Een blik op de komende dag op de Amerikaanse en wereldwijde markten van Mike Dolan

Profiterend van de indrukwekkende desinflatie en een groeiende lijst van renteverlagingen door centrale banken over de hele wereld, stijgen de wereldwijde aandelen en obligaties opnieuw - met de vandaag gepubliceerde Amerikaanse consumentenprijsupdate die de weg vrijmaakt voor versoepeling door de Fed volgende maand.

Geholpen door een gunstige aflezing van de producentenprijzen en een daling van de VIX-volatiliteitsmeter tot onder het gemiddelde van 30 jaar, stegen de Wall Street-indexen dinsdag opnieuw en de futures hielden de beweging vast in de aanloop naar het CPI-rapport.

De algehele Amerikaanse producentenprijsinflatie is in juli meer gedaald dan voorspeld, maar het meest opvallende element in het rapport van dinsdag was de grootste daling in de kosten van diensten in bijna 1-1/2 jaar en duidelijke tekenen van afnemend prijszettingsvermogen.

Aangezien de inflatie in de dienstensector de Federal Reserve al maanden irriteert, is deze laatste ontwikkeling een schot in de roos - samen met andere elementen van de PPI die de door de Fed favoriete PCE-meter voeden.

Nu de CPI vandaag naar verwachting een bescheiden maandelijkse stijging van 0,2% zal laten zien op hoofd- en kernniveau, en meerdere maatstaven voor inflatieverwachtingen weer afnemen, lijken futures zich comfortabel te voelen bij het inprijzen van maar liefst 107 basispunten Fed-verruiming voor de rest van het jaar.

Hoewel Raphael Bostic, de typische hawkish baas van de Atlanta Fed, dinsdag zei dat hij "iets meer gegevens" wil zien voordat hij een verlaging steunt, zal hij die waarschijnlijk krijgen voor de vergadering in september.

De tweejaarsrente op schatkistpapier is teruggevallen tot onder de 4% en de tienjaarsrente is gedaald tot 3,84%. De dollar viel terug, terwijl de euro zijn beste niveau van het jaar ten opzichte van de greenback bereikte toen de bbp-groei in het tweede kwartaal in het blok uitkwam op een verwachte 0,3%.

Nu de inflatie afneemt en er bezuinigingen van de Fed aankomen, de economie in het algemeen een reële groei van bijna 3% laat zien en de jaarlijkse bedrijfswinsten met bijna 14% groeien, is het een rooskleurig plaatje voor aandelen en zowel de S&P500 als de Nasdaq stegen meer dan 1%.

De Reserve Bank of New Zealand, die doorgaans een havikistische houding aanneemt, verraste woensdag met haar eerste renteverlaging in meer dan vier jaar en zei dat de inflatie weer op weg was naar haar doel. De kiwidollar werd achteruit geschokt.

De beslissing van een van de eerste gebruikers van inflatiedoelstellingen zal ook buiten de NZ-markten weerklank vinden.

Ook in Groot-Brittannië was er vreugde over de inflatie.

Hoewel de CPI-inflatie op jaarbasis in het VK voor het eerst dit jaar hoger uitkwam na twee maanden dicht bij de doelstelling van 2% te hebben gezeten, was de stijging naar 2,2% kleiner dan voorspeld en bleef de inflatie in de dienstensector afnemen.

Het pond noteerde iets lager na de scherpe rally van dinsdag.

Europese en Aziatische aandelen noteerden woensdag over het algemeen hoger, waarbij de Japanse Nikkei en yen het nieuws dat de impopulaire premier Fumio Kishida na drie jaar aan de macht te zijn geweest in september zal aftreden als leider van de regeringspartij, aanvaardden.

De Chinese aandelenindices op het vasteland presteerden opnieuw ondermaats en sloten bijna 1% in het rood en op hun zwakste stand in zes maanden. De slechte cijfers van dinsdag over de kredietverlening aan de hele economie hebben beleggers opnieuw ongerust gemaakt.

Er was beter nieuws voor tech-aandelen in het aankomende winstseizoen.

De toeleverancier van Apple, Foxconn, overtrof de verwachtingen met een stijging van de nettowinst op kwartaalbasis met 6% dankzij een sterke toename van de vraag naar AI-servers en hield vast aan de prognose dat de omzet voor het hele jaar aanzienlijk zou groeien.

Aan de andere kant meldde Bloomberg dat het Amerikaanse ministerie van Justitie opties overweegt waaronder het opheffen van Alphabet's Google - een week nadat een rechter oordeelde dat de techgigant illegaal de online zoekmarkt monopoliseert.

Aandelen van het in Californië gevestigde bedrijf daalden ongeveer 1% voorafgaand aan de bel van vandaag.

UBS steeg daarentegen met bijna 2%, nadat de grootste bank van Zwitserland een nettowinst van $1,14 miljard voor het tweede kwartaal bekendmaakte, waarmee het de ramingen van analisten ruimschoots overtrof.

Belangrijke ontwikkelingen die meer richting zouden moeten geven aan de Amerikaanse markten later op woensdag: * De Amerikaanse consumentenprijsindex van juli * Amerikaanse bedrijfswinsten: Cisco Systems, Progressive, Cardinal Health