De Britse blue-chipaandelen werden maandag naar beneden getrokken door bank- en consumentgerichte aandelen, terwijl berichten dat de regering Truss de belastingverlagingen in haar nieuwe fiscale beleid terugdraait, het pond hielpen, waardoor de verliezen voor de mid-cap index werden beperkt.

De FTSE 100 daalde met 0,6%, terwijl de FTSE 250 tegen 0718 GMT 0,4% inleverde.

De Britse regering kwam terug op plannen om het hoogste tarief van de inkomstenbelasting te verlagen, wat vorige week tot opschudding op de financiële markten leidde en waardoor de mid-cap index zijn slechtste wekelijkse daling sinds maart noteerde.

Het Britse pond steeg met 0,4% in tegenstelling tot een daling van bijna 4% na de aankondiging van de belastingverlaging op 23 september.

Bankaandelen daalden met 0,6%, terwijl consumentenbedrijven zoals British American Tobacco en Unilever elk 0,8% daalden.

Ratingbureau Standard & Poor had vrijdagavond de vooruitzichten voor zijn AA-kredietbeoordeling van de Britse staatsschuld verlaagd van "stabiel" naar "negatief", omdat het van mening was dat de belastingverlagingsplannen van premier Liz Truss de schuld verder zouden doen oplopen.

De Britse productiegegevens voor de maand september zijn naar verwachting niet veranderd ten opzichte van augustus, zo blijkt uit gegevens die om 0830 GMT worden verwacht. (Verslaggeving door Johann M Cherian in Bengaluru; Bewerking door Savio D'Souza)