensioenverzekering vallen, deelnemen aan de particuliere pensioenregeling en tot 12.000 yuan ($1.680) per jaar bijdragen aan hun individuele rekeningen en belastingvoordelen ontvangen.

Wereldwijde vermogensbeheerders als BlackRock en Fidelity hebben hun aanwezigheid in China de afgelopen jaren opgevoerd, deels gelokt door de ontluikende particuliere pensioensector, die naar verwachting tegen 2025 meer dan $ 1,7 biljoen zal bedragen (nu $ 300 miljard).

"In de toekomst zullen wij ons pensioenaanbod verder aanvullen door de lancering van ... fondsen die voldoen aan de vraag van beleggers met verschillende leeftijdsprofielen en pensioenprioriteiten", aldus Andrew Wang, chief executive van UBS SDIC Fund Management, een joint venture tussen UBS en China's State Development & Investment Corp.

UBS SDIC Fund Management heeft momenteel één beleggingsfonds dat in aanmerking komt voor de particuliere pensioenregeling, onder een totaal van 129 fondsen van 40 Chinese en Chinees-buitenlandse fondshuizen.

Eddy Wong, chief executive van China International Fund Management (CIFM), een joint venture tussen JPMorgan en Shanghai International Trust Co, zei dat de Chinese individuele pensioenmarkt "een enorm potentieel en ruimte voor ontwikkeling" heeft.

Een van de prioriteiten van het bedrijf is om "innovatieve pensioenproductontwerpen" op de markt te brengen, aldus Wong, waarvoor zijn team gebruik maakt van wereldwijde ervaring met onderzoek ter plaatse om pensioenoplossingen met lokale kenmerken aan te bieden.

De Chinese venture van Warburg Pincus, Hwabao WP Fund Management (Hwabao WP FM), heeft haar ogen gericht op pensioenbeleggers binnen Baowu, de meerderheidsaandeelhouder van het fondshuis en tevens China's nationale staalkampioen met meer dan 45.000 werknemers.

"Het bedienen van het personeel van Baowu is ons uitgangspunt en wij zijn van plan de dekking uit te breiden naar werknemers van alle bedrijven in de staalindustrie", aldus Wu Liang, algemeen directeur van de afdeling internetfinanciering van Hwabao WP FM in Shanghai.

Chinese en internationale verzekeraars en fondshuizen hebben producten voor de lokale pensioenmarkt ontwikkeld en gepromoot, terwijl lokale banken stimulansen bieden om beleggers te verleiden een rekening te openen in een poging een nieuwe markt aan te boren.

"De pioniers op de Chinese pensioenmarkt zijn in het voordeel", zegt Howhow Zhang, Greater China wealth and asset management strategy and transactions leader bij adviesbureau EY.

"Ik denk dat Chinese particuliere beleggers een leercurve moeten beklimmen," zei Zhang, eraan toevoegend dat "educatieve inspanningen op de schouders van zowel vermogensbeheerders als distributeurs zullen rusten."

($1 = 7,1426 Chinese yuan renminbi)