Beleggers speuren het uitgavenpatroon van creditcards in de VS af om te zien of er trends zijn die speciaalzaken een boost kunnen geven in de zomermaanden.

Uit recente kwartaalcijfers van retailers blijkt dat klanten selectief niet-essentiële, leuke producten kopen - ze geven elektronica uit, maar zijn niet verlegen om geld neer te tellen voor die jeans met wijde pijpen die ze zo graag willen hebben.

Dat is goed geweest voor de verkoop van modieuze producten zoals Birkenstock-schoenen, jeans van Abercrombie and Fitch en athleisure-kleding van Vuori - maar minder goed voor producten van Home Depot en Best Buy.

"Consumenten zijn kieskeuriger over waar en wanneer ze geld uitgeven. Ze zijn blijkbaar bereid om uit te geven aan artikelen die niet goedkoop zijn, of het nu gaat om een paar Hoka's of Birkenstocks," aldus onderzoeksbureau Emarketer-analist Zak Stambor.

De vraag naar trendy producten stimuleerde de omzetgroei in kleding met 3,2%, sportartikelen met 1,9% en schoeisel met 0,4% in het eerste kwartaal van 2024, vergeleken met een jaar eerder, volgens marktonderzoeksbureau GlobalData.

Maar grote artikelen, vooral met betrekking tot woonruimtes, vielen van de boodschappenlijstjes van consumenten af. De verkoop van elektronica daalde in het eerste kwartaal met 1,9%, terwijl de aankoop van huishoudelijke artikelen in het eerste kwartaal met 4,2% daalde ten opzichte van een jaar eerder.

"Buitengrills, patiosets ... televisies, banken, bedden, het is allemaal een beetje een uitdaging geweest de laatste tijd," zei analist Joseph Feldman van de Telsey Advisory Group. "Er was een aantrekkende vraag tijdens de pandemie en we komen nog steeds een beetje van dat hoogtepunt af en dus zie je daar nog steeds wat zwakte."

Dat verschil is duidelijk te zien in de aandelenkoersen van de retailers. De aandelen van Abercrombie & Fitch zijn dit jaar bijna verdubbeld, terwijl de aandelen van Home Depot met 4,5% zijn gedaald.

RELEVANTIE DETAILHANDEL

Vorige week zeiden leidinggevenden van Nordstrom dat de omzetgroei van het bedrijf in het eerste kwartaal in actieve kleding en schoenen werd aangevoerd door een paar populaire merken, zoals Vuori, Hoka en Adidas. De warenhuisketen reserveerde ruimte in haar winkels om de door Roger Federer gesteunde On sneakers, Sam Edelman sandalen en Birkenstocks aan te prijzen.

In het Amerikaanse winkellandschap doen "enkele van de sterkere retailers het goed. En sommige merken die innovatieve producten op de markt brengen, doen het goed. En anderen, zoals warenhuizen, proberen gewoon consequent een manier te vinden om relevant te blijven," aldus David Swartz, analist bij Morningstar.

Dick's Sporting Goods merkte in een conference call met investeerders op dat het van plan is om zijn strategie van het aanbieden van gewilde merken zoals Hoka en On Holding's sneakers voort te zetten.

Vorige week verhoogde de sportartikelenverkoper zijn jaarlijkse winst- en omzetprognoses op basis van een robuuste vraag naar schoenen en atletische kleding. De aandelen zijn dit jaar met bijna 45% gestegen.

Andere retailers, waaronder VF Corp, Victoria's Secret en Under Armour, hebben de vraag niet zien terugkeren, volgens analisten die zeiden dat het winkelend publiek misschien minder geneigd is om in hun winkels te winkelen.

De drie winkelketens, die in het afgelopen kwartaal hun omzet zagen dalen ten opzichte van een jaar geleden, passen hun koopwaar aan om het winkelend publiek beter aan te trekken.

Kevin Plank, de oprichter van Under Armour, die in april terugkeerde als CEO van het bedrijf, zei: "Dit is niet waar ik me Under Armour op dit punt in onze reis had voorgesteld. Dat gezegd hebbende, zullen we deze turbulentie gebruiken om ons merk en bedrijf opnieuw op te bouwen."

Na de gemengde start van het jaar voor retailers bieden creditcardgegevens beleggers aanwijzingen over welke producten en merken populair waren of niet toen de zomer begon.

Consumer Edge, een onderzoeksbureau uit New York met klanten in hedgefondsen en private equity, zei dat het gegevens van ongeveer 40 miljoen creditcardtransacties in de V.S. had geanalyseerd om winnaars en verliezers in het winkellandschap te vinden. Shoppers gaven ongeveer 30% meer uit aan Vuori actieve kleding in de zes maanden tot 28 mei, vergeleken met een jaar eerder, en 25% meer aan Skims ondergoed, aldus Consumer Edge.

Skims is een ondergoedkledingbedrijf dat eigendom is van Kim Kardashian en dat naar verwachting later dit jaar of in 2025 naar de beurs zal gaan. Vorig jaar meldde Reuters dat Skims in gesprek was met investeringsmaatschappij Wellington Management om een nieuwe financieringsronde te leiden die het bedrijf op ongeveer $4 miljard zou waarderen.

De uitgaven aan Abercrombie & Fitch producten, en aan Hoka en On Holding schoenen, stegen ook ten opzichte van een jaar geleden, volgens Consumer Edge.

Het bedrijf zei echter dat de uitgaven aan Victoria's Secret-producten daalden met een percentage van één cijfer, dat Under Armour een daling met een hoog percentage van één cijfer liet zien en dat North Face een daling met een percentage van twee cijfers liet zien.

In kleding en schoenen doen "nieuwere, meer nichebedrijven het beter en we zien dat zij marktaandeel afsnoepen van de meer gevestigde spelers", aldus Michael Gunther, hoofd Insights van Consumer Edge.