Indorama Ventures Spain S.L. en Tereftalicos Industrias Quimicas Ltda hebben een aandelenkoopovereenkomst gesloten om op 15 augustus 2021 Oxiteno S.A. Industria e Comercio over te nemen van Ultrapar Participações S.A. (BOVESPA:UGPA3) voor ongeveer $630 miljoen. Onder de voorwaarden van de transactie zullen 35.102.127 aandelen Oxiteno worden verworven. De aankoopprijs van $13,5626 per aandeel wordt betaald op de sluitingsdatum van de transactie en $4,2732 per aandeel wordt betaald op de tweede verjaardag van de sluitingsdatum. In een verwante transactie geeft Oxiteno S.A. Industria e Comercio ten minste, 36.457.574 en ten hoogste, 42.891.264 Nieuwe Aandelen uit tegen $17,8358 per nieuw aandeel. De financiering wordt gewaarborgd door uitgestelde betaling, met gebruikmaking van bestaande extra kasmiddelen op onze balans, vrije kasstroom gegenereerd uit bestaande bedrijven, leningen op korte termijn tegen werkkapitaal en het saldo als schuld op lange termijn. De voltooiing van deze transactie is onderworpen aan de gebruikelijke opschortende voorwaarden in transacties van dit type, waaronder goedkeuring door de Braziliaanse antitrustautoriteit, de relevante regelgevende instanties en de Amerikaanse Federal Trade Commission. De leden van de Raad van Bestuur van Ultrapar hebben de verkoop van alle door Oxiteno S.A. Indústria e Comércio uitgegeven aandelen goedgekeurd. De transactie zal naar verwachting in het eerste kwartaal van 2022 worden afgesloten en zal onmiddellijk een winststijging betekenen. Bank of America Merrill Lynch Banco Múltiplo S.A. trad op als financieel adviseur en Barbosa, Müssnich & Aragão Advogados trad op als juridisch adviseur voor Ultrapar Participações. Areno, Filipe B en Schnell, Paul T van Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP traden op als juridisch adviseur voor Ultrapar Participações S.A. (BOVESPA:UGPA3). Nicholas San Filippo IV, Sam E. Khan, Stephen Tanico, Brian Silikovitz, Kristin V. Taylor, Sartaz Singh, Megan Monson, Taryn E. Cannataro, Bryan Sterba, Jenna-Marie Tracy, Doreen M. Edelman, en Abbey E. Baker van Lowenstein Sandler LLP traden op als juridisch adviseur voor Indorama Ventures Public Company Limited. Stephen Weissman van Gibson, Dunn & Crutcher LLP trad op als juridisch adviseur voor Indorama Ventures Public Company Limited. Op 8 maart 2022 heeft de Administratieve Raad voor Economische Bescherming de overname van Oxiteno S.A. Industria e Comercio door Tereftalicos Industrias Quimicas Ltda en Indorama Ventures Spain S.L. goedgekeurd.

Indorama Ventures Spain S.L. en Tereftalicos Industrias Quimicas Ltda hebben de overname van Oxiteno S.A. Industria e Comercio van Ultrapar Participações S.A. (BOVESPA:UGPA3) op 4 april 2022 voltooid.