WILLIS TOWERS WATSON PUBLIC LIMITED COMPANY

Kasstroom Willis Towers Watson Public Limited Company

Aandelen

WTW

IE00BDB6Q211

Multiline Verzekeringen & Makelaars

Beurs gesloten - Nasdaq Andere beurzen 22:00:00 24-01-2025			Variatie 5 dagen	Verschil t.o.v. 1 jan (%)
322,37 ^USD	+1,06%		+0,54%	+2,91%

23/01	Willis lanceert Investment Management Insurance Plus-product in de VS	MT
23/01	WTW benoemt Mark Mamone tot hoofd Technology Delivery and Strategy voor haar Insurance Consulting and Technology (ICT)-activiteiten	CI

5cadecd80897f682aaa5a55c.FyFJEeWNpvlTHMfi1e-PPYLyrFgJvPBJ-AWezHIulxY.I35wIKe9k5Ibcb-9gLDZfLDLyz1604Mej3bcgDho0VgmVwZnoLntzRFGpA

Gepubliceerde financiële gegevens: WILLIS TOWERS WATSON PUBLIC LIMITED COMPANY

Jaarlijks

Kwartalen

halfjaarlijks

YTD

LTM

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Inkomsten	9,04 mld.	9,35 mld.	9 mld.	8,87 mld.	9,48 mld.
Totale Omzet	9,04 mld.	9,35 mld.	9 mld.	8,87 mld.	9,48 mld.
Totale Kosten van Verkochte Goederen	5,02 mld.	5,2 mld.	4,95 mld.	4,79 mld.	5,24 mld.
Brutowinst	4,02 mld.	4,15 mld.	4,05 mld.	4,07 mld.	4,25 mld.
Verkoop-, Algemene & Administratieve Kosten, Totaal	244 mln.	235 mln.	226 mln.	189 mln.	173 mln.
Afschrijvingen & Amortisaties - (W&V)	240 mln.	273 mln.	281 mln.	255 mln.	242 mln.
Afschrijving van Goodwill en Immateriële Activa - (W&V)	489 mln.	462 mln.	369 mln.	312 mln.	263 mln.
Andere Operationele Kosten	1,48 mld.	1,46 mld.	1,45 mld.	1,59 mld.	1,64 mld.
Andere Bedrijfskosten, Totaal	2,45 mld.	2,43 mld.	2,32 mld.	2,34 mld.	2,32 mld.
Operationeel Inkomen	1,58 mld.	1,72 mld.	1,72 mld.	1,73 mld.	1,93 mld.
Renteuitgaven, Totaal	-234 mln.	-244 mln.	-211 mln.	-208 mln.	-235 mln.
Rente- en beleggingsinkomsten	-	-	-	-	-
Netto Renteuitgaven	-234 mln.	-244 mln.	-211 mln.	-208 mln.	-235 mln.
Inkomen (Verlies) Op Eigen Vermogen Investering.	21 mln.	6 mln.	8 mln.	4 mln.	3 mln.
Winsten (Verliezen) op Valutawissel	-26 mln.	6 mln.	8 mln.	-	-11 mln.
Andere Niet-Operationele Inkomsten (Uitgaven)	-	2 mln.	3 mln.	5 mln.	5 mln.
Resultaat voor belasting, excl. uitzonderlijke posten	1,34 mld.	1,49 mld.	1,53 mld.	1,53 mld.	1,69 mld.
Herstructureringskosten	-	-24 mln.	-26 mln.	-99 mln.	-68 mln.
Fusie & Gerelateerde Herstructureringskosten	-13 mln.	-110 mln.	806 mln.	-181 mln.	-386 mln.
Winst (Verlies) op Verkoop van Investeringen	-	-	-	-	-
Winst (Verlies) Bij Verkoop Van Activa	-2 mln.	81 mln.	379 mln.	7 mln.	43 mln.
Afschrijving van activa	-	-35 mln.	-	-	-
Juridische Schikkingen	-	-65 mln.	-	-	-
Andere Ongebruikelijke Posten	-	-	-	-	-
Resultaat voor belastingen, incl. ongebruikelijke posten	1,32 mld.	1,34 mld.	2,69 mld.	1,26 mld.	1,28 mld.
Inkomstenbelastingkosten	249 mln.	318 mln.	536 mln.	194 mln.	215 mln.
Winsten uit voortgezette activiteiten	1,07 mld.	1,02 mld.	2,16 mld.	1,06 mld.	1,06 mld.
Winsten van Beëindigde Activiteiten	-	-	2,08 mld.	-40 mln.	-
Netto Inkomen van het Bedrijf	1,07 mld.	1,02 mld.	4,24 mld.	1,02 mld.	1,06 mld.
Minderheidsbelangen	-29 mln.	-24 mln.	-14 mln.	-15 mln.	-9 mln.
Netto-inkomen - (W&V)	1,04 mld.	996 mln.	4,22 mld.	1,01 mld.	1,06 mld.
Netto Inkomen voor het Gemeenschappelijk Inclusief Buitengewone Posten	1,04 mld.	996 mln.	4,22 mld.	1,01 mld.	1,06 mld.
Nettowinst toerekenbaar aan gewone aandelen excl. buitengewone posten	1,04 mld.	996 mln.	2,14 mld.	1,05 mld.	1,06 mld.
Items per aandeel
Nettowinst per Aandeel - Basis	8,03	7,66	32,98	9,01	10,05
Basiswinst per aandeel - Voortgezette activiteiten	8,03	7,66	16,73	9,37	10,05
Basis Gewogen Gemiddelde Uitstaande Aandelen	130 mln.	130 mln.	128 mln.	112 mln.	105 mln.
Netto Winst per Aandeel - Verdund	8,02	7,65	32,75	8,98	9,95
Verdund EPS - Voortgezette activiteiten	8,02	7,65	16,63	9,34	9,95
Verwaterde Gewogen Gemiddelde Uitstaande Aandelen	130 mln.	130 mln.	129 mln.	112 mln.	106 mln.
Genormaliseerde Basiswinst per Aandeel	6,2	6,98	7,38	8,41	9,97
Genormaliseerde Verwaterde Winst Per Aandeel	6,2	6,98	7,32	8,41	9,88
Dividend Per Aandeel	2,63	2,78	3,13	3,3	3,4
Uitkeringsratio	31,51	34,74	8,86	36,57	33,36
ADR-ratio	0,25	0,25	0,25	0,25	0,25
Aanvullende items
EBITDA (Winst voor rente, belastingen, afschrijvingen op immateriële activa en materiële vaste activa)	2,18 mld.	2,35 mld.	2,31 mld.	2,27 mld.	2,42 mld.
EBITA wordt in het Nederlands vertaald als "Resultaat Voor Interest, Belastingen en Afschrijvingen".	1,94 mld.	2,08 mld.	2,03 mld.	2,01 mld.	2,18 mld.
EBIT	1,58 mld.	1,72 mld.	1,72 mld.	1,73 mld.	1,93 mld.
EBITDAR	2,41 mld.	2,57 mld.	2,54 mld.	2,5 mld.	2,62 mld.
Totale Inkomsten (Zoals Gerapporteerd)	-	-	-	-	-
Effectief Belastingtarief - (Ratio)	18,84	23,77	19,91	15,42	16,81
Huidige Binnenlandse Belastingen	43 mln.	45 mln.	33 mln.	13 mln.	40 mln.
Huidige Buitenlandse Belastingen	278 mln.	174 mln.	407 mln.	235 mln.	284 mln.
Totale Huidige Belastingen	321 mln.	219 mln.	440 mln.	248 mln.	324 mln.
Uitgestelde Binnenlandse Belastingen	15 mln.	48 mln.	65 mln.	7 mln.	-63 mln.
Uitgestelde Buitenlandse Belastingen	-87 mln.	51 mln.	31 mln.	-61 mln.	-46 mln.
Totale uitgestelde belastingen	-72 mln.	99 mln.	96 mln.	-54 mln.	-109 mln.
Genormaliseerd Netto Inkomen	807 mln.	908 mln.	944 mln.	942 mln.	1,05 mld.
Rente op Lange Termijn Schuld	226 mln.	240 mln.	206 mln.	201 mln.	232 mln.
Niet-cash pensioenuitgaven	-234 mln.	-303 mln.	-298 mln.	-270 mln.	-111 mln.
Aanvullende operationele kostenposten
Totaal netto huurkosten	228 mln.	214 mln.	225 mln.	231 mln.	198 mln.
Toegerekende Operationele Lease Rente Kosten	75,05 mln.	61,9 mln.	62,18 mln.	70,06 mln.	65,14 mln.
Toegerekende Afschrijving van Operationele Lease	153 mln.	152 mln.	163 mln.	161 mln.	133 mln.
Aandelen-gebaseerde Comp., Kostprijs van de verkochte goederen (Totaal)	74 mln.	90 mln.	94 mln.	99 mln.	125 mln.
Aandelen Gebaseerde Vergoeding, Overig (Totaal)	-	-	7 mln.	-	-
Totale op aandelen gebaseerde compensatie	74 mln.	90 mln.	101 mln.	99 mln.	125 mln.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Activa
Contanten en Equivalenten	887 mln.	2,09 mld.	4,49 mld.	1,26 mld.	1,42 mld.
Kortetermijninvesteringen	-	-	200 mln.	-	-
Totaal aan contant geld en kortetermijninvesteringen	887 mln.	2,09 mld.	4,69 mld.	1,26 mld.	1,42 mld.
Vorderingen op Klanten, Totaal	2,62 mld.	2,56 mld.	2,37 mld.	2,39 mld.	2,57 mld.
Andere Vorderingen	92 mln.	127 mln.	98 mln.	98 mln.	92 mln.
Totaal Vorderingen	2,71 mld.	2,68 mld.	2,47 mld.	2,48 mld.	2,66 mld.
Vooruitbetaalde kosten	145 mln.	124 mln.	137 mln.	132 mln.	123 mln.
Huidige Uitgestelde Belastingactiva	-	-	-	-	-
Beperkt Geld	8 mln.	7 mln.	-	-	-
Andere Vlottende Activa, Totaal	13,28 mld.	15,4 mld.	11,2 mld.	11,96 mld.	9,22 mld.
Totaal Vlottende Activa	17,04 mld.	20,3 mld.	18,49 mld.	15,84 mld.	13,43 mld.
Bruto Materiële Vaste Activa	2,91 mld.	3,04 mld.	2,81 mld.	2,57 mld.	2,64 mld.
Geaccumuleerde afschrijving	-896 mln.	-1,13 mld.	-1,24 mld.	-1,27 mld.	-1,35 mld.
Netto Materiële Vaste Activa	2,01 mld.	1,92 mld.	1,57 mld.	1,3 mld.	1,28 mld.
Langetermijninvesteringen	23 mln.	24 mln.	55 mln.	90 mln.	88 mln.
Goodwill	11,19 mld.	11,2 mld.	10,18 mld.	10,17 mld.	10,2 mld.
Andere Immateriële Vaste Activa, Totaal	3,48 mld.	3,04 mld.	2,56 mld.	2,27 mld.	2,02 mld.
Langlopende vorderingen	105 mln.	329 mln.	532 mln.	745 mln.	909 mln.
Langlopende te ontvangen leningen	-	71 mln.	69 mln.	68 mln.	74 mln.
Uitgestelde Belastingvorderingen Lange Termijn	72 mln.	95 mln.	79 mln.	68 mln.	86 mln.
Langetermijn uitgestelde kosten	76 mln.	98 mln.	115 mln.	126 mln.	142 mln.
Andere Lange-Termijn Activa, Totaal	1,43 mld.	1,45 mld.	1,32 mld.	1,09 mld.	862 mln.
Totaal Activa	35,43 mld.	38,53 mld.	34,97 mld.	31,77 mld.	29,09 mld.
Passiva
Crediteuren, Totaal	318 mln.	313 mln.	898 mln.	329 mln.	396 mln.
Nog te betalen kosten, Totaal	1,4 mld.	1,66 mld.	1,53 mld.	1,38 mld.	1,48 mld.
Kortlopende leningen	292 mln.	-	-	-	-
Lopend gedeelte van de langlopende schuld	24 mln.	971 mln.	613 mln.	250 mln.	650 mln.
Lopend gedeelte van leases	167 mln.	155 mln.	154 mln.	130 mln.	130 mln.
Te betalen huidige inkomstenbelasting	138 mln.	102 mln.	278 mln.	83 mln.	50 mln.
Niet-verdiende Inkomsten Huidig, Totaal	538 mln.	549 mln.	-	646 mln.	677 mln.
Huidige Uitgestelde Belastingverplichting	-	-	-	-	-
Andere Lopende Verplichtingen	13,19 mld.	15,59 mld.	11,25 mld.	11,96 mld.	9,25 mld.
Totaal van de Huidige Verplichtingen	16,07 mld.	19,33 mld.	14,72 mld.	14,78 mld.	12,63 mld.
Langlopende schuld	5,3 mld.	4,66 mld.	3,97 mld.	4,47 mld.	4,57 mld.
Lange-Termijn Leases	986 mln.	937 mln.	749 mln.	632 mln.	599 mln.
Pensioen & Andere Post-Retirement Voordelen	1,32 mld.	1,4 mld.	757 mln.	480 mln.	563 mln.
Uitgestelde belastingverplichting niet actueel	526 mln.	561 mln.	845 mln.	748 mln.	542 mln.
Andere Niet-Actuele Verplichtingen	850 mln.	700 mln.	613 mln.	566 mln.	596 mln.
Totale verplichtingen - (Standaard / Utility sjabloon)	25,06 mld.	27,6 mld.	21,66 mld.	21,68 mld.	19,5 mld.
Aanvullend Gestort Kapitaal	10,69 mld.	10,75 mld.	10,8 mld.	10,88 mld.	10,91 mld.
Ingehouden winsten	1,79 mld.	2,43 mld.	4,64 mld.	1,76 mld.	1,47 mld.
Eigen aandelen	-3 mln.	-3 mln.	-3 mln.	-3 mln.	-
Algemeen Inkomen en Overig	-2,23 mld.	-2,36 mld.	-2,19 mld.	-2,62 mld.	-2,86 mld.
Totaal Eigen Vermogen	10,25 mld.	10,82 mld.	13,26 mld.	10,02 mld.	9,52 mld.
Minderheidsbelangen	120 mln.	112 mln.	48 mln.	77 mln.	73 mln.
Eigen Vermogen	10,37 mld.	10,93 mld.	13,31 mld.	10,09 mld.	9,59 mld.
Totaal Passiva en Eigen Vermogen	35,43 mld.	38,53 mld.	34,97 mld.	31,77 mld.	29,09 mld.
Aanvullende items
Totaal Aantal Uitstaande Aandelen op de Datum van Indiening	129 mln.	129 mln.	118 mln.	107 mln.	102 mln.
Totaal Aantal Uitstaande Gewone Aandelen	129 mln.	129 mln.	122 mln.	107 mln.	103 mln.
Boekwaarde / Aandeel	79,64	83,9	108,64	93,82	92,84
Netto Boekwaarde	-4,42 mld.	-3,43 mld.	522 mln.	-2,43 mld.	-2,69 mld.
Tastbare Boekwaarde Per Aandeel	-34,37	-26,57	4,28	-22,76	-26,24
Totale Schuld	6,77 mld.	6,73 mld.	5,49 mld.	5,48 mld.	5,95 mld.
Nettoschuld	5,88 mld.	4,64 mld.	804 mln.	4,22 mld.	4,52 mld.
Schuld Equivalent van Niet-Gefinancierde Geprojecteerde Uitkeringsverplichting	322 mln.	281 mln.	-328 mln.	-441 mln.	-127 mln.
Schuld Equivalent Operationele Leases	1,82 mld.	1,71 mld.	1,8 mld.	1,85 mld.	1,58 mld.
Minderheidsbelang, Totaal (Incl. Fin. Div)	120 mln.	112 mln.	48 mln.	77 mln.	73 mln.
Investeringen volgens de Equity-methode, Totaal	-	-	-	-	-
Rekeningcode - Voorraadwaardering	3	3	3	-	-
Grond - (BS)	61 mln.	62 mln.	62 mln.	57 mln.	59 mln.
Machines, Totaal	1,3 mld.	1,47 mld.	1,48 mld.	1,45 mld.	1,53 mld.
Voltijdse werknemers	46,6K	46,1K	44,2K	46,6K	48K
Activa onder Financiële Lease - Bruto	-	-	-	-	-
Activa onder Financiële Lease - Geaccumuleerde Afschrijving	-	-	-	-	-
Geaccumuleerde Voorziening voor Dubieuze Debiteuren (Supplement)	37 mln.	41 mln.	45 mln.	46 mln.	34 mln.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Netto Inkomen - (CF)	1,04 mld.	996 mln.	4,22 mld.	1,01 mld.	1,06 mld.
Afschrijving & Amortisatie - Kasstroom	240 mln.	273 mln.	281 mln.	255 mln.	242 mln.
Afschrijving van Goodwill en Immateriële Activa - (CF) - (Modelspecifiek)	364 mln.	359 mln.	308 mln.	281 mln.	253 mln.
Afschrijvingen & Amortisaties, Totaal - CF	604 mln.	632 mln.	589 mln.	536 mln.	495 mln.
Afschrijving van Uitgestelde Kosten, Totaal - (CF)	125 mln.	103 mln.	61 mln.	31 mln.	10 mln.
(Winst) Verlies bij verkoop van een activa	2 mln.	-81 mln.	-379 mln.	-6 mln.	-43 mln.
(Winst) Verlies op Verkoop van Investeringen - (CF)	-	-	-	-	-
Afschrijving van activa & Herstructureringskosten	-	35 mln.	-	152 mln.	38 mln.
(Inkomsten) Verlies Op Eigen Vermogen Investeringen - (CF)	-	-	-	-	-
Aandelen-gebaseerde compensatie (CF)	74 mln.	90 mln.	101 mln.	99 mln.	125 mln.
Belastingvoordeel van aandelenopties	-	-	-	-	-
Voorziening en Afboeking van Oninbare Vorderingen	9 mln.	29 mln.	19 mln.	13 mln.	6 mln.
Netto Cashflow uit Beëindigde Activiteiten	-	-	-2,3 mld.	65 mln.	-
Andere Operationele Activiteiten, Totaal	13 mln.	26 mln.	197 mln.	-199 mln.	30 mln.
Verandering in Debiteuren	-261 mln.	72 mln.	-134 mln.	-188 mln.	-206 mln.
Verandering in Overige Netto Bedrijfsactiva	-529 mln.	-128 mln.	-315 mln.	-700 mln.	-165 mln.
Kasstroom uit operationele activiteiten	1,08 mld.	1,77 mld.	2,06 mld.	812 mln.	1,34 mld.
Kapitaaluitgaven	-246 mln.	-223 mln.	-148 mln.	-138 mln.	-153 mln.
Verkoop van Materiële Vaste Activa	-	-	-	-	-
Contante Overnames	-1,33 mld.	-69 mln.	-47 mln.	-81 mln.	-6 mln.
Desinvesteringen	17 mln.	212 mln.	3,02 mld.	-88 mln.	-833 mln.
Verkoop (Aankoop) van immateriële activa	-59 mln.	-63 mln.	-53 mln.	-66 mln.	-89 mln.
Investering in Verhandelbare Effecten en Aandelen, Totaal	-	-	-200 mln.	200 mln.	-4 mln.
Andere Investeringsactiviteiten, Totaal	3 mln.	-17 mln.	-	-	-
Kasstroom uit investeringsactiviteiten	-1,61 mld.	-160 mln.	2,57 mld.	-173 mln.	-1,08 mld.
Kortlopende schuld uitgegeven, Totaal	-	-	-	-	-
Uitgegeven Langlopende Schuld, Totaal	2,1 mld.	282 mln.	-	750 mln.	748 mln.
Totale Uitgegeven Schuld	2,1 mld.	282 mln.	-	750 mln.	748 mln.
Aflossing van langlopende schulden, totaal	-1,13 mld.	-327 mln.	-1,01 mld.	-585 mln.	-254 mln.
Totaal Terugbetaalde Schuld	-1,13 mld.	-327 mln.	-1,01 mld.	-585 mln.	-254 mln.
Uitgifte van Gewone Aandelen	45 mln.	16 mln.	10 mln.	7 mln.	-
Inkoop van Gewone Aandelen	-165 mln.	-14 mln.	-1,64 mld.	-3,56 mld.	-1,03 mld.
Gewone Dividenden Betaald	-329 mln.	-346 mln.	-374 mln.	-369 mln.	-352 mln.
Dividenden betaald op gewone en preferente aandelen	-329 mln.	-346 mln.	-374 mln.	-369 mln.	-352 mln.
Andere Financieringsactiviteiten, Totaal	-125 mln.	-45 mln.	-99 mln.	316 mln.	-316 mln.
Kasstroom uit financieringsactiviteiten	397 mln.	-434 mln.	-3,11 mld.	-3,44 mld.	-1,2 mld.
Aanpassingen van de Buitenlandse Wisselkoers	-2 mln.	21 mln.	-127 mln.	-164 mln.	11 mln.
Netto verandering in kasgeld	-138 mln.	1,2 mld.	1,39 mld.	-2,97 mld.	-929 mln.
Aanvullende items
In Contanten Betaalde Rente	210 mln.	229 mln.	212 mln.	201 mln.	223 mln.
Betaalde inkomstenbelasting in contanten (teruggave)	299 mln.	310 mln.	570 mln.	428 mln.	348 mln.
Geleverde Vrije Kasstroom	1,05 mld.	2,02 mld.	1,71 mld.	1,08 mld.	1,46 mld.
Onbezwaarde Vrije Kasstroom	1,2 mld.	2,17 mld.	1,84 mld.	1,21 mld.	1,61 mld.
Verandering in Netto Werkkapitaal	288 mln.	-557 mln.	-211 mln.	329 mln.	-15 mln.
Netto Uitgegeven / Terugbetaalde Schuld	971 mln.	-45 mln.	-1,01 mld.	165 mln.	494 mln.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabiliteit
Rendement op Activa	2,91	2,91	2,93	3,24	3,96
Rendement op het Totaal Kapitaal	6,21	6,18	5,91	6,29	7,75
Rendement op Eigen Vermogen %	10,54	9,58	17,79	9,09	10,81
Rendement op Eigen Vermogen	10,39	9,45	17,79	9,01	10,8
Margeanalyse
Brutomarge in %	44,52	44,36	44,99	45,94	44,8
SG&A Marge	2,7	2,51	2,51	2,13	1,82
EBITDA Marge %	24,12	25,16	25,72	25,56	25,55
EBITA Marge	21,46	22,24	22,59	22,68	23
EBIT Marge %	17,44	18,4	19,17	19,51	20,33
Marge % van Resultaat uit Voortgezette Bedrijfsactiviteiten	11,87	10,91	23,96	12	11,22
Nettowinstmarge %	11,55	10,65	46,92	11,38	11,13
Netto Beschikbaar voor Gewone Marge %	11,55	10,65	23,81	11,83	11,13
Genormaliseerde Nettowinstmarge	8,92	9,71	10,49	10,62	11,04
Marge van Geleverde Vrije Kasstroom	11,6	21,59	18,97	12,23	15,41
Marge van Onbelaste Vrije Kasstroom	13,22	23,22	20,44	13,7	16,96
Omloopsnelheid van activa
Omloopsnelheid van Activa	0,27	0,25	0,24	0,27	0,31
Omloopsnelheid van Vaste Activa (Gemiddelde Vaste Activa)	6,12	4,76	5,16	6,17	7,33
Omloopsnelheid van vorderingen (Gemiddelde vorderingen)	3,62	3,61	3,77	3,73	3,82
Kortetermijnliquiditeit
Current Ratio