Kasstroom Warehouses De Pauw SA

Aandelen

WDP

BE0974349814

commerciele vastgoed

Beurs gesloten - Euronext Bruxelles Andere beurzen 17:36:31 21-01-2025			Nabeurs 21:38:45
19,41 ^EUR	+0,78%		19,46	+0,23%

15/01	WDP opent kantoor in Parijs	AM
10/01	WAREHOUSES DE PAUW SA : Bank Degroof Petercam is positief over	ZM

6c6cb360134a6401a2549953df0be9._Q9q0RY29lUzFaqUo3Zomhym6eidodu7COamNprC_dc.k2BZoldSgT93ZJvt8z0-rH_r3Z6tx5bBRp_Ofc-3i4-wVgmkT2TEMX94wQ

Gepubliceerde financiële gegevens: WAREHOUSES DE PAUW SA

Jaarlijks

Kwartalen

halfjaarlijks

YTD

LTM

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Huurinkomsten	202 mln.	228 mln.	255 mln.	293 mln.	337 mln.
Terugbetalingen aan huurders	18,23 mln.	20,52 mln.	23,56 mln.	37,4 mln.	40,97 mln.
Vastgoedbeheerkosten	954K	1,08 mln.	1,09 mln.	1,23 mln.	1,4 mln.
Andere Inkomsten, Totaal - (Specifiek voor het Model)	17,81 mln.	21,3 mln.	36,38 mln.	61,55 mln.	20,54 mln.
Totale Inkomsten - (Modelspecifiek)	239 mln.	271 mln.	316 mln.	393 mln.	400 mln.
Onroerend Goed Kosten	27,32 mln.	31,74 mln.	35,5 mln.	51,16 mln.	59,19 mln.
Verkoop-, Algemene & Administratieve Kosten, Totaal - (Modelspecifiek)	11,69 mln.	15 mln.	17,65 mln.	17,64 mln.	20,71 mln.
Afschrijving & Amortisatie - (W&V) - (Verzameld)	6,53 mln.	7,27 mln.	1,42 mln.	7,26 mln.	15,57 mln.
Voorziening voor dubieuze debiteuren	256K	499K	-314K	882K	968K
Andere Operationele Kosten - (Model Specifiek)	-1,96 mln.	-866K	-4,82 mln.	273K	-597K
Totale Operationele Kosten - (Model Specifiek)	43,83 mln.	53,64 mln.	49,44 mln.	77,22 mln.	95,84 mln.
Operationeel Inkomen (REIT / Utility Template)	195 mln.	218 mln.	266 mln.	316 mln.	304 mln.
Rente-uitgaven, Totaal - (Modelspecifiek)	-23,03 mln.	-21,94 mln.	-21,7 mln.	-31,42 mln.	-70,21 mln.
Rente- en beleggingsinkomsten - (Specifiek voor het model)	246K	254K	302K	378K	944K
Netto rentelasten - (Modelspecifiek)	-22,78 mln.	-21,69 mln.	-21,4 mln.	-31,04 mln.	-69,26 mln.
Andere Niet-Operationele Inkomsten (Uitgaven) - (Modelspecifiek)	-17,43 mln.	-16,98 mln.	-18,47 mln.	-12,42 mln.	27,87 mln.
EBT, Excl. Ongebruikelijke Items - (Modelspecifiek)	155 mln.	179 mln.	226 mln.	273 mln.	263 mln.
Winst (Verlies) op Verkoop van Investeringen - (Specifiek voor het Model)	-29,88 mln.	-31,05 mln.	52,39 mln.	220 mln.	-75,97 mln.
Winst (Verlies) op Verkoop van Activa - (Modelspecifiek)	10K	408K	6,41 mln.	520K	1,25 mln.
Afschrijving van activa - (Sjabloonspecifiek)	285 mln.	186 mln.	826 mln.	-158 mln.	-223 mln.
Verzekeringsuitkeringen - (Specifiek voor het Model)	-	-	-	-	-
Andere Ongebruikelijke Items - (Specifiek voor het Model)	-64K	-40K	3,56 mln.	7,02 mln.	-34K
Resultaat voor belastingen, incl. ongebruikelijke posten	410 mln.	335 mln.	1,11 mld.	343 mln.	-34,7 mln.
Inkomstenbelastingkosten	10,67 mln.	6,13 mln.	121 mln.	-20,82 mln.	-60,63 mln.
Winsten uit voortgezette activiteiten	399 mln.	329 mln.	994 mln.	363 mln.	25,94 mln.
Netto Inkomen van het Bedrijf	399 mln.	329 mln.	994 mln.	363 mln.	25,94 mln.
Minderheidsbelangen	-5,74 mln.	-3,99 mln.	-11,79 mln.	-11,74 mln.	-3,64 mln.
Netto-inkomen - (W&V)	394 mln.	325 mln.	982 mln.	352 mln.	22,3 mln.
Netto Inkomen voor het Gemeenschappelijk Inclusief Buitengewone Posten	394 mln.	325 mln.	982 mln.	352 mln.	22,3 mln.
Nettowinst toerekenbaar aan gewone aandelen excl. buitengewone posten	394 mln.	325 mln.	982 mln.	352 mln.	22,3 mln.
Items per aandeel
Nettowinst per Aandeel - Basis	2,4	1,87	5,38	1,86	0,11
Basiswinst per aandeel - Voortgezette activiteiten	2,4	1,87	5,38	1,86	0,11
Basis Gewogen Gemiddelde Uitstaande Aandelen	164 mln.	174 mln.	183 mln.	189 mln.	207 mln.
Netto Winst per Aandeel - Verdund	2,4	1,87	5,38	1,86	0,11
Verdund EPS - Voortgezette activiteiten	2,4	1,87	5,38	1,86	0,11
Verwaterde Gewogen Gemiddelde Uitstaande Aandelen	164 mln.	174 mln.	183 mln.	189 mln.	207 mln.
Genormaliseerde Basiswinst per Aandeel	0,55	0,62	0,71	0,84	0,78
Genormaliseerde Verwaterde Winst Per Aandeel	0,55	0,62	0,71	0,84	0,78
Dividend Per Aandeel	0,74	0,8	0,88	1	1,12
Uitkeringsratio	17,16	24,11	8,84	46,52	571,76
Aanvullende items
EBITDA (Winst voor rente, belastingen, afschrijvingen op immateriële activa en materiële vaste activa)	203 mln.	226 mln.	269 mln.	325 mln.	321 mln.
EBITA wordt in het Nederlands vertaald als "Resultaat Voor Interest, Belastingen en Afschrijvingen".	195 mln.	218 mln.	266 mln.	316 mln.	304 mln.
EBIT	195 mln.	218 mln.	266 mln.	316 mln.	304 mln.
EBITDAR	204 mln.	228 mln.	271 mln.	327 mln.	324 mln.
Effectief Belastingtarief - (Ratio)	2,6	1,83	10,82	-6,07	174,76
Totale Huidige Belastingen	1,72 mln.	2,62 mln.	7,5 mln.	13,07 mln.	-1,48 mln.
Totale uitgestelde belastingen	7,97 mln.	2,73 mln.	113 mln.	-34,39 mln.	-59,15 mln.
Genormaliseerd Netto Inkomen	90,97 mln.	108 mln.	130 mln.	159 mln.	160 mln.
Gecapitaliseerde Rente	3,47 mln.	6,1 mln.	5,17 mln.	5,75 mln.	6,62 mln.
Rente op Lange Termijn Schuld	5,77 mln.	8,58 mln.	7,64 mln.	8,53 mln.	9,75 mln.
Aanvullende operationele kostenposten
Reclamekosten	318K	330K	433K	779K	1,09 mln.
Verkoop- en Marketingkosten	480K	507K	656K	1,06 mln.	1,44 mln.
Algemene en Administratieve Kosten	11,21 mln.	14,49 mln.	16,99 mln.	16,58 mln.	19,28 mln.
Totaal netto huurkosten	1,63 mln.	1,55 mln.	1,7 mln.	1,95 mln.	2,23 mln.
Toegerekende Operationele Lease Rente Kosten	191K	171K	165K	247K	568K
Toegerekende Afschrijving van Operationele Lease	1,44 mln.	1,38 mln.	1,53 mln.	1,7 mln.	1,67 mln.
Onderhouds- en Reparatiekosten, Totaal	3,42 mln.	3,92 mln.	4,35 mln.	4,84 mln.	7,08 mln.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Activa
Netto Materiële Vaste Activa	4,13 mld.	4,69 mld.	5,96 mld.	6,52 mld.	6,61 mld.
Totale Vastgoedactiva	4,13 mld.	4,69 mld.	5,96 mld.	6,52 mld.	6,61 mld.
Contanten en Equivalenten	3,6 mln.	11,24 mln.	9,23 mln.	8,04 mln.	13,03 mln.
Vorderingen op Klanten, Totaal - (Specifiek voor het Model)	15,36 mln.	12,07 mln.	14,84 mln.	14,81 mln.	23,85 mln.
Andere Vorderingen	32,36 mln.	18,02 mln.	10,57 mln.	17,59 mln.	20,05 mln.
Investering in Schuld- en Eigenvermogensinstrumenten	-	-	1,18 mln.	162 mln.	79,73 mln.
Andere immateriële activa, Totaal - (Modelspecifiek)	422K	1,19 mln.	1,1 mln.	860K	1,2 mln.
Andere Vlottende Activa, Totaal - (Modelspecifiek)	14,85 mln.	20,54 mln.	46,02 mln.	22,9 mln.	16,67 mln.
Andere Lange-Termijn Activa, Totaal - (Model Specifiek)	28,61 mln.	34,02 mln.	63,46 mln.	309 mln.	312 mln.
Totaal Activa	4,22 mld.	4,79 mld.	6,11 mld.	7,05 mld.	7,07 mld.
Passiva
Huidig deel van de langlopende schuld - (Specifiek voor het model)	72,8 mln.	178 mln.	102 mln.	850K	31,02 mln.
Lopend gedeelte van leases	168K	168K	183K	183K	189K
Kortlopende leningen - (Specifiek voor het model)	214 mln.	201 mln.	205 mln.	179 mln.	53,02 mln.
Langlopende Schuld - (Modelspecifiek)	1,57 mld.	1,74 mld.	1,89 mld.	2,22 mld.	2,23 mld.
Lange-Termijn Leases	40,68 mln.	46,04 mln.	50,28 mln.	52,36 mln.	64,17 mln.
Crediteuren, Totaal - (Modelspecifiek)	46,92 mln.	34,31 mln.	35,57 mln.	64,76 mln.	42,7 mln.
Opgebouwde kosten, Totaal - (Modelspecifiek)	18,41 mln.	20,65 mln.	27,35 mln.	40,88 mln.	49,08 mln.
Te betalen huidige inkomstenbelasting	5,02 mln.	7,12 mln.	11,38 mln.	23,81 mln.	14,95 mln.
Andere Lopende Verplichtingen - (Brok / FS / Verz. / REIT Sjabloon)	8,3 mln.	7,05 mln.	6,93 mln.	9,16 mln.	5,71 mln.
Uitgestelde belastingverplichting niet-lopend - (Modelspecifiek)	13,36 mln.	18,19 mln.	134 mln.	108 mln.	45,95 mln.
Andere Niet Actuele Verplichtingen - (Specifiek voor het Model)	85,24 mln.	134 mln.	72,76 mln.	5,3 mln.	12,3 mln.
Totale Verplichtingen - (Modelspecifiek)	2,07 mld.	2,39 mld.	2,53 mld.	2,71 mld.	2,55 mld.
Gewone aandelen, Totaal	198 mln.	200 mln.	212 mln.	234 mln.	251 mln.
Aanvullend Gestort Kapitaal	877 mln.	924 mln.	1,21 mld.	1,66 mld.	2,02 mld.
Ingehouden winsten	517 mln.	468 mln.	1,13 mld.	410 mln.	105 mln.
Algemeen Inkomen en Overig - (Specifiek voor het Model)	513 mln.	762 mln.	958 mln.	1,97 mld.	2,06 mld.
Totaal Eigen Vermogen	2,1 mld.	2,35 mld.	3,51 mld.	4,27 mld.	4,44 mld.
Minderheidsbelangen	45,94 mln.	49,86 mln.	63,66 mln.	74,58 mln.	77,65 mln.
Eigen Vermogen	2,15 mld.	2,4 mld.	3,57 mld.	4,35 mld.	4,52 mld.
Totaal Passiva en Eigen Vermogen	4,22 mld.	4,79 mld.	6,11 mld.	7,05 mld.	7,07 mld.
Aanvullende items
Totaal Aantal Uitstaande Aandelen op de Datum van Indiening	172 mln.	182 mln.	186 mln.	204 mln.	219 mln.
Totaal Aantal Uitstaande Gewone Aandelen	172 mln.	175 mln.	185 mln.	204 mln.	219 mln.
Boekwaarde / Aandeel	12,2	13,47	19	20,95	20,25
Netto Boekwaarde	2,1 mld.	2,35 mld.	3,51 mld.	4,27 mld.	4,44 mld.
Tastbare Boekwaarde Per Aandeel	12,19	13,47	18,99	20,95	20,24
Totale Schuld	1,9 mld.	2,17 mld.	2,24 mld.	2,45 mld.	2,38 mld.
Nettoschuld	1,89 mld.	2,15 mld.	2,23 mld.	2,45 mld.	2,37 mld.
Schuld Equivalent Operationele Leases	13,06 mln.	12,4 mln.	13,58 mln.	15,62 mln.	17,86 mln.
Minderheidsbelang, Totaal (Incl. Fin. Div)	45,94 mln.	49,86 mln.	63,66 mln.	74,58 mln.	77,65 mln.
Investeringen volgens de Equity-methode, Totaal	19,71 mln.	24,35 mln.	51,58 mln.	297 mln.	304 mln.
Rekeningcode - Voorraadwaardering	3	3	3	3	3
Voltijdse werknemers	84	82	89	116	123
Geaccumuleerde Voorziening voor Dubieuze Debiteuren (Supplement)	2,76 mln.	3,68 mln.	3,05 mln.	3,28 mln.	4,2 mln.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Netto Inkomen - (CF)	394 mln.	325 mln.	982 mln.	352 mln.	22,3 mln.
Afschrijving, Uitputting & Amortisatie - (Sjabloonspecifiek)	7,57 mln.	8,42 mln.	3,16 mln.	8,89 mln.	17,44 mln.
Totaal Afschrijvingen, Uitputting & Amortisatie - (Modelspecifiek)	7,57 mln.	8,42 mln.	3,16 mln.	8,89 mln.	17,44 mln.
(Winst) Verlies Op Verkoop van Activa - (CF)	10K	-408K	-6,41 mln.	-519K	-1,25 mln.
Totale afschrijving van activa	-285 mln.	-186 mln.	-826 mln.	158 mln.	223 mln.
(Inkomsten) Verlies Op Eigen Vermogen Investeringen - (CF)	-3,12 mln.	-4,83 mln.	-18,62 mln.	-38,64 mln.	3,52 mln.
Voorziening en Afboeking van Oninbare Vorderingen	-	-	-	-	-
Verandering in Debiteuren - (Modelspecifiek)	-	-	-	-	-
Verandering in Crediteuren - (Specifiek voor het Model)	-	-	-	-	-
Verandering in Inkomstenbelasting	-	-	-	-	-
Verandering in Uitgestelde Belastingen	-	-	-	-	-
Verandering in Andere Netto Operationele Activa (Verzameld)	-6,07 mln.	17,37 mln.	-31,85 mln.	60,73 mln.	-31,5 mln.
Andere Operationele Activiteiten - (Specifiek voor het Model)	45,17 mln.	36,52 mln.	121 mln.	-189 mln.	53,91 mln.
Kasstroom uit operationele activiteiten	152 mln.	195 mln.	223 mln.	351 mln.	287 mln.
Verwerving van Onroerend Goed Activa, Totaal	-455 mln.	-395 mln.	-368 mln.	-490 mln.	-344 mln.
Totale Verkoop van Onroerend Goed Activa	14,57 mln.	6,45 mln.	22,67 mln.	8,6 mln.	27,11 mln.
Netto Verkoop / Aankoop van Onroerend Goed Activa	-440 mln.	-389 mln.	-346 mln.	-481 mln.	-316 mln.
Investering in Verhandelbare en Eigenvermogensinstrumenten, Totaal - (Modelspecifiek)	-	-	-	-253 mln.	-25,18 mln.
Andere Investeringsactiviteiten, Totaal - (Modelspecifiek)	-6,07 mln.	-2,22 mln.	-7,41 mln.	1,22 mln.	7,55 mln.
Kasstroom uit investeringsactiviteiten	-446 mln.	-391 mln.	-353 mln.	-733 mln.	-334 mln.
Uitgegeven Langlopende Schuld, Totaal	488 mln.	739 mln.	580 mln.	1,09 mld.	611 mln.
Totale Uitgegeven Schuld - (Modelspecifiek)	488 mln.	739 mln.	580 mln.	1,09 mld.	611 mln.
Aflossing van langlopende schulden, totaal	-331 mln.	-457 mln.	-517 mln.	-926 mln.	-691 mln.
Totaal Terugbetaalde Schuld - (Modelspecifiek)	-331 mln.	-457 mln.	-517 mln.	-926 mln.	-691 mln.
Uitgifte van Gewone Aandelen - (Specifiek voor het Model)	197 mln.	-	197 mln.	297 mln.	295 mln.
Gewone Dividenden Betaald	-67,58 mln.	-78,26 mln.	-86,82 mln.	-164 mln.	-127 mln.
Dividenden betaald op gewone en preferente aandelen	-67,58 mln.	-78,26 mln.	-86,82 mln.	-164 mln.	-127 mln.
Andere Financieringsactiviteiten, Totaal - (Modelspecifiek)	10 mln.	1K	-45,77 mln.	82,95 mln.	-34,9 mln.
Kasstroom uit financieringsactiviteiten	296 mln.	203 mln.	128 mln.	381 mln.	52,13 mln.
Diverse Aanpassingen van de Kasstromen	-	-	-	1K	-1K
Netto verandering in kasgeld	1,88 mln.	7,64 mln.	-2,01 mln.	-1,19 mln.	4,99 mln.
Aanvullende items
In Contanten Betaalde Rente	40,37 mln.	45,01 mln.	45,77 mln.	-	-
Betaalde inkomstenbelasting in contanten (teruggave)	-	-	-	-	-
Netto Schuld Uitgegeven / Terugbetaald - (Specifiek voor het Model)	157 mln.	282 mln.	63,35 mln.	164 mln.	-80,01 mln.
Geleverde Vrije Kasstroom	83,84 mln.	127 mln.	140 mln.	246 mln.	108 mln.
Onbezwaarde Vrije Kasstroom	98,24 mln.	141 mln.	153 mln.	266 mln.	152 mln.
Verandering in Netto Werkkapitaal	20,47 mln.	-2,42 mln.	8,72 mln.	-73,51 mln.	31,44 mln.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabiliteit
Rendement op Activa	3,16	3,02	3,05	3	2,69
Rendement op het Totaal Kapitaal	3,3	3,16	3,2	3,13	2,77
Rendement op Eigen Vermogen %	21,25	14,43	33,26	9,18	0,58
Rendement op Eigen Vermogen	21,37	14,56	33,5	9,04	0,51
Margeanalyse
Brutomarge in %	89	88,84	89,21	87,45	85,77
SG&A Marge	5,34	6,07	6,04	4,94	5,76
EBITDA Marge %	84,81	83,33	85,34	82,63	80,39
EBITA Marge	81,64	80,23	84,34	80,37	76,03
EBIT Marge %	81,64	80,23	84,34	80,37	76,03
Marge % van Resultaat uit Voortgezette Bedrijfsactiviteiten	167,3	121,12	314,89	92,38	6,49
Nettowinstmarge %	164,9	119,65	311,15	89,4	5,58
Netto Beschikbaar voor Gewone Marge %	164,9	119,65	311,15	89,4	5,58
Genormaliseerde Nettowinstmarge	38,1	39,76	41,08	40,35	40,14
Marge van Geleverde Vrije Kasstroom	35,11	46,77	44,23	62,62	26,93
Marge van Onbelaste Vrije Kasstroom	41,14	51,82	48,53	67,61	37,91
Omloopsnelheid van activa
Omloopsnelheid van Activa	0,06	0,06	0,06	0,06	0,06
Omloopsnelheid van Vaste Activa (Gemiddelde Vaste Activa)	0,06	0,06	0,06	0,06	0,06
Omloopsnelheid van vorderingen (Gemiddelde vorderingen)	17,43	18,22	20,76	22,38	19,62
Kortetermijnliquiditeit
Current Ratio	0,18	0,14	0,21	0,2	0,37
Quick Ratio	0,14	0,09	0,09	0,13	0,29
Operationele Kasstroom ten opzichte van de Huidige Verplichtingen	0,42	0,44	0,58	1,1	1,46
Dagen Verkoop Uitstaand (Gemiddelde Vorderingen)	20,94	20,08	17,58	16,31	18,6
Gemiddelde Uitstaande Betalingsdagen	627,87	490,99	374,24	370,82	344,72
Lange termijn solvabiliteit
Totale Schuld/Eigen Vermogen	88,18	90,09	62,79	56,45	52,67
Totale Schuld / Totaal Kapitaal	46,86	47,39	38,57	36,08	34,5
Lange termijn schuld / Eigen vermogen	74,84	74,31	54,2	52,31	50,81
Langlopende Schuld / Totaal Kapitaal	39,77	39,09	33,29	33,43	33,28
Totaal Passiva / Totaal Activa	49,09	49,82	41,47	38,36	36,08
EBIT / Renteuitgaven	8,46	9,92	12,27	10,07	4,33
EBITDA / Renteuitgaven	8,79	10,3	12,41	10,35	4,58
(EBITDA - Capex) / Renteuitgaven	8,33	10,02	12,06	9,9	4,23
Totale Schuld / EBITDA	9,36	9,58	8,33	7,55	7,41
Nettoschuld / EBITDA	9,34	9,53	8,3	7,52	7,37
Totale Schuld / (EBITDA - Capex)	9,88	9,85	8,57	7,89	8,02
Nettoschuld / (EBITDA - Capex)	9,86	9,8	8,54	7,86	7,97
Groei ten opzichte van het vorige jaar
Totale Inkomsten, 1 Jr. Groei %	17,88	13,63	16,36	24,63	1,63
Brutowinst, 1 Jr. Groei %	15,87	13,42	16,83	22,17	-0,36
EBITDA, 1 Jr. Groei %	17,29	11,64	19,16	19,09	-3,22
EBITA, 1 Jr. Groei %	16,85	11,66	22,32	17,18	-5,95
EBIT, 1 Jr. Groeipercentage %	16,85	11,66	22,32	17,18	-5,95
Winst uit Voortgezette Operaties, 1 Jaar Groei in %	19,66	-17,74	202,51	-63,44	-92,86
Netto-inkomen, 1 jr. Groei %	19,75	-17,56	202,6	-64,19	-93,66
Verdund EPS voor Extra, 1 Jaar Groei %	14,35	-22,18	187,98	-65,48	-94,2
Genormaliseerd Netto Inkomen, 1 Jaar. Groei %	15,77	18,59	20,22	20,3	-1,61
Netto Vaste Activa, 1 Jaar. Groei %	20,68	13,71	26,99	9,37	1,34
Debiteuren, 1 jaar groei in %	53,84	-21,42	22,92	-0,18	60,98
Totaal Activa, 1 Jr. Groei %	21,23	13,44	27,47	15,52	0,26
Eigen Vermogen, 1 Jr. Groei in %	33,12	11,88	49,13	21,74	3,97
Tastbare Boekwaarde, 1 Jr. Groei %	33,11	11,85	49,15	21,75	3,96
Kasstroom uit Bedrijfsactiviteiten, 1 Jaar Groei in %	7,04	28,51	-7,04	56,93	-18,13
Kapitaaluitgaven, 1 jaar. Groei in %	20,03	-41,27	21,46	83,97	73,85
Gehefboomde Vrije Kasstroom, 1 Jr. Groei %	-35,73	51,34	10,05	73,63	-57,05
Onbezwaarde Vrije Kasstroom, 1 Jr. Groei %	-30,59	43,13	8,96	71,11	-43,94
Dividend Per Aandeel, 1 Jr. Groei %	7,25	8,11	10	13,64	12
Tweejaarlijkse Samengestelde Jaarlijkse Groeivoet
Totale Inkomsten, 2 Jaar CAGR %	16,4	15,73	14,98	20,42	12,54
Brutowinst, 2 Jr. CAGR %	15,31