Financiële ratio's Vestas Wind Systems A/S

Aandelen

VWS

DK0061539921

Uitrusting en diensten op het gebied van hernieuwbare energie

Beurs gesloten - Nasdaq Copenhagen Andere beurzen 17:20:00 12-09-2024			Variatie 5 dagen	Verschil t.o.v. 1 jan (%)
155,65 ^DKK	+0,19%		+1,53%	-27,37%

11/09	VESTAS WIND SYSTEMS : JP Morgan herhaalt Neutraal advies	ZD
10/09	VESTAS WIND SYSTEMS : Goldman Sachs handhaaft koopadvies	ZD

4439a79bc8afedcb9b637d40016dac.HUxVvFoLlHcDzR6O7G6ycGdMkSSf7tp-WzU6-BW8moo.fyEk6BV94jgzgVTjgxzhF1IYoXyyw6M2BBhOgUPjxb5CHWPJCl__GTucLg

Gepubliceerde financiële gegevens: VESTAS WIND SYSTEMS A/S

Jaarlijks

Kwartalen

halfjaarlijks

YTD

LTM

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Inkomsten	12,15 mld.	14,82 mld.	15,59 mld.	14,49 mld.	15,38 mld.
Totale Omzet	12,15 mld.	14,82 mld.	15,59 mld.	14,49 mld.	15,38 mld.
Totale Kosten van Verkochte Goederen	10,39 mld.	13,27 mld.	14,03 mld.	14,29 mld.	14,1 mld.
Brutowinst	1,76 mld.	1,55 mld.	1,56 mld.	192 mln.	1,28 mld.
Verkoop-, Algemene & Administratieve Kosten, Totaal	488 mln.	523 mln.	735 mln.	791 mln.	876 mln.
R&D-kosten	268 mln.	265 mln.	364 mln.	363 mln.	371 mln.
Andere Bedrijfskosten, Totaal	756 mln.	788 mln.	1,1 mld.	1,15 mld.	1,25 mld.
Operationeel Inkomen	1 mld.	761 mln.	461 mln.	-962 mln.	36 mln.
Renteuitgaven, Totaal	-47 mln.	-40 mln.	-52 mln.	-63 mln.	-235 mln.
Rente- en beleggingsinkomsten	39 mln.	16 mln.	19 mln.	37 mln.	205 mln.
Netto Renteuitgaven	-8 mln.	-24 mln.	-33 mln.	-26 mln.	-30 mln.
Inkomen (Verlies) Op Eigen Vermogen Investering.	3 mln.	331 mln.	36 mln.	10 mln.	22 mln.
Winsten (Verliezen) op Valutawissel	-75 mln.	-40 mln.	-45 mln.	-70 mln.	-99 mln.
Andere Niet-Operationele Inkomsten (Uitgaven)	-15 mln.	-31 mln.	-23 mln.	-14 mln.	-37 mln.
Resultaat voor belasting, excl. uitzonderlijke posten	910 mln.	997 mln.	396 mln.	-1,06 mld.	-108 mln.
Herstructureringskosten	-	-52 mln.	-139 mln.	-444 mln.	61 mln.
Fusie & Gerelateerde Herstructureringskosten	-1 mln.	-	-	-	-
Winst (Verlies) Bij Verkoop Van Activa	-	-	-	-	147 mln.
Afschrijving van activa	-	-11 mln.	-	-190 mln.	-
Andere Ongebruikelijke Posten	-	-	-	-	-
Resultaat voor belastingen, incl. ongebruikelijke posten	909 mln.	934 mln.	257 mln.	-1,7 mld.	100 mln.
Inkomstenbelastingkosten	209 mln.	163 mln.	81 mln.	-124 mln.	24 mln.
Winsten uit voortgezette activiteiten	700 mln.	771 mln.	176 mln.	-1,57 mld.	76 mln.
Netto Inkomen van het Bedrijf	700 mln.	771 mln.	176 mln.	-1,57 mld.	76 mln.
Minderheidsbelangen	4 mln.	-6 mln.	-9 mln.	-	1 mln.
Netto-inkomen - (W&V)	704 mln.	765 mln.	167 mln.	-1,57 mld.	77 mln.
Netto Inkomen voor het Gemeenschappelijk Inclusief Buitengewone Posten	704 mln.	765 mln.	167 mln.	-1,57 mld.	77 mln.
Nettowinst toerekenbaar aan gewone aandelen excl. buitengewone posten	704 mln.	765 mln.	167 mln.	-1,57 mld.	77 mln.
Items per aandeel
Nettowinst per Aandeel - Basis	0,71	0,78	0,17	-1,56	0,08
Basiswinst per aandeel - Voortgezette activiteiten	0,71	0,78	0,17	-1,56	0,08
Basis Gewogen Gemiddelde Uitstaande Aandelen	987 mln.	980 mln.	1,01 mld.	1,01 mld.	1,01 mld.
Netto Winst per Aandeel - Verdund	0,71	0,78	0,17	-1,56	0,08
Verdund EPS - Voortgezette activiteiten	0,71	0,78	0,17	-1,56	0,08
Verwaterde Gewogen Gemiddelde Uitstaande Aandelen	991 mln.	983 mln.	1,01 mld.	1,01 mld.	1,01 mld.
Genormaliseerde Basiswinst per Aandeel	0,58	0,63	0,24	-0,66	-0,07
Genormaliseerde Verwaterde Winst Per Aandeel	0,58	0,63	0,24	-0,66	-0,07
Dividend Per Aandeel	0,21	0,23	0,05	-	-
Uitkeringsratio	27,98	27,32	136,53	-3,18	-
ADR-ratio	0,33	0,33	0,33	0,33	0,33
Aanvullende items
EBITDA (Winst voor rente, belastingen, afschrijvingen op immateriële activa en materiële vaste activa)	1,28 mld.	1,08 mld.	920 mln.	-666 mln.	427 mln.
EBITA wordt in het Nederlands vertaald als "Resultaat Voor Interest, Belastingen en Afschrijvingen".	1,02 mld.	770 mln.	533 mln.	-913 mln.	71 mln.
EBIT	1 mld.	761 mln.	461 mln.	-962 mln.	36 mln.
EBITDAR	1,32 mld.	1,09 mld.	952 mln.	-615 mln.	496 mln.
Effectief Belastingtarief - (Ratio)	22,99	17,45	31,52	7,31	24
Totale Huidige Belastingen	228 mln.	158 mln.	-60 mln.	134 mln.	-54 mln.
Totale uitgestelde belastingen	-24 mln.	-	123 mln.	-317 mln.	97 mln.
Genormaliseerd Netto Inkomen	573 mln.	617 mln.	238 mln.	-664 mln.	-66,5 mln.
Rente op Lange Termijn Schuld	7 mln.	7 mln.	13 mln.	12 mln.	16 mln.
Aanvullende operationele kostenposten
Verkoop- en Marketingkosten	222 mln.	281 mln.	367 mln.	443 mln.	452 mln.
Algemene en Administratieve Kosten	266 mln.	242 mln.	368 mln.	348 mln.	424 mln.
Onderzoeks- en Ontwikkelingskosten uit Voetnoten	274 mln.	265 mln.	364 mln.	584 mln.	371 mln.
Totaal netto huurkosten	35 mln.	16 mln.	32 mln.	51 mln.	69 mln.
Toegerekende Operationele Lease Rente Kosten	19,97 mln.	4,71 mln.	9,54 mln.	13,31 mln.	44,62 mln.
Toegerekende Afschrijving van Operationele Lease	15,03 mln.	11,29 mln.	22,46 mln.	37,69 mln.	24,38 mln.
Aandelen Gebaseerde Vergoeding, Overig (Totaal)	25 mln.	16 mln.	13 mln.	7 mln.	34 mln.
Totale op aandelen gebaseerde compensatie	25 mln.	16 mln.	13 mln.	7 mln.	34 mln.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Activa
Contanten en Equivalenten	2,89 mld.	3,06 mld.	2,42 mld.	2,38 mld.	3,32 mld.
Kortetermijninvesteringen	173 mln.	111 mln.	116 mln.	-	3 mln.
Totaal aan contant geld en kortetermijninvesteringen	3,06 mld.	3,17 mld.	2,54 mld.	2,38 mld.	3,32 mld.
Vorderingen op Klanten, Totaal	1,99 mld.	2,31 mld.	2,76 mld.	2,68 mld.	3,08 mld.
Andere Vorderingen	877 mln.	1,1 mld.	1,21 mld.	1,27 mld.	1,48 mld.
Totaal Vorderingen	2,86 mld.	3,42 mld.	3,96 mld.	3,95 mld.	4,56 mld.
Voorraad	4,1 mld.	5,29 mld.	5,67 mld.	6,37 mld.	6,53 mld.
Andere Vlottende Activa, Totaal	418 mln.	369 mln.	690 mln.	926 mln.	505 mln.
Totaal Vlottende Activa	10,44 mld.	12,25 mld.	12,86 mld.	13,63 mld.	14,92 mld.
Bruto Materiële Vaste Activa	3,99 mld.	4,54 mld.	4,96 mld.	4,96 mld.	5,44 mld.
Geaccumuleerde afschrijving	-2,32 mld.	-2,52 mld.	-2,87 mld.	-3,21 mld.	-3,53 mld.
Netto Materiële Vaste Activa	1,67 mld.	2,02 mld.	2,09 mld.	1,75 mld.	1,91 mld.
Langetermijninvesteringen	445 mln.	226 mln.	790 mln.	829 mln.	790 mln.
Goodwill	386 mln.	1,27 mld.	1,51 mld.	1,51 mld.	1,51 mld.
Andere Immateriële Vaste Activa, Totaal	822 mln.	1,61 mld.	1,62 mld.	1,55 mld.	1,7 mld.
Uitgestelde Belastingvorderingen Lange Termijn	324 mln.	335 mln.	374 mln.	497 mln.	795 mln.
Andere Lange-Termijn Activa, Totaal	241 mln.	442 mln.	463 mln.	319 mln.	894 mln.
Totaal Activa	14,33 mld.	18,16 mld.	19,71 mld.	20,09 mld.	22,51 mld.
Passiva
Crediteuren, Totaal	3,12 mld.	3,61 mld.	4,29 mld.	4,09 mld.	3,74 mld.
Kortlopende leningen	-	-	-	-	-
Lopend gedeelte van de langlopende schuld	101 mln.	384 mln.	560 mln.	106 mln.	9 mln.
Lopend gedeelte van leases	58 mln.	103 mln.	144 mln.	142 mln.	154 mln.
Te betalen huidige inkomstenbelasting	128 mln.	86 mln.	75 mln.	58 mln.	176 mln.
Niet-verdiende Inkomsten Huidig, Totaal	5,02 mld.	5,61 mld.	6,18 mld.	6,94 mld.	8 mld.
Andere Lopende Verplichtingen	921 mln.	1,44 mld.	1,46 mld.	2,18 mld.	1,95 mld.
Totaal van de Huidige Verplichtingen	9,35 mld.	11,23 mld.	12,7 mld.	13,51 mld.	14,02 mld.
Langlopende schuld	521 mln.	524 mln.	331 mln.	1,83 mld.	2,82 mld.
Lange-Termijn Leases	140 mln.	343 mln.	401 mln.	351 mln.	402 mln.
Uitgestelde belastingverplichting niet actueel	147 mln.	158 mln.	362 mln.	158 mln.	164 mln.
Andere Niet-Actuele Verplichtingen	831 mln.	1,2 mld.	1,16 mld.	1,18 mld.	2,06 mld.
Totale verplichtingen - (Standaard / Utility sjabloon)	10,99 mld.	13,46 mld.	14,95 mld.	17,03 mld.	19,47 mld.
Gewone aandelen, Totaal	27 mln.	27 mln.	27 mln.	27 mln.	27 mln.
Aanvullend Gestort Kapitaal	-	-	-	-	-
Ingehouden winsten	3,33 mld.	4,77 mld.	4,7 mld.	3 mld.	3,1 mld.
Algemeen Inkomen en Overig	-67 mln.	-146 mln.	22 mln.	15 mln.	-102 mln.
Totaal Eigen Vermogen	3,29 mld.	4,65 mld.	4,75 mld.	3,04 mld.	3,03 mld.
Minderheidsbelangen	52 mln.	49 mln.	13 mln.	16 mln.	15 mln.
Eigen Vermogen	3,34 mld.	4,7 mld.	4,76 mld.	3,06 mld.	3,04 mld.
Totaal Passiva en Eigen Vermogen	14,33 mld.	18,16 mld.	19,71 mld.	20,09 mld.	22,51 mld.
Aanvullende items
Totaal Aantal Uitstaande Aandelen op de Datum van Indiening	977 mln.	1 mld.	1,01 mld.	1,01 mld.	1,01 mld.
Totaal Aantal Uitstaande Gewone Aandelen	977 mln.	1 mld.	1,01 mld.	1,01 mld.	1,01 mld.
Boekwaarde / Aandeel	3,37	4,63	4,72	3,03	3,01
Netto Boekwaarde	2,08 mld.	1,77 mld.	1,62 mld.	-21 mln.	-176 mln.
Tastbare Boekwaarde Per Aandeel	2,13	1,76	1,61	-0,02	-0,17
Totale Schuld	820 mln.	1,35 mld.	1,44 mld.	2,43 mld.	3,39 mld.
Nettoschuld	-2,24 mld.	-1,82 mld.	-1,1 mld.	49 mln.	66 mln.
Schuld Equivalent Operationele Leases	280 mln.	128 mln.	256 mln.	408 mln.	552 mln.
Minderheidsbelang, Totaal (Incl. Fin. Div)	52 mln.	49 mln.	13 mln.	16 mln.	15 mln.
Investeringen volgens de Equity-methode, Totaal	169 mln.	57 mln.	609 mln.	646 mln.	593 mln.
Rekeningcode - Voorraadwaardering	6	6	6	6	6
Voorraden - Grondstoffen, Totaal	650 mln.	630 mln.	742 mln.	666 mln.	646 mln.
Voorraden - Werk in Uitvoering, Totaal	249 mln.	406 mln.	301 mln.	242 mln.	342 mln.
Voorraden - Eindproducten, Totaal	2,66 mld.	3,56 mld.	3,75 mld.	4,49 mld.	4,49 mld.
Voorraden - Overig	539 mln.	696 mln.	877 mln.	978 mln.	1,05 mld.
Grond - (BS)	1,2 mld.	1,17 mld.	1,14 mld.	1,14 mld.	1,06 mld.
Machines, Totaal	2,39 mld.	2,63 mld.	2,88 mld.	2,88 mld.	3,06 mld.
Voltijdse werknemers	25,54K	29,38K	29,43K	28,44K	30,59K
Geaccumuleerde Voorziening voor Dubieuze Debiteuren (Supplement)	32 mln.	25 mln.	36 mln.	32 mln.	26 mln.
Orderportefeuille	33,8 mld.	42,9 mld.	47,3 mld.	49,5 mld.	60,1 mld.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Netto Inkomen - (CF)	704 mln.	765 mln.	167 mln.	-1,57 mld.	77 mln.
Afschrijving & Amortisatie - Kasstroom	334 mln.	384 mln.	533 mln.	399 mln.	517 mln.
Afschrijving van Goodwill en Immateriële Activa - (CF) - (Modelspecifiek)	11 mln.	9 mln.	72 mln.	49 mln.	35 mln.
Afschrijvingen & Amortisaties, Totaal - CF	345 mln.	393 mln.	605 mln.	448 mln.	552 mln.
Afschrijving van Uitgestelde Kosten, Totaal - (CF)	201 mln.	237 mln.	316 mln.	380 mln.	237 mln.
(Winst) Verlies bij verkoop van een activa	1 mln.	-374 mln.	6 mln.	-8 mln.	-
(Winst) Verlies op Verkoop van Investeringen - (CF)	-	-	-	-	-
Afschrijving van activa & Herstructureringskosten	-	54 mln.	68 mln.	260 mln.	-3 mln.
(Inkomsten) Verlies Op Eigen Vermogen Investeringen - (CF)	-3 mln.	52 mln.	-36 mln.	-11 mln.	-22 mln.
Aandelen-gebaseerde compensatie (CF)	25 mln.	16 mln.	13 mln.	7 mln.	34 mln.
Andere Operationele Activiteiten, Totaal	-13 mln.	188 mln.	-152 mln.	493 mln.	119 mln.
Verandering in Debiteuren	127 mln.	-843 mln.	122 mln.	836 mln.	655 mln.
Verandering in voorraden	-1,2 mld.	200 mln.	-705 mln.	-763 mln.	91 mln.
Verandering in Crediteuren	702 mln.	199 mln.	678 mln.	-197 mln.	-351 mln.
Verandering in Niet-Verdiende Inkomsten	-	-	-	-	-
Verandering in Overige Netto Bedrijfsactiva	-65 mln.	-144 mln.	-86 mln.	-68 mln.	-362 mln.
Kasstroom uit operationele activiteiten	823 mln.	743 mln.	996 mln.	-195 mln.	1,03 mld.
Kapitaaluitgaven	-451 mln.	-379 mln.	-476 mln.	-371 mln.	-456 mln.
Verkoop van Materiële Vaste Activa	4 mln.	1 mln.	3 mln.	48 mln.	55 mln.
Contante Overnames	-3 mln.	218 mln.	-	-	-
Desinvesteringen	-	-	95 mln.	-	-8 mln.
Verkoop (Aankoop) van immateriële activa	-325 mln.	-309 mln.	-400 mln.	-448 mln.	-434 mln.
Investering in Verhandelbare Effecten en Aandelen, Totaal	284 mln.	202 mln.	-221 mln.	79 mln.	49 mln.
Andere Investeringsactiviteiten, Totaal	-	-	60 mln.	13 mln.	12 mln.
Kasstroom uit investeringsactiviteiten	-491 mln.	-267 mln.	-939 mln.	-679 mln.	-782 mln.
Uitgegeven Langlopende Schuld, Totaal	100 mln.	94 mln.	642 mln.	1,76 mld.	1,14 mld.
Totale Uitgegeven Schuld	100 mln.	94 mln.	642 mln.	1,76 mld.	1,14 mld.
Aflossing van langlopende schulden, totaal	-69 mln.	-119 mln.	-1,1 mld.	-860 mln.	-383 mln.
Totaal Terugbetaalde Schuld	-69 mln.	-119 mln.	-1,1 mld.	-860 mln.	-383 mln.
Uitgifte van Gewone Aandelen	-	-	-	-	-
Inkoop van Gewone Aandelen	-201 mln.	-	-12 mln.	-	-11 mln.
Gewone Dividenden Betaald	-197 mln.	-209 mln.	-228 mln.	-50 mln.	-
Dividenden betaald op gewone en preferente aandelen	-197 mln.	-209 mln.	-228 mln.	-50 mln.	-
Andere Financieringsactiviteiten, Totaal	-	-	-22 mln.	-	-
Kasstroom uit financieringsactiviteiten	-367 mln.	-234 mln.	-715 mln.	846 mln.	743 mln.
Aanpassingen van de Buitenlandse Wisselkoers	5 mln.	-67 mln.	15 mln.	-14 mln.	-48 mln.
Netto verandering in kasgeld	-30 mln.	175 mln.	-643 mln.	-42 mln.	940 mln.
Aanvullende items
In Contanten Betaalde Rente	47 mln.	40 mln.	39 mln.	37 mln.	205 mln.
Betaalde inkomstenbelasting in contanten (teruggave)	251 mln.	219 mln.	174 mln.	144 mln.	261 mln.
Geleverde Vrije Kasstroom	10,75 mln.	274 mln.	310 mln.	-278 mln.	50,62 mln.
Onbezwaarde Vrije Kasstroom	40,12 mln.	299 mln.	342 mln.	-238 mln.	198 mln.
Verandering in Netto Werkkapitaal	383 mln.	135 mln.	4 mln.	-347 mln.	-242 mln.
Netto Uitgegeven / Terugbetaalde Schuld	31 mln.	-25 mln.	-453 mln.	896 mln.	754 mln.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabiliteit
Rendement op Activa	4,79	2,93	1,52	-3,03	0,11
Rendement op het Totaal Kapitaal	16,17	9,31	4,7	-10,35	0,38
Rendement op Eigen Vermogen %	21,71	19,16	3,72	-40,53	2,49
Rendement op Eigen Vermogen	22,05	19,25	3,55	-40,68	2,54
Margeanalyse
Brutomarge in %	14,5	10,45	10,01	1,33	8,34
SG&A Marge	4,02	3,53	4,72	5,46	5,69
EBITDA Marge %	10,58	7,25	5,9	-4,6	2,78
EBITA Marge	8,36	5,2	3,42	-6,3	0,46
EBIT Marge %	8,27	5,14	2,96	-6,64	0,23
Marge % van Resultaat uit Voortgezette Bedrijfsactiviteiten	5,76	5,2	1,13	-10,85	0,49
Nettowinstmarge %	5,8	5,16	1,07	-10,85	0,5
Netto Beschikbaar voor Gewone Marge %	5,8	5,16	1,07	-10,85	0,5
Genormaliseerde Nettowinstmarge	4,72	4,16	1,53	-4,58	-0,43
Marge van Geleverde Vrije Kasstroom	0,09	1,85	1,99	-1,92	0,33
Marge van Onbelaste Vrije Kasstroom	0,33	2,02	2,19	-1,64	1,28
Omloopsnelheid van activa
Omloopsnelheid van Activa	0,93	0,91	0,82	0,73	0,72
Omloopsnelheid van Vaste Activa (Gemiddelde Vaste Activa)	8,13	8,03	7,58	7,54	8,4
Omloopsnelheid van vorderingen (Gemiddelde vorderingen)	7,4	6,89	6,15	5,33	5,34
Voorraadrotatie (Gemiddelde Voorraad)	2,93	2,83	2,56	2,37	2,19
Kortetermijnliquiditeit