De overnemer van Morrisons, de Amerikaanse private-equitygroep Clayton, Dubilier & Rice (CD&R), heeft meer tijd gekregen om een tegenbod te overwegen op het overeengekomen bod van 6,7 miljard pond (9,3 miljard dollar) van Fortress op de Britse supermarktgroep.

Het Britse overnamepanel, dat bedrijfsovernames regelt, zei maandag dat CD&R tot 20 augustus de tijd zou hebben om een vast voornemen aan te kondigen om een nieuw bod uit te brengen of zich terug te trekken, een zogenaamde "put-up or shut-up"-opdracht, waardoor een eerdere deadline van 9 augustus wordt verlengd.

De strijd om de op drie na grootste kruidenier van Groot-Brittannië, na Tesco, Sainsbury's en Asda, is de meest in het oog springende overname in het land te midden van een hele reeks biedingen en tegenbiedingen, waaruit blijkt dat private equity een grote interesse heeft in UK Plc.

Morrisons keurde vrijdag het verhoogde bod van 272 pence per aandeel van het consortium onder leiding van Fortress Investment Group, eigendom van Softbank, goed - een premie van 52% ten opzichte van de aandelenkoers voordat de belangstelling voor de overname opdook.

De detailhandelaar had het overnamepanel gevraagd een herziene termijn vast te stellen voor CD&R.

Vrijdag verplaatste Morrisons ook de aandeelhoudersvergadering om over het bod van Fortress te stemmen, van 16 naar 27 augustus. Om het bod te kunnen aannemen, moet het de steun krijgen van aandeelhouders die ten minste 75% van de stemgerechtigde beleggers op de vergadering vertegenwoordigen.

Aandelen in Morrisons werden maandag verhandeld op bijna 279 pence - boven het nieuwe bod van Fortress, wat aangeeft dat beleggers een hoger bod verwachten.

Analisten hebben ook gespeculeerd dat de Amerikaanse reus Amazon , die een samenwerkingsovereenkomst heeft met Morrisons, nog steeds in de strijd zou kunnen stappen.

SYNERGIE

CD&R, dat de voormalige Tesco-baas Terry Leahy als senior adviseur heeft, liet op 17 juni een bod van 230 pence per aandeel ter waarde van 5,52 miljard pond door Morrisons afwijzen.

Vorige maand stemde de raad van bestuur van Morrisons in met het bod van 254 pence per aandeel van Fortress ter waarde van 6,3 miljard pond, maar belangrijke Morrisons-investeerders Silchester, M&G en JO Hambro gaven allen te kennen dat het te laag was.

Fortress, dat in 2019 de Britse wijnverkoper Majestic Wine kocht, heeft gezegd dat het "toegewijd blijft om de nieuwe eigenaar van Morrisons te worden."

Het Fortress-consortium, dat ook Canada Pension Plan Investment Board, Koch Real Estate Investments en Singapore's soevereine vermogensfonds GIC omvat, heeft de verzekering gegeven dat het het hoofdkantoor van Morrisons in Bradford, Noord-Engeland, en het bestaande managementteam onder leiding van Chief Executive David Potts zou behouden, en de bestaande strategie zou uitvoeren. Materiële sale and leaseback-transacties van winkels zijn niet gepland.

Mensen die van de situatie op de hoogte zijn, hebben gezegd dat CD&R ook deze vakjes zou kunnen aanvinken om een aanbeveling van de raad van bestuur van Morrisons te verkrijgen.

CD&R, dat onder meer heeft geïnvesteerd in de Britse discountretailer B&M, zou waarschijnlijk de nadruk leggen op de grotere synergieën die uit een deal zouden voortvloeien, gezien zijn bestaande eigendom van de tankstationketen Motor Fuel Group.

Sommige analisten hebben echter aangevoerd dat een hoger bod de verkoop van activa waarschijnlijker maakt.

($1 = 0,7209 pond)