PERSBERICHT

Antwerpen, België - 26 oktober 2021 - Embargo tot 7u00 (CET)

Gereglementeerde Informatie

Tussentijdse mededeling van de Raad van Bestuur

Derde kwartaal 2021 - afgesloten per 30 september 2021

Herbevestiging winst- en dividendverwachting voor 2021 Terugkeer campusleven: in alle landen een ongeziene rush naar studentenkamers

Kerncijfers Q3 2021

  • Q3 2021 resultaat volgens verwachtingen
  • Herbevestiging EPRA winstverwachting van 1,80 EUR per aandeel voor 2021 (6% stijging)
  • EPRA winst1 - deel van de groep van 1,19 EUR/aandeel - (1,22 EUR na correctie IFRIC 21)
  • EPRA winst - deel van de groep van 28.770 KEUR, een stijging van 35% t.o.v. Q3 2020 - (29.537 KEUR na correctie IFRIC 21)
  • Nettohuurresultaat stijgt tot 53.998 KEUR, een stijging van 32% t.o.v. Q3 2020
  • EPRA NAV/aandeel van 35,83 EUR t.o.v. 34,87 EUR per 31/12/2020
  • EPRA NTA/aandeel van 35,09 EUR t.o.v. 33,99 EUR per 31/12/2020
  • Schuldgraad van 50,71% t.o.v. 54,18% per 31/12/2020
  • Bezettingsgraad van 97,8% over de eerste 9 maanden van 2021 t.o.v. 97,7% over het volledige jaar 2020
  • De vastgoedportefeuille stijgt tot 1.741 MEUR, met 12.595 verhuurbare studentenunits. Indien de volledige gecommitteerde pipeline gerealiseerd wordt, stijgt de portefeuille naar ca. 2.200 MEUR, met meer dan 18.000 verhuurbare studentenunits.

Terugkeer campusleven: in alle landen een ongeziene rush naar studentenkamers

  • Verhuurseizoen startte significant vroeger op
  • Verhoogde retentie: langere studie & goedmaken voor een verloren jaar
  • Verhoogde vraag: groei studentenpopulatie, Brexit, terugkeer internationale mobiliteit
  • Ongeziene rush door extra covid-effect
  • Veel eerdere volledige bezetting van de Xior portefeuille

I. KERNCIJFERS

Geconsolideerde resultatenrekening

in KEUR

30/09/2021

30/09/2020

Nettohuurresultaat

53.998

41.057

Vastgoedresultaat

52.916

40.286

Operationeel resultaat voor resultaat op de portefeuille

38.162

29.602

Financieel resultaat (excl. variaties in de reële waarde van financiële

-6.947

-6.451

activa en passiva)

EPRA winst 1 deel van de groep

28.770

21.269

EPRA winst - deel van de groep

na correctie IFRIC 21

29.537

21.845

1 Alternatieve Prestatiemaatstaven (APM's) zijn maatstaven die Xior Student Housing NV hanteert om haar operationele performantie te meten en op te volgen. De European Securities and Markets Authority (ESMA) heeft richtlijnen uitgevaardigd die van toepassing zijn vanaf 3 juli 2016 voor het gebruik en de toelichting van de alternatieve prestatiemaatstaven. De begrippen die

Xior beschouwt als APM's zijn opgenomen in hoofdstuk 10.8 van het Jaarlijks Financieel Verslag 2020. De APM's zijn gemarkeerd met en voorzien van een definitie, doelstelling en reconciliatie, zie X en XI van dit Persbericht, zoals vereist door de ESMA richtlijn.

1

PERSBERICHT

Antwerpen, België - 26 oktober 2021 - Embargo tot 7u00 (CET)

Gereglementeerde Informatie

Resultaat op de portefeuille (IAS 40)

-9.152

-19.297

Herwaardering financiële instrumenten (niet-effectieve rente-

8.831

-8.838

indekkingen)

Aandeel in het resultaat van joint ventures

155

-453

Uitgestelde belastingen

1.426

221

Nettoresultaat (IFRS)

29.083

-6.735

Aantal verhuurbare studentenunits

12.595

9.957

Geconsolideerde balans

in KEUR

30/09/2021

31/12/2020

Eigen vermogen

836.343

659.503

Eigen vermogen - deel van de groep

817.718

641.194

Reële waarde van de -vastgoedbeleggingen2

1.741.104

1.555.779

Schuldgraad (GVV-Wet)3

50,71%

54,18%

Kerncijfers per aandeel

in EUR

30/09/2021

30/09/2020

Aantal aandelen

25.255.729

19.295.291

Gewogen gemiddelde aantal aandelen

24.211.088

19.295.291

EPRA winst4 per aandeel

1,21

1,12

EPRA winst5 per aandeel - deel van de groep

1,19

1,10

EPRA winst6 per aandeel na correctie voor IFRIC 21

1,24

1,15

EPRA winst7 per aandeel na correctie voor IFRIC 21 - deel van de

1,22

1,13

groep

Resultaat op de portefeuille (IAS 40)

-0,38

-0,35

Herwaardering indekkingsinstrumenten

0,36

-0,46

Nettoresultaat per aandeel (IFRS)8

1,20

-0,35

Slotkoers van het aandeel

48,75

55,60

Nettoactiefwaarde per aandeel (IFRS) (voor dividend) - deel van de groep

32,38

30,54

  1. GECONSOLIDEERDE FINANCIELE RESULTATEN

De financiële informatie betreffende de periode eindigend op 30 september 2021 is opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards (IFRS).

De gepubliceerde cijfers betreffen geconsolideerde cijfers; conform de wetgeving terzake worden de deelnemingen en dochtervennootschappen geconsolideerd.

  1. Reële Waarde of "Fair value" van de vastgoedbeleggingen is de investeringswaarde zoals bepaald door een onafhankelijke vastgoeddeskundige, waarvan de transactiekosten (cfr. Persbericht BE-REIT Association van 10 november 2016) zijn afgetrokken. De Reële Waarde stemt overeen met de boekwaarde onder IFRS.
  2. Berekend volgens het K.B. van 13 juli 2014 in uitvoering van de Wet van 12 mei 2014 met betrekking tot de Gereglementeerde Vastgoedvennootschappen.
  3. Berekend op basis van het gewogen gemiddeld aantal aandelen.
  4. Berekend op basis van het gewogen gemiddeld aantal aandelen.
  5. Berekend op basis van het gewogen gemiddeld aantal aandelen.
  6. Berekend op basis van het gewogen gemiddeld aantal aandelen.
  7. Op basis van het aantal aandelen.

2

PERSBERICHT

Antwerpen, België - 26 oktober 2021 - Embargo tot 7u00 (CET)

Gereglementeerde Informatie

1. Nettohuurresultaat

Gedurende de eerste negen maanden van 2021 heeft Xior een nettohuurresultaat gerealiseerd van 53.998 KEUR t.o.v. 41.057 KEUR in de eerste negen maanden van 2020. Dit is een stijging van 35%. Dit nettohuurresultaat zal in de loop van het vierde kwartaal nog toenemen, vermits bepaalde acquisities pas vanaf september of oktober huurinkomsten genereren.

Dit betreft voornamelijk volgende panden:

  • Studio Park Breda: pand werd verworven op 1 september 2021 en levert vanaf dan huurinkomsten op;
  • HUBR portefeuille: acquisitie werd afgerond op 12 augustus 2021 en panden leveren vanaf dan huurinkomsten op
  • AMRO Malaga: pand werd eind juli 2021 verworven en levert vanaf dan huurinkomsten op

Per 30 september 2021 heeft Xior voor 52% van de huurinkomsten Like for Like kunnen berekenen. Voor deze huurinkomsten heeft de onderneming een groei van 1,95% gerealiseerd t.o.v. 30 september 2020.

De gemiddelde bezettingsgraad van de vastgoedportefeuille bedroeg 97,8% over de eerste negen maanden van 2021.

2. EPRA winst

EPRA winst (exclusief portefeuilleresultaat, exclusief uitgestelde belastingen m.b.t. IAS 40 correcties en exclusief impact van de variatie in de reële waarde van financiële activa en passiva) bedraagt 29.249 KEUR t.o.v. 21.633 KEUR per Q3 2020. De EPRA winst- deel van de groep bedraagt 28.770 KEUR. De EPRA winst na correctie voor IFRIC 21 bedraagt 30.016 KEUR per 30 september 2021 t.o.v. 22.209 KEUR per Q3 2020. De EPRA winst na correctie voor IFRIC 21 - deel van de groep bedraagt 29.537 KEUR.

De EPRA winst per aandeel9 bedraagt 1,21 EUR, de EPRA winst per aandeel - deel van de groep bedraagt 1,19 EUR. Na correctie voor IFRIC 21 bedraagt deze 1,24 EUR per aandeel. De EPRA winst na correctie voor IFRIC 21 - deel van de groep bedraagt 1,22 EUR.

In KEUR

30/09/2021

Per aandeel

30/09/2020

EPRA winst

29.249

1,21

21.633

EPRA winst - deel van de groep

28.770

1,19

21.269

EPRA winst - na correctie voor IFRIC 21

30.016

1,24

22.209

EPRA winst - na correctie voor IFRIC 21 -

29.537

1,22

21.845

deel van de groep

Ten gevolge van de toepassing van de boekhoudkundige regel 'IFRIC 21 Heffingen' (die werd ingevoerd vanaf boekjaar 2015) werd in de cijfers per 31 maart 2021 een provisie opgenomen voor het volledige jaar 2021 voor wat betreft onroerende voorheffing, Nederlandse taksen op vastgoed, taksen op tweede verblijven en de zogenaamde 'abonnementstaks'. Dit heeft een grotere negatieve impact op het resultaat van het eerste kwartaal van 2021, vermits deze kosten niet gespreid worden over de verschillende kwartalen maar volledig ten laste worden genomen in het eerste kwartaal.

Deze boekhoudkundige verwerking wordt uitgevlakt over het volledige boekjaar. Indien deze kosten wel gespreid in resultaat zouden worden genomen, waarbij in elk kwartaal één vierde van de kost wordt genomen, dan zou het resultaat per 30 september 2021 verhogen ten belope van een bedrag van 649 KEUR. In die hypothese zou de EPRA winst - deel van de groep 29.537 KEUR bedragen.

  1. Voor de berekening van de EPRA winst per aandeel wordt rekening gehouden met het gewogen gemiddelde aantal aandelen op
  1. september 2021, zijnde 24.211.088

3

PERSBERICHT

Antwerpen, België - 26 oktober 2021 - Embargo tot 7u00 (CET)

Gereglementeerde Informatie

3. Nettoresultaat

Het nettoresultaat bedraagt 29.083 KEUR per 30 september 2021 t.o.v. -6.735 KEUR per 30 september 2020. Het nettoresultaat per aandeel bedraagt 1,20 EUR.10

Het nettoresultaat bevat de impact van de variatie in de reële waarde van vastgoedbeleggingen, ander portefeuilleresultaat, uitgestelde belastingen m.b.t. IAS 40 en variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva. EPRA winst is het nettoresultaat gecorrigeerd voor de hierboven genoemde elementen.

4. Reële waarde van de vastgoedportefeuille

Per 30 september 2021 bestaat de portefeuille uit 12.595 verhuurbare studentenunits. De totale vastgoedportefeuille wordt gewaardeerd aan een bedrag ten belope van 1.741 MEUR per 30 september 2021.

Indien alle gecommitteerde acquisities en projecten gerealiseerd worden, zet deze stijging zich verder naar ca. 2,2 miljard EUR, met meer dan 18.000 verhuurbare studentenunits.

5. Schuldgraad

Per 30 september 2021 bedroeg de schuldgraad 50,71% t.o.v. 54,18% per 31 december 2020.

  1. FINANCIERING

Per 30 september 2021 had de Vennootschap financieringsovereenkomsten afgesloten met 13 kredietverstrekkers voor een totaal bedrag van 1.080 MEUR. Per 30 september 2021 had de Vennootschap voor 871 MEUR aan financieringen opgenomen.

In de loop van Q2 2021 heeft de Vennootschap een Green Commercial Paper Program opgezet voor een oorspronkelijk bedrag van 100 MEUR en met een looptijd van maximaal 12 jaar. Dit bedrag werd in de loop van juni 2021 verhoogd naar 200 MEUR. Hiervan werd 127 MEUR uitgegeven per 30 september 2021. Dit schuldpapier heeft een looptijd van minder dan 1 jaar.

De vennootschap tracht de looptijd van de leningen te spreiden, waarbij de gemiddelde looptijd 4,24 jaar bedraagt per 30 september 2021, excl. CP notes die allen korte termijn zijn.

Verder heeft de vennootschap per 30 september 2021 IRS contracten voor een bedrag van 454 MEUR. Daarnaast zijn er ook nog vastrentende leningen voor een bedrag van 393 MEUR. De opgenomen financieringen (871 MEUR) waren per 30 september 2021 voor 97% ingedekt hetzij via Interest Rate Swap overeenkomsten, hetzij via vastrentende interestvoeten.

De gemiddelde financieringskost per Q3 2021 bedraagt 1,84% (Q3 2020: 2,06%).

Op 8 juli 2021 heeft de Vennootschap een additionele lening afgesloten met ABN Amro voor 60 MEUR. De lening bestaat uit een tranche A van 20 MEUR met een vervaldag op 1/10/2024 en een tranche B van 40 MEUR beschikbaar vanaf 1/10/2021 en met vervaldag 31/3/2026. Op 23 september 2021 heeft de Vennootschap een additionele lening afgesloten met ABN Amro Bank voor een bedrag van 100 MEUR en met een looptijd van 2 jaar.

10 Op basis van het gewogen gemiddelde aantal aandelen.

4

PERSBERICHT

Antwerpen, België - 26 oktober 2021 - Embargo tot 7u00 (CET)

Gereglementeerde Informatie

IV.

VOORNAAMSTE REALISATIES EERSTE NEGEN MAANDEN VAN 2021

- Ontwikkeling van residentie in Zaragoza na winnen van openbare aanbesteding

Op 20 september 2021 kondigde Xior aan de winnaar te zijn van een openbare aanbesteding van Zaragoza Vivienda (volledig gecontroleerd door de gemeente Zaragoza) voor de ontwikkeling en exploitatie van een 'flagship' studentenresidentie in het centrum van Zaragoza.. Met deze acquisitie voegt Xior een 6de stad toe aan haar portefeuille en wordt de groeistrategie in Spanje verdergezet.

Belangrijkste details van het project:

  • Nieuw ontwikkelingsproject met ca. 388 units en verschillende gemeenschappelijke faciliteiten
  • Mix van kamers voor studenten, professoren en young professionals
  • Verwachte oplevering voor academiejaar 2023-2024
  • Een opstalrecht voor een periode van 75 jaar
  • Totale investeringswaarde van ca. 26 MEUR
  • Verwacht gestabiliseerd bruto aanvangsrendement van ca. 8%
    • Instap in joint venture m.b.t. project Artur Lamas te Lissabon

In maart 201911 werd het akkoord aangekondigd m.b.t.deze acquisitie. Voorwaarde voor instap was het verkrijgen van het nodige administratiefrechtelijke comfort dat de vergunning zou verkregen worden. Ondertussen werd de vergunning, later dan initieel vooropgesteld, bekomen en stapte Xior in september 2021 voor 50% in in de Joint Venture. Het project zal volgens de huidige planning onderdak bieden aan 254 studenten, verspreid over 121 tweepersoons-studios en 3 appartementen, en zal onder meer ook een wasruimte, fitness, studieruimte, cafetaria en receptie herbergen.

  • Verdere uitbreiding in Vaals

Op 24 augustus 2021 kondigt Xior de aankoop aan van een perceel grond met een grondoppervlakte van ca. 10.140m², gelegen aan de Selzerbeeklaan 21 te Vaals in Nederland vlakbij het drielandenpunt van Nederland, België en Duitsland, met het oog op de ontwikkeling van een gloednieuwe studentenresidentie. Vaals is een populaire studentenstad die zich voornamelijk richt op de groeiende studentenpopulatie aan de Duitse universiteit van Aken maar gelegen is nét over de grens in Nederland. Dankzij deze unieke ligging aan de grens, kunnen studenten uit Duitsland vlakbij de universiteit wonen en ook gebruik maken van de voordelen van het Nederlandse huursubsidiesysteem. Kortom, Vaals is een toplocatie, zowel voor lokale als internationale studenten uit Duitsland en Nederland.

Dit nieuw project betreft de eigen ontwikkeling van een gloednieuw studentencomplex van in totaal ca. 15.000m2 BVO bestaande uit ca. 400 units (voornamelijk studio's en een aantal appartementen voor young professionals) waarbij alle hedendaags comfort zal worden voorzien. Naast de studentenkamers zullen er ook diverse gemeenschappelijke ruimtes, een kantoorruimte en een commerciële ruimte voorzien worden. Door te opteren voor een mix van studenten en young professionals verbreedt Xior haar bereik en beantwoordt ze bijkomend de vraag van jonge afgestudeerden en personeel van het universitair ziekenhuis te Aken, die ook op zoek zijn naar betaalbare huisvesting. De totale investeringswaarde bedraagt ca. 35 MEUR en doordat dit een eigen ontwikkeling betreft, zal een verwacht bruto aanvangsrendement van ca. 7% gerealiseerd kunnen worden. De aankoop van de grond vindt plaats onder de opschortende voorwaarde van het bekomen van een definitieve en onherroepelijke bestemmingswijziging én omgevingsvergunning (beide ondersteund door de gemeente Vaals) die beiden uiterlijk verwacht worden in Q4 2022, waarna de ontwikkeling kan starten en het project uiterlijk kan worden opgeleverd in Q3 2024, tijdig voor het academiejaar 2024-2025.

11 Zie Persbericht van 13 maart 2019

5

This is an excerpt of the original content. To continue reading it, access the original document here.

Attachments

  • Original document
  • Permalink

Disclaimer

Xior Student Housing NV published this content on 26 October 2021 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 26 October 2021 05:15:06 UTC.