(ABM FN) Citi Research heeft het mes gezet in het koopadvies voor het Belgische farmabedrijf UCB en het advies verlaagd naar Houden met een koersdoelverlaging van 112,00 naar 97,00 euro. Dat bleek maandag uit een rapport van de Amerikaanse bank.

“Tegen de huidige waardering vinden we het moeilijk om een outperformance voor het aandeel te zien in 2022”, aldus de analisten. Het gaat onder meer over de timing en lancering van Bimzelx, wat de markt waarschijnlijk niet op een positieve manier zal verrassen, waarschuwen de analisten.

Ook verwachten de analisten dat positief nieuws over Evenity door de coronapandemie vertraging oploopt. Analisten zullen hierdoor een taxaties verlagen, wat volgens Citi resulteert in een verlaging van de analistenconsesus voor de EBITDA in 2022 met 10 procent.

Daarbij zijn opwaartse bijstellingen voor Bimzelx, rozanolixizumab en zilucoplan onwaarschijnlijk in 2022, denkt de zakenbank.

Citi kijkt nu vooral uit naar de goedkeuring voor Bimzelx in de eerste helft van 2022, data van de Fase 3 studie met zilucoplan in de komende weken en data van Bimzelx in het derde kwartaal.

Het beurshuis komt zo uit op een koersdoel van 97 euro. De taxaties van Citi voor de komende jaren liggen 5 tot 25 procent onder de consensus. 

Het meest positieve scenario voorziet nog een koersdoel van 155 euro, maar het meest negatieve scenario komt uit op een koersdoel van 58 euro.

© ABM Financial News; info@abmfn.nl; Redactie: +31(0)20 26 28 999; Disclaimer