Xior Student Housing : Tussentijdse mededeling van de Raad van Bestuur | Eerste kwartaal 2022 – afgesloten per 31 maart 2022

PERSBERICHT

Antwerpen, België - 26 april 2022 - Embargo tot 7u00 (CET)

Gereglementeerde Informatie

Tussentijdse mededeling van de Raad van Bestuur

Eerste kwartaal 2022 - afgesloten per 31 maart 2022

Resultaten in lijn met de verwachtingen

Verhuur volgend academiejaar sterk gestart

Gecommitteerde pipeline op schema en ingedekt tegen stijgende bouwprijzen

Opnieuw enorme rush naar studentenkamers in alle landen

•  Net zoals vorig jaar is er een massale zoektocht naar kamers in alle vier landen waar Xior actief is. De verhuurteams ontvingen begin maart, opnieuw vroeger dan gewoonlijk, al enorm veel aanvragen en verschillende steden zijn zelfs al volledig uitverhuurd.

•  Net zoals vorig jaar startte het verhuurseizoen significant vroeger op en werden hogere retentiegraden waargenomen (tot 80%). In de landen waar het verhuurseizoen nog niet officieel gestart is, lopen de aanvragen reeds volop binnen, wat resulteert in wachtlijsten.

•  De doorgevoerde huurprijsstijgingen hebben geen effect op de toenemende vraag naar studentenkamers.

Future-proof Xior: goed gevulde pipeline & verdere professionalisering

•  Xior beschikt over een uitgebreide pijplijn met in totaal ca. 7.000 units verspreid over de vier landen waar Xior reeds actief is en een eerste ontwikkelingsproject in Polen.

•  Deze ontwikkelingspijplijn is on track: Dankzij vaste prijsafspraken en het merendeel van de projecten die via turn-key overeenkomsten ontwikkeld worden, kent Xior voorlopig geen negatieve impact van de stijgende bouwprijzen.

•  Naast de groei van de portefeuille, blijft Xior ook op intern vlak verder groeien en professionaliseren:

  • o Nieuwe Human Capital strategie ondersteund door uitbreiding HC team

  • o Versterking workforce tot meer dan 200 medewerkers met hertekening van interne organisatie

  • o Verdere focus op compliance & risk: oprichting Ethics & ESG comité, uitbreiding interne audit en policies, …

Kerncijfers Q1 2022 conform verwachtingen

•  EPRA winst1 - deel van de groep van 0,37 EUR/aandeel - (0,47 EUR na correctie IFRIC 21)

•  EPRA winst - deel van de groep van 10.171 KEUR, een stijging van 41% t.o.v. Q1 2021 - (13.029

  KEUR na correctie IFRIC 21)

•  Nettohuurresultaat stijgt tot 24.817 KEUR, een stijging van 41% t.o.v. Q1 2021

•  EPRA NAV/aandeel van 39,54 EUR t.o.v. 38,63 EUR per 31/12/2021

•  EPRA NTA/aandeel van 38,8 EUR t.o.v. 37,92 EUR per 31/12/2021

•  Schuldgraad van 49,10% t.o.v. 47,58% per 31/12/2021

•  Bezettingsgraad Q1 2022: 98,03% t.o.v. 98% over het volledige jaar 2021

•  De vastgoedportefeuille stijgt tot 2.012 MEUR, met 13.992 verhuurbare studentenunits. Indien

  de volledige gecommitteerde pipeline gerealiseerd wordt, stijgt de portefeuille naar ca. 2.800 MEUR, met meer dan 21.000 verhuurbare studentenunits.

•  Bevestiging winstverwachting: EPS van 2,00 EUR voor 2022 (+11%) & 2,20 EUR voor 2023 (+10%)

1

PERSBERICHT

Antwerpen, België - 26 april 2022 - Embargo tot 7u00 (CET)

Gereglementeerde Informatie

I.

KERNCIJFERS

1 Alternatieve Prestatiemaatstaven (APM's) zijn maatstaven die Xior Student Housing NV hanteert om haar operationele performantie te meten en op te volgen. De European Securities and Markets Authority (ESMA) heeft richtlijnen uitgevaardigd die van toepassing zijn vanaf 3 juli 2016 voor het gebruik en de toelichting van de alternatieve prestatiemaatstaven. De begrippen die Xior beschouwt als APM's zijn opgenomen in hoofdstuk 10.8 van het Jaarlijks Financieel Verslag 2021. De APM's zijn gemarkeerd meten voorzien van een definitie, doelstelling en reconciliatie, zie IX en X van dit Persbericht, zoals vereist door de ESMA richtlijn.

2 Reële Waarde of "Fair value" van de vastgoedbeleggingen is de investeringswaarde zoals bepaald door een onafhankelijke vastgoeddeskundige, waarvan de transactiekosten (cfr. Persbericht BE-REIT Association van 10 november 2016) zijn afgetrokken. De Reële Waarde stemt overeen met de boekwaarde onder IFRS.

3 Berekend volgens het K.B. van 13 juli 2014 in uitvoering van de Wet van 12 mei 2014 met betrekking tot de Gereglementeerde Vastgoedvennootschappen.

• 4 Berekend op basis van het gewogen gemiddeld aantal aandelen.

• 5 Berekend op basis van het gewogen gemiddeld aantal aandelen.

• 6 Berekend op basis van het gewogen gemiddeld aantal aandelen.

• 7 Berekend op basis van het gewogen gemiddeld aantal aandelen.

Geconsolideerde resultatenrekening	in KEUR	31/03/2022	31/03/2021
Nettohuurresultaat	24.817	17.627
Vastgoedresultaat	23.261	12.525
Operationeel resultaat voor resultaat op de portefeuille	14.424	10.729
Financieel resultaat (excl. variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva)	-3.316	-2.812
EPRA winst1 deel van de groep	10.171	7.199
EPRA winst- deel van de groep na correctie IFRIC 21	13.029	9.339
Resultaat op de portefeuille (IAS 40)	15.293	1.560
Herwaardering financiële instrumenten (niet-effectieve rente-indekkingen)	25.904	5.569
Aandeel in het resultaat van joint ventures	118	40
Uitgestelde belastingen	-2.330	-417
Nettoresultaat (IFRS)	49.502	14.126
Aantal verhuurbare studentenunits	13.992	11.087
Geconsolideerde balans	in KEUR	31/03/2022	31/12/2021
Eigen vermogen	1.053.302	1.003.852
Eigen vermogen - deel van de groep	1.033.177	984.436
Reële waarde van de -vastgoedbeleggingen2	2.012.106	1.967.056
Schuldgraad (GVV-Wet)3	49,10%	47,58%

Kerncijfers per aandeel	in EUR	31/03/2022	31/03/2021
Aantal aandelen	27.781.301	25.255.729
Gewogen gemiddelde aantal aandelen	27.781.301	22.110.327
EPRA winst4 per aandeel	0,38	0,33
EPRA winst5 per aandeel- deel van de groep	0,37	0,33
EPRA winst6 per aandeelna correctie voor IFRIC 21	0,48	0,43
EPRA winst7 per aandeelna correctie voor IFRIC 21 - deel van de groep	0,47	0,42

2

PERSBERICHT

Antwerpen, België - 26 april 2022 - Embargo tot 7u00 (CET)

Gereglementeerde Informatie

Resultaat op de portefeuille (IAS 40)Herwaardering indekkingsinstrumenten Nettoresultaat per aandeel (IFRS)8 Slotkoers van het aandeel

0,55

0,07

0,93

0,25

1,78

0,64

50,60

45,50

Nettoactiefwaarde per aandeel (IFRS) (voor dividend) - deel van de groep

37,19

33,56

II.

GECONSOLIDEERDE FINANCIELE RESULTATEN

De financiële informatie betreffende de periode eindigend op 31 maart 2022 is opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards (IFRS).

De gepubliceerde cijfers betreffen geconsolideerde cijfers; conform de wetgeving terzake worden de deelnemingen en dochtervennootschappen geconsolideerd.

1.

Nettohuurresultaat

Gedurende het eerste kwartaal van 2022 heeft Xior een nettohuurresultaat gerealiseerd van 24.817 KEUR t.o.v. 17.627 KEUR in het eerste kwartaal van 2021. Dit is een stijging van 41%. Dit nettohuurresultaat zal in de loop van de volgende kwartalen nog toenemen, vermits bepaalde acquisities pas in de loop van 2022 huurinkomsten zullen genereren.

Dit betreft voornamelijk volgende panden:

• - Collblanc Barcelona: pand werd verworven in februari 2022 en zal vanaf de zomer huurinkomsten opleveren;

• - Mélot Namen: pand te verwerven in Q3 2022 en zal vanaf het nieuwe academiejaar huurinkomsten opleveren;

• - Voskenslaan 196, Gent: pand wordt over de zomer opgeleverd en zal vanaf het nieuwe academiejaar huurinkomsten opleveren;

• - Marivaux Brussel: pand wordt over de zomer opgeleverd en zal vanaf het nieuwe academiejaar huurinkomsten opleveren.

Per 31 maart 2022 heeft Xior voor 60% van de huurinkomsten Like for Like kunnen berekenen. Voor deze huurinkomsten heeft de onderneming een groei van 2,56% gerealiseerd t.o.v. 31 maart 2021.

De gemiddelde bezettingsgraad van de vastgoedportefeuille bedroeg 98,03% over het eerste kwartaal van 2022.

2.

EPRA winst

EPRA winst(exclusief portefeuilleresultaat, exclusief uitgestelde belastingen m.b.t. IAS 40 correcties en exclusief impact van de variatie in de reële waarde van financiële activa en passiva) bedraagt 10.517 KEUR t.o.v. 7.375 KEUR per Q1 2021. De EPRA winst- deel van de groep bedraagt 10.171 KEUR. De EPRA winstna correctie voor IFRIC 21 bedraagt 13.375 KEUR per 31 maart 2022 t.o.v. 9.515

KEUR per Q1 2021. De EPRA winstna correctie voor IFRIC 21 - deel van de groep bedraagt 13.029

KEUR.

8 Op basis van het aantal aandelen.

3

PERSBERICHT

Antwerpen, België - 26 april 2022 - Embargo tot 7u00 (CET)

Gereglementeerde Informatie

De EPRA winstper aandeel9 bedraagt 0,38 EUR, de EPRA winstper aandeel - deel van de groep bedraagt 0,37 EUR. Na correctie voor IFRIC 21 bedraagt deze 0,48 EUR per aandeel. De EPRA winstna correctie voor IFRIC 21 - deel van de groep bedraagt 0,47 EUR.

Ten gevolge van de toepassing van de boekhoudkundige regel 'IFRIC 21 Heffingen' (die werd ingevoerd vanaf boekjaar 2015) werd in de cijfers per 31 maart 2022 een provisie opgenomen voor het volledige jaar 2022 voor wat betreft onroerende voorheffing, Nederlandse taksen op vastgoed, taksen op tweede verblijven en de zogenaamde 'abonnementstaks'. Dit heeft een grotere negatieve impact op het resultaat van het eerste kwartaal van 2022, vermits deze kosten niet gespreid worden over de verschillende kwartalen maar volledig ten laste worden genomen in het eerste kwartaal.

Deze boekhoudkundige verwerking wordt uitgevlakt over het volledige boekjaar. Indien deze kosten wel gespreid in resultaat zouden worden genomen, waarbij in elk kwartaal één vierde van de kost wordt genomen, dan zou het resultaat per 31 maart 2022 verhogen ten belope van een bedrag van 2.859 KEUR. In die hypothese zou de EPRA winst- deel van de groep 13.029 KEUR bedragen.

3.

Nettoresultaat

Het nettoresultaat bedraagt 49.502 KEUR per 31 maart 2022 t.o.v. 14.126 KEUR per 31 maart 2021. Het nettoresultaat per aandeel bedraagt 1,78 EUR.10

Het nettoresultaat bevat de impact van de variatie in de reële waarde van vastgoedbeleggingen, ander portefeuilleresultaat, uitgestelde belastingen m.b.t. IAS 40 en variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva. EPRA winstis het nettoresultaat gecorrigeerd voor de hierboven genoemde elementen.

4.

Reële waarde van de vastgoedportefeuille

Per 31 maart 2022 bestaat de portefeuille uit 13.992 verhuurbare studentenunits. De totale vastgoedportefeuille wordt gewaardeerd aan een bedrag ten belope van 2.012 MEUR per 31 maart 2022.

Indien alle gecommitteerde acquisities en projecten gerealiseerd worden, zet deze stijging zich verder naar ca. 2,8 miljard EUR, met meer dan 21.000 verhuurbare studentenunits.

5.

Schuldgraad

Per 31 maart 2022 bedroeg de schuldgraad 49,10% t.o.v. 47,58% per 31 december 2021.

9 Voor de berekening van de EPRA winst per aandeel wordt rekening gehouden met het gewogen gemiddelde aantal aandelen op 31 maart 2022, zijnde 27.781.301

10 Op basis van het gewogen gemiddelde aantal aandelen.

In KEUR	31/03/2022	Per aandeel	31/03/2021
EPRA winst	10.517	0,38	7.375
EPRA winst - deel van de groep	10.171	0,37	7.199
EPRA winst - na correctie voor IFRIC 21	13.375	0,48	9.515
EPRA winst - na correctie voor IFRIC 21 - deel van de groep	13.029	0,47	9.339

4

PERSBERICHT

Antwerpen, België - 26 april 2022 - Embargo tot 7u00 (CET)

Gereglementeerde Informatie

III.

FINANCIERING

Per 31 maart 2022 had de Vennootschap financieringsovereenkomsten afgesloten met 14 kredietverstrekkers voor een bedrag van 1.477 MEUR, inclusief 200 MEUR Commercial Paper. Per 31 maart 2022 had de Vennootschap voor 1.002 MEUR aan financieringen opgenomen.

De vennootschap tracht de looptijd van de leningen te spreiden, waarbij de gemiddelde looptijd 4,57 jaar bedraagt per 31 maart 2022.

Verder heeft de vennootschap per 31 maart 2022 IRS contracten voor een bedrag van 479 MEUR. De opgenomen financieringen (1.004 MEUR) waren per 31 maart 2022 voor 85% ingedekt hetzij via Interest Rate Swap overeenkomsten, hetzij via vastrentende interestvoeten.

De gemiddelde financieringskostover 2022 bedraagt 1,79% (2021: 2,15%).

In de loop van 2022 kwamen er 2 leningen bij BNPPF voor in totaal 50 MEUR, 1 lening bij KBC voor 25 MEUR, 1 lening bij Argenta voor 20 MEUR, alsook 1 lening bij ING voor 20 MEUR op vervaldag. Onderhandelingen werden gevoerd met de 3 banken, BNPPF, Argenta en ING, en een akkoord werd bekomen om de leningen te herfinancieren tot 31/03/2027 en 11/10/2026 voor wat BNPPF betreft, tot 31/12/2027 wat Argenta betreft en tot 5/5/2026 wat ING betreft.

IV.

VOORNAAMSTE REALISATIES EERSTE KWARTAAL 2022

1.

Afname Collblanc Student Housing

In 2019 werd een akkoord gesloten voor de acquisitie van een te ontwikkelen studentenpand in Barcelona, Collblanc. Na ontwikkeling zou dit gebouw door Xior aangekocht worden. Het gebouw werd ondertussen opgeleverd en op 28 februari 2022 werd dan ook overgegaan tot de overdracht van de aandelen van de vennootschap Collblanc Student Housing.

2.

Xior zet internationale expansie verder met intrede in Polen

Xior zet als continentale vastgoedspeler gespecialiseerd in studentenvastgoed haar internationale expansiestrategie verder door een 5de land toe te voegen aan haar portefeuille. Na België, Nederland, Spanje en Portugal wordt Polen een additionele drijfkracht voor het verder realiseren van Xior's internationale groeiplannen. Met een eerste investeringsproject in Warschau met meer dan 500 kamers zet Xior meteen een substantiële eerste stap in deze nieuwe markt. De totale investeringswaarde bedraagt ca. 32 MEUR met een bruto investeringsrendement van ca. 9%. De volledige investering zal plaatsvinden in EUR, om zo het wisselrisico te vermijden. Oplevering wordt verwacht in 2024.

3.

Verdere uitbreiding in Granada: nieuw ontwikkelingsproject op toplocatie

Xior tekende de intentiebrief voor de ontwikkeling van een gloednieuwe residentie in Granada, waarmee Xior een tweede locatie toevoegt aan haar portefeuille in deze Andalusische studentenstad. Dit ontwikkelingsproject bestaat uit ca. 310 kamers (allemaal uitgerust met individuele badkamer) alsook diverse gemeenschappelijke ruimtes. Deze ontwikkeling zal voldoen aan hoge duurzaamheidsvereisten en zal opgeleverd worden in Q3 2025 en zal gedurende 12 jaar uitgebaat worden door Odalys, met wie Xior reeds drie andere projecten lopende heeft. Ook voor deze residentie zal met Odalys een triple net huurovereenkomst afgesloten worden en dit voor een looptijd van 12 jaar tegen een vaste huurprijs.

5