Colibri Group en Wendel (ENXTPA:MF) hebben de overname van het Financial Services Segment van Adtalem Global Education Inc. (NYSE:ATGE).
10 maart 2022
Delen
Colibri Group en Wendel (ENXTPA:MF) hebben een Equity Purchase Agreement gesloten voor de overname van het Financial Services Segment van Adtalem Global Education Inc. (NYSE:ATGE) voor $1 miljard op 24 januari 2022. Colibri Group zal Becker Professional Development Corporation kopen, OCL Financial Services LLC en Wendel zal Association of Certified Anti-Money Laundering Specialists, LLC kopen. De door Colibri Group te betalen vergoeding zal een bedrag in contanten zijn dat gelijk is aan (a) $500.000.000 plus (b) het Becker/OCL Netto Werkkapitaal Overschot (indien van toepassing), min (c) het Becker/OCL Netto Werkkapitaal Onderschot (indien van toepassing), plus (d) Becker Contanten vanaf het Benchmarktijdstip, min (e) Becker Schulden vanaf het Benchmarktijdstip, plus (f) OCL Contanten vanaf het Benchmarktijdstip, min (g) OCL Schulden vanaf het Benchmarktijdstip. De door Wendel te betalen vergoeding is in contanten gelijk aan (a) $500.000.000 plus (b) het ACAMS Netto Werkkapitaal Overschot (indien van toepassing), min (c) het ACAMS Netto Werkkapitaal Onderschot (indien van toepassing), plus (d) ACAMS Cash vanaf het Benchmark Tijdstip, min (e) ACAMS Schulden vanaf het Benchmark Tijdstip. Adtalem heeft recht op een beëindigingsvergoeding van $30 miljoen van Colibri en Wendel elk in geval van beëindiging van de transactie. Adtalem heeft ook recht op een antitrust beëindigingsvergoeding van $10 miljoen van Colibri Group. Het segment financiële diensten van Adtalem Global Education rapporteerde een omzet van $215,3 miljoen, een netto-inkomen van $33,7 miljoen, een bedrijfsinkomen van $33,7 miljoen en een EBITDA van $50,1 miljoen voor LTM september 2021. De transactie is onderworpen aan de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden, waaronder het verkrijgen van overheidsgoedkeuringen en HSR-antitrustgoedkeuring. Verwacht wordt dat de transactie in het derde kwartaal van het boekjaar 2022 wordt afgesloten. Per 24 januari 2022 wordt verwacht dat de transactie in het tweede kwartaal van 2022 wordt gesloten. Per 8 februari 2022 wordt verwacht dat de transactie in het derde kwartaal van het boekjaar 2022 zal worden afgerond. Morgan Stanley & Co. LLC trad op als financieel adviseur en Paul T. Schnell, Thomas W. Greenberg en Chadé Severin van Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP traden op als juridisch adviseur van Adtalem Global Education. Houlihan Lokey trad op als financieel adviseur en Neil Ruben en Austin Pendleton van Finn Dixon & Herling LLP traden op als juridisch adviseur voor Colibri en Gridiron Capital, LLC. Macquarie Capital trad op als financieel adviseur van Wendelen Laura A. Sullivan, Michael E. Weisser, Daniel S. Daines, Jr., Miriam Khalifa, Sarah Bernardo, Natalia Halista, Jack David Wilton, Matthew C. Darch, Carmen F. Francella, Mark Schwed, Jay M Ptashek, en Katrina Levy van Kirkland & Ellis LLP als haar juridisch adviseur van Wendel. Colibri Group en Wendel (ENXTPA:MF) hebben de overname van het Financial Services Segment van Adtalem Global Education Inc. (NYSE:ATGE) op 10 maart 2022. Zoals eerder aangekondigd, zal Adtalem Global Education ongeveer $770 miljoen van de ongeveer $820 miljoen aan netto-opbrengsten van de afstoting gebruiken om schulden af te betalen. Adtalem Global Education verwacht een jaarlijkse besparing op de rentekosten van ongeveer $40 miljoen als gevolg van het afbetalen van $770 miljoen aan schuld, wat zij binnen 30 dagen wil doen.
Delen
Naar het originele artikel.
Wettelijke waarschuwing
Adtalem Global Education Inc. is een leverancier van professioneel talent aan de gezondheidszorgindustrie. Het bedrijf opereert via drie segmenten: Chamberlain, Walden en Medisch en Veterinair. Het segment Chamberlain biedt diploma- en niet-graduaatprogramma's aan in de postsecundaire onderwijssector voor verpleegkundigen en gezondheidsberoepen. Dit segment omvat de activiteiten van Chamberlain University (Chamberlain). Het Walden-segment biedt meer dan 100 online certificaten, bachelor-, master- en doctoraatsprogramma's, waaronder in verpleegkunde, onderwijs, counseling, bedrijfskunde, psychologie, volksgezondheid, maatschappelijk werk en human services, openbaar bestuur en overheidsbeleid, en strafrecht. Het segment Medisch en veterinair biedt diploma- en niet-graduaatprogramma's aan in de medische en veterinaire postsecundaire onderwijssector. Dit segment omvat de activiteiten van de American University of the Caribbean School of Medicine, Ross University School of Medicine en Ross University School of Veterinary Medicine.