Xior Student Housing : Jaarlijks communiqué - Bekendmaking jaarresultaten 2021

PERSBERICHT

Antwerpen, 16 februari 2022 - Embargo tot 7u00 (CET)

Gereglementeerde informatie

Voorkennis (met betrekking tot punt VII)

Jaarlijks Communiqué - Bekendmaking jaarresultaten 2021

2021: Missie volbracht

2022-2023: Nieuw groeiplan met mimimaal 10% EPS groei per jaar

2021: sterk verhuurseizoen weerspiegeld in sterke financiële resultaten met een portefeuille die stijgt tot ca. EUR 2 miljard

• EPRA winst per aandeel stijgt met 6% in lijn met verwachtingen (1,80 EUR)
• Vooropgesteld dividend van 1,44 EUR per aandeel bevestigd, een stevige stijging met 6% in het licht van de toename van het aantal aandelen met 26%
• Solide balans met voldoende firepower voor verdere expansie (schuldgraad van 47,58%)
• Succesvolle acquisitiestrategie met ca. 500 MEUR aan nieuwe aangekondigde investeringen in een bewezen crisisbestendig vastgoedsegment met een hoge stabiele bezettingsgraad van 98%
• Portefeuille stijgt met 26% tot 1,97 miljard EUR

Nieuw groeiplan 2022-2023met minimaal 10% EPS groei per jaar

• Verdere stijging van EPRA winst per aandeel met minstens 10% zowel in 2022 als 2023
• Beoogde EPRA winst per aandeel van 2,00 EUR in 2022 en 2,20 EUR in 2023
• Verwacht wordt dat het structureel onevenwicht tussen vraag en aanbod zal leiden tot huurstijgingen boven de inflatie (groei "like for like"). Aanvragen academiejaar 2022-2023 stromen al volop binnen.
• Portefeuille zal stijgen tot ca. 2,6 miljard EUR en meer dan 20.000 verhuurbare units na uitvoering van de reeds gecommitteerde pipeline

Acceleratie ESG-inspanningenmet focus op:

• People (uitbouw van nieuwe human capital strategie, succesvolle personeelssurvey en heractivering corporate wellbeing programma "Xiorize")
• Planet (verhogen groene financiering, vastleggen CO2-reductietargets volgens SBTi en start nieuwe energy manager)
• Process (digitalisering en vervolledigen policy framework op basis van de Xior Values en Code of Conduct)

Christian Teunissen, CEO Xior:

"In 2021 heeft Xior opnieuw een grote stap vooruit gezet, en wat belangrijker is, daarbij het evenwicht kunnen houden tussen groei, duurzaamheid en financiële resultaten. Hiermee hebben we de basis gelegd voor de volgende sprong, met de aankondiging van een nieuw, ambitieus groeiplan. Dit plan zet in op zowel de acceleratie van onze externe groei als op de realisatie van onze interne groei in de bestaande portefeuille. Ook wat betreft ESG- inspanningen zal binnen de #xiorfamily een versnelling hoger worden geschakeld, voortbouwend op het stevige fundament dat in 2021 werd gelegd. "

1

PERSBERICHT

Antwerpen, 16 februari 2022 - Embargo tot 7u00 (CET)

Gereglementeerde informatie

Voorkennis (met betrekking tot punt VII)

Samenvatting kerncijfers FY 2021 en outlook

• EPRA winst van 1,80 EUR/aandeel1 in lijn met verwachtingen, een stevige stijging van 6% t.o.v. 31/12/2020 in het licht van de toename van het aantal aandelen met 26%
• Voorgesteld dividend van 1,44 EUR/aandeel, een stijging van 6% t.o.v. 2020, payout ratio blijft op het wettelijk minimum van 80%.
• EPRA winst - deel van de groep 1,80 EUR/aandeel. De EPRA winst - deel van de groep bedraagt 44.379 KEUR over 2021, i.e. een stijging van 33% t.o.v. 2020.
• Het nettohuurresultaat stijgt tot 79.599 KEUR, i.e. een stijging van 37% t.o.v. 57.896 KEUR in 2020.
• EPRA NAV/aandeel van 38,63 EUR t.o.v. 34,87 EUR per 31/12/2020.
• EPRA NTA/aandeel van 37,92 EUR t.o.v. 33,99 EUR per 31/12/2020.
• Schuldgraad van 47,58% t.o.v. 54,18% per 31/12/2020. Na de succesvolle kapitaalverhogingen van 179 MEUR in maart 2021 en van 116 MEUR in december 2021 is de schuldgraad per jaareinde terug gedaald.
• Stabiele bezettingsgraad van 98%. De huurgelden voor Q4 werden voor het overgrote deel ontvangen en de inningsgraad (97,2%) ligt in lijn met dezelfde periode vorig jaar (96,8%).
• De vastgoedportefeuille stijgt tot 1.967 MEUR (een stijging van 26% t.o.v. 31/12/2020), met 13.755 verhuurbare studentenunits dankzij Xior's succesvolle acquisitiestrategie en een positieve herwaardering van het vastgoed.
• Indien alle acquisities en herontwikkelingen in de gecommitteerde pipeline gerealiseerd worden, stijgt de portefeuille naar ca. 2,6 miljard EUR, met meer dan 20.000 verhuurbare studentenunits. Na uitvoering van de pipeline zal de geannualiseerde huur ca. 136 MEUR bedragen.
• Verwacht wordt dat het structureel onevenwicht tussen vraag en aanbod zal leiden tot huurstijgingen boven de inflatie (groei "like for like"). Daarbovenop zijn ook de kosten voor nutsvoorzieningen tegen inflatie ingedekt.
• Nieuw groeiplan voor 2022-2023 waarbij Xior voorziet in een EPS groei van minstens 10% per jaar bij uitvoering van de groeistrategie
• Vooruitzichten voor 2022: EPRA winst van 2,00 EUR per aandeel en dividend van 1,60 EUR per aandeel.
• Vooruitzichten voor 2023: EPRA winst van 2,20 EUR per aandeel en dividend van 1,76 EUR per aandeel.

IPO 2015

31/12/2016

31/12/2017

31/12/2018

31/12/2019

31/12/2020

31/12/2021

Full

committed

pipeline

#studenten

2.035

2.531

3.678 (excl.

5.505 (excl.

7.932

11.338

13.755

> 20.000

units

projecten)

projecten)

Fair value

Ca. 200

Ca. 265

Ca. 493

Ca. 818

Ca. 1.191

Ca. 1.556

Ca. 1.967

(incl. non

> 2.500 MEUR

MEUR

MEUR

MEUR

MEUR

MEUR

MEUR

MEUR

stud.)

Gebouwen

71 (incl.

87 (incl.

104 (incl.

118 (incl.

162 (incl.

162 (incl.

(incl. non

48

54

projecten)

projecten)

projecten)

projecten)

projecten)

projecten)

stud.)

6 (BE)

8 (BE)

8 (BE)

8 (BE)

#steden

4 (BE)

5 (BE)

5 (BE)

5 (BE)

16 (NL)

17 (NL)

17 (NL)

17 (NL)

4 (NL)

5 (NL)

12 (NL)

16 (NL)

2 (ESP)

3 (ESP)

5 (ESP)

6 (ESP)

2 (PT)

2 (PT)

2 (PT)

2 (PT)

1 Cijfers per aandeel zijn berekend op basis van het gewogen gemiddeld aantal aandelen, tenzij anders aangegeven.

2

PERSBERICHT

Antwerpen, 16 februari 2022 - Embargo tot 7u00 (CET)

Gereglementeerde informatie

Voorkennis (met betrekking tot punt VII)

3

PERSBERICHT

Antwerpen, 16 februari 2022 - Embargo tot 7u00 (CET)

Gereglementeerde informatie

Voorkennis (met betrekking tot punt VII)

1. KERNCIJFERS

	Geconsolideerde resultatenrekening			in KEUR			31/12/2021			31/12/2020
Nettohuurresultaat				79.599		57.896
Vastgoedresultaat				77.351		58.457
Operationeel resultaat voor resultaat op de portefeuille				58.232		44.471
Financieel resultaat (excl. variaties in de reële waarde van financiële				-9 712		-7.611
activa en passiva)
EPRA winst	2					44.796		33.962
EPRA winst - deel van de groep				44.379		33.299
Resultaat op de portefeuille (IAS 40)				32.761		-66.230
Herwaardering financiële instrumenten (niet-effectieve rente-				12.323		-9.513
indekkingen)
Uitgestelde belastingen				-7.567		9
Nettoresultaat (IFRS)				82.313		-41.773
	Aantal verhuurbare studentenunits						13.755			11.046
	Bruto yields3							2021			2020
België						5,11%		5,15%
Nederland						5,873%		5,89%
Spanje						5,393%		5,83%
Portugal						6,50%		7,01%
Globale portefeuille				5,51%		5,73%
	Geconsolideerde balans			in KEUR			31/12/2021			31/12/2020
Eigen vermogen				1.003.852		659.503
Eigen vermogen - deel van de groep				984.436		641.194
Reële waarde van de vastgoedbeleggingen4				1.967.056		1.555.779
Schuldgraad (GVV-Wet)5				47,58%		54,18%

1. Alternatieve Prestatiemaatstaven (APM's) zijn maatstaven die Xior Student Housing NV hanteert om haar operationele performantie te meten en op te volgen. De European Securities and Markets Authority (ESMA) heeft richtlijnen uitgevaardigd die van toepassing zijn sinds 3 juli 2016 voor het gebruik en de toelichting van de alternatieve prestatiemaatstaven. De begrippen die
   Xior beschouwt als APM's zijn opgenomen in hoofdstuk 10.8 van het Jaarlijks Financieel Verslag 2020. De APM's zijn gemarkeerd met en voorzien van een definitie, doelstelling en reconciliatie (zie XI en XII van dit Jaarcommuniqué), zoals vereist door de ESMA richtlijn.
2. Berekend als geschatte huur op jaarbasis gedeeld door de Reële Waarde en exclusief ontwikkelingsprojecten. Dit betreft de valution yields. Deze valuation yield wijkt af van de aangekondigde acquisition yields, vermits deze berekend werd op fair value en niet op aanschaffingswaarde.
3. Reële Waarde of "Fair value" van de vastgoedbeleggingen is de investeringswaarde zoals bepaald door een onafhankelijke vastgoeddeskundige, waarvan de transactiekosten (cfr. Persbericht BE-REIT Association van 10 november 2016) zijn afgetrokken. De Reële Waarde stemt overeen met de boekwaarde onder IFRS.
4. Berekend volgens het K.B. van 13 juli 2014 in uitvoering van de Wet van 12 mei 2014 met betrekking tot de Gereglementeerde Vastgoedvennootschappen.

4

PERSBERICHT

Antwerpen, 16 februari 2022 - Embargo tot 7u00 (CET)

Gereglementeerde informatie

Voorkennis (met betrekking tot punt VII)

	Kerncijfers per aandeel					in EUR			31/12/2021			31/12/2020
Aantal aandelen							27.781.301			21.046.441
Gewogen gemiddelde aantal aandelen6						24.644.517			19.560.351
EPRA winst7 per aandeel									1,82			1,74
EPRA winst8 per aandeel - deel van de groep							1,80			1,70
Resultaat op de portefeuille (IAS 40)								1,03			-3,39
Herwaardering indekkingsinstrumenten								0,49			-0,45
Nettoresultaat per aandeel (IFRS)9								3,34			-2,14
Slotkoers van het aandeel									49,05			49,10
Nettoactiefwaarde per aandeel (IFRS) (vóór dividend)							36,13			30,47
Uitkeringspercentage (tov EPRA winst)10								80%			80%
Voorgesteld dividend per aandeel11								1,44			1,36
					31/12/2021	31/12/2020
EPRA metrics		Definitie			in KEUR		EUR per	in KEUR	EUR per
									aandeel				aandeel
EPRA winst *	Onderliggende resultaat afkomstig van de	44.796		1,82	33.962	1,74
		strategische operationele activiteiten.	Dit
		geeft aan in welke mate dividendbetalingen
		ondersteund worden door de winst.
EPRA NAW *12	Netto actiefwaarde (NAW) aangepast om	1.073.061	38,63	733.848	34,87
		rekening te houden met de reële waarde van
		de vastgoedbeleggingen en met uitsluiting van
		bepaalde elementen die niet kaderen in een
		financieel model van vastgoedinvesteringen op
		lange termijn.
EPRA NNNAW *14	EPRA NAW aangepast om rekening te houden	1.003.852	36,13	659.503	31,34
		met de reële waarde van (i) de financiële
		instrumenten, (ii) de schulden en (iii) de
		uitgestelde belastingen.
EPRA NRV *14	Veronderstelt dat entiteiten nooit vastgoed	1.165.918	41,97	811.047	38,54
		verkopen en beoogt de waarde te
		vertegenwoordigen
		die nodig is om het vastgoed te herbouwen.
EPRA NTA *14	Veronderstelt dat entiteiten activa kopen en	1.053.348	37,92	715.394	33,99
		verkopen, waardoor bepaalde
		niveaus van	onvermijdelijke uitgestelde
		belasting zich kristalliseren.
EPRA NDV *14	Vertegenwoordigt de aandeelhouderswaarde	976.852	38,63	648.221	30,80
		in een 'uitverkoop scenario', waarbij
		uitgestelde belasting, financiële instrumenten
		en bepaalde	andere aanpassingen	zijn

1. Op basis van dividendgerechtigdheid van de aandelen.
2. Berekend op basis van het gewogen gemiddeld aantal aandelen.
3. Berekend op basis van het gewogen gemiddeld aantal aandelen.
4. Op basis van het aantal aandelen.
5. Het uitkeringspercentage is berekend op basis van het geconsolideerde resultaat. De effectieve uitkering van het dividend gebeurt op basis van het statutaire resultaat van Xior Student Housing NV.
6. Onder voorbehoud van goedkeuring door de Algemene Vergadering.
7. Op basis van het aantal uitstaande aandelen.

5