VERKLARING VAN NAKOMING
Aan: De Obligatiehouders
Van: VGP NV
Datum: 26 augustus 2022
Geachte heren,
VGP NV - EUR 190.000.000 3,50 percent vastrentende obligaties met vervaldatum 19 maart 2026 (ISIN Code: BE0002611896 - Common Code: 187793777)
(de "Obligaties")
- We verwijzen naar de voorwaarden van de Obligaties (de Voorwaarden). Dit is een Verklaring van Nakoming overeenkomstig Voorwaarde 11. Begrippen die worden gedefinieerd in de Voorwaarden hebben dezelfde betekenis in deze Verklaring van Nakoming tenzij er een andere betekenis wordt aan gegeven in deze Verklaring van Nakoming.
- We bevestigen dat de financiële convenanten per 30 juni 2022 krachtens Voorwaarde 10 werden nageleefd en als volgt zijn:
- Het totaal van de netto-huurinkomsten (vermeerderd met de beschikbare liquide middelen)
bedroegen | EUR | 669.297 | en | de | netto | financiële | kosten | bedroegen |
EUR 25.865k. Hierdoor bedroeg de rentedekkingsratio 22,62; |
- De beschikbare liquide middelen voor schuldendienst was EUR 848.404k en de netto schuldendienst was EUR 48.590k. Hierdoor bedroeg de netto schulddekkingsratio 17,46;
- De totale geconsolideerde netto schuld was EUR 1.721.251k en het totaal eigen vermogen en totale verplichtingen bedroegen EUR 4.876.236k. Hierdoor bedroeg de geconsolideerde schuldgraad 35,3%.
-
We vermelden hieronder in Bijlage 1, de berekeningen op basis van de welke de cijfers in punt
(2) werden opgenomen. - De bedrijfsrevisor van VGP NV heeft bevestigd dat de berekening van de financiële convenanten, zoals vermeld in deze Verklaring van Nakoming, correct werden berekend in overeenstemming met de Voorwaarden.
Hoogachtend,
Urraco BV
Vertegenwoordigd door Piet Van Geet Chief Financial Officer
VGP NV
Jan Van Geet s.r.o Vertegenwoordigd door Jan Van Geet Chief Executive Officer
VGP NV
1/2
Bijlage 1: Berekeningsgegevens convenanten | ('000 EUR) | ||||||||
1 NETTO HUURINKOMSTEN - LAATSTE 12 MAANDEN (LTM) | 22.530 | ||||||||
2 | GELDMIDDELEN EN KASEQUIVALENTEN | 646.767 | |||||||
3 NETTO FINANCËLE KOSTEN - LAATSTE 12 MAANDEN | (29.590) | ||||||||
Netto financiële kosten | (29.590) | ||||||||
Minus - afsluitprovisie en plaatsingsvergoeding | 0 | ||||||||
(29.590) | |||||||||
4 BESCHIKBARE LIQUIDE MIDDELEN VOOR SCHULDENDIENST | 848.404 | ||||||||
+ Nettowinst van de Emmittent - laatste 12 maanden | 68.697 | ||||||||
+ intercompany interest betaald / geprovisioneerd - laatste 12 maanden | 68.277 | ||||||||
+ afschrijvingen en waardeverminderingen - laatste 12 maanden | 12.925 | ||||||||
+ niet-gerealiseerde wisselkoersverliezen - laatste 12 maanden | 910 | ||||||||
- niet-gerealiseerde wisselkoerswinsten - laatste 12 maanden | (373) | ||||||||
+ interest- en andere financiële kosten | 51.201 | ||||||||
+ niet-gerealiseerde verliezen op afdekkingsderivaten - laatste 12 maanden | 0 | ||||||||
- niet-gerealiseerde winsten op afdekkingsderivaten - laatste 12 maanden | 0 | ||||||||
+ geldmiddelen en kasequivalenten - einde periode | 646.767 | ||||||||
848.404 | |||||||||
5 | NETTO SCHULDENDIENST | (48.590) | |||||||
Netto financiële kosten | (29.590) | ||||||||
Schuldaflossingen tijdens de periode | (19.000) | ||||||||
(48.590) | |||||||||
6 | TOTALE NETTO SCHULD | 1.721.251 | |||||||
Totale schuld (inclusief buitenbalansverplichtingen) | 2.368.018 | ||||||||
Geldmiddelen en kasequivalenten | (646.767) | ||||||||
1.721.251 | |||||||||
7 EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN | 4.876.236 | ||||||||
Eigen vermogen | 2.179.146 | ||||||||
Totale verplichtingen (inclusief buitenbalansverplichtingen) | 2.697.090 | ||||||||
4.876.236 | |||||||||
8 | COVENANTS | ||||||||
8,1 | |||||||||
Rentedekkingsratio (LTM) | 30-Jun-22 | Covenant | Compliance | ||||||
Netto huurinkomsten(vermeerderd met beschikbare liquide midde | 669.297 | ||||||||
Netto financiële kosten | (29.590) | ||||||||
Rentedekkingsratio | 22,62 | 1,20 | YES | ||||||
8,2 | |||||||||
Schulddekkingsratio (LTW) | 30-Jun-22 | Covenant | Compliance | ||||||
Beschikbare liquide middelen voor schuldendienst | 848.404 | ||||||||
Netto schuldendienst | (48.590) | ||||||||
Schulddekkingsratio | 17,46 | 1,20 | YES | ||||||
8,3 | |||||||||
Consolidated Gearing (LTM) | 30-Jun-22 | Covenant | Compliance | ||||||
Geconsolideerde netto schuld (incl. buitenbalansverplichtingen) | 1.721.251 | ||||||||
Geconsolideerde eigen vermogen en verplichtingen (Incl. | |||||||||
buitenbalansverplichtingen) | 4.876.236 | ||||||||
Geconsolideerde schuldgraad | 35,3% | 65,0% | YES |
2/2
Attachments
- Original Link
- Original Document
- Permalink
Disclaimer
VGP NV published this content on 26 August 2022 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 26 August 2022 05:30:03 UTC.