Opbeurende winstvooruitzichten van Home Depot en United Airlines, samen met optimisme rond de versoepeling van China's hardhandig optreden tegen tech en COVID-19, hielpen om het risicosentiment op te krikken.

De U.S. Dollar Currency Index, die de greenback volgt ten opzichte van zes belangrijke valuta's, daalde 0,7% op 103,39, het laagste punt sinds 6 mei. De index bereikte vorige week een hoogste punt in twee decennia, gesteund door een havikgezinde Federal Reserve en zorgen over de wereldwijde economische gevolgen van het conflict tussen Rusland en Oekraïne.

"De stemming op de markten is drastisch verbeterd ten opzichte van vorige week, waarbij de meeste activaklassen stuiteren en de bewegingen van vorige week terugnemen," zei Brad Bechtel, wereldwijd hoofd FX bij Jefferies, in een nota aan cliënten.

"Het resultaat is een rally in aandelen en een sell-off in vastrentende waarden, waarbij bijna elke valuta ter wereld opveert tegenover de USD," zei Bechtel.

De dollar bleef gematigd nadat uit gegevens bleek dat de detailhandelsverkopen in de V.S. in april stevig waren gestegen, doordat consumenten motorvoertuigen kochten te midden van een verbetering van het aanbod en restaurants bezochten, wat geen tekenen van een afnemende vraag ondanks de hoge inflatie liet zien.

De Fed-sprekers op dinsdag, waaronder voorzitter Jerome Powell om 1800 GMT, zullen nauwlettend in de gaten worden gehouden voor eventuele aanwijzingen over de vraag of de renteverwachtingen op korte termijn nog agressiever zouden kunnen worden.

GRAFIEK: De bok neemt een adempauze:

De euro steeg 1,05% op $1,0541, waarmee hij zijn opleving verlengde vanaf het laagste punt in vijf jaar dat vorige week werd bereikt, en waarmee hij meer afstand nam tussen de gemeenschappelijke munt en de pariteit met de Amerikaanse dollar.

De munt, die profiteerde van het feit dat ECB-beleidsbepaler Francois Villeroy de Galhau maandag zei dat een zwakke euro de prijsstabiliteit in het valutablok zou kunnen bedreigen, steeg na havikistische opmerkingen van de Nederlandse centrale-bankchef Klaas Knot.

Knot zei dat de Europese Centrale Bank niet alleen van plan was de rente in juli met 25 basispunten te verhogen, maar ook bereid was een grotere stijging te overwegen als de inflatie hoger zou uitvallen dan verwacht.

"Wij denken dat de sell-off van de euro er uitgerekt begint uit te zien," zei Shaun Osborne, hoofd valutastrateeg bij Scotia Bank.

Het pond sterling profiteerde ook van de zachtere dollar om 1,29% te springen naar het hoogste niveau sinds 5 mei, nadat sterke arbeidsmarktgegevens de verwachtingen versterkten dat de Bank of England de rente zal blijven verhogen om de inflatie te bestrijden.

De Australische dollar, die wordt gezien als een liquide proxy voor risicobereidheid, steeg 0,73%.

De Australische centrale bank overwoog op haar vergadering van mei een sterkere renteverhoging, zo bleek uit dinsdag gepubliceerde notulen, in een zware aanwijzing dat zij in juni weer zal verhogen.

De Chinese offshore yuan won 0,8% na een steile glijvlucht die hem sinds half april ongeveer 7% lager heeft doen slaan.

Shanghai registreerde dinsdag drie opeenvolgende dagen zonder nieuwe COVID-19 gevallen buiten de quarantaine zones, een mijlpaal die in andere steden het begin van het opheffen van de beperkingen heeft aangegeven.

Intussen steeg de bitcoin, 's werelds grootste cryptocurrency, met 2,23% tot $30.497,41, terwijl hij zich bleef stabiliseren na vorige week onder het niveau van $30.000 te zijn gedoken.