Balans Zai Lab Limited

Aandelen

ZLAB

US98887Q1040

Farmaceutische producten

Beurs gesloten - Nasdaq Andere beurzen 22:00:00 06-09-2024			Variatie 5 dagen	Verschil t.o.v. 1 jan (%)
19,85 ^USD	+1,07%		-0,45%	-27,37%

07/08	Sectorupdate: Aandelen uit de gezondheidszorg leunen woensdag voor de beurs hoger	MT
07/08	Transcript : Zai Lab Limited, Q2 2024 Earnings Call, Aug 07, 2024

c60aeccab93eb57c.L4gxJfhbUuqxosmwnZbCNllPdum08kbVhP85xIDPwrM.RecDR7MvNNzIx6qGycyBcTYALqOBoQiXx7pgrtSCustE0EVQwTgRi93ynA

Gepubliceerde financiële gegevens: ZAI LAB LIMITED

Jaarlijks

Kwartalen

halfjaarlijks

YTD

LTM

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Inkomsten	12,98 mln.	48,96 mln.	144 mln.	215 mln.	267 mln.
Totale Omzet	12,98 mln.	48,96 mln.	144 mln.	215 mln.	267 mln.
Totale Kosten van Verkochte Goederen	3,75 mln.	16,74 mln.	626 mln.	360 mln.	362 mln.
Brutowinst	9,24 mln.	32,22 mln.	-481 mln.	-145 mln.	-94,96 mln.
Verkoop-, Algemene & Administratieve Kosten, Totaal	70,21 mln.	111 mln.	219 mln.	259 mln.	282 mln.
R&D-kosten	142 mln.	223 mln.	-	-	-
Andere Bedrijfskosten, Totaal	212 mln.	334 mln.	219 mln.	259 mln.	282 mln.
Operationeel Inkomen	-203 mln.	-302 mln.	-700 mln.	-404 mln.	-377 mln.
Renteuitgaven, Totaal	-293K	-181K	-	-	-
Rente- en beleggingsinkomsten	8,23 mln.	5,12 mln.	2,19 mln.	14,58 mln.	39,8 mln.
Netto Renteuitgaven	7,94 mln.	4,94 mln.	2,19 mln.	14,58 mln.	39,8 mln.
Inkomen (Verlies) Op Eigen Vermogen Investering.	-752K	-1,12 mln.	-1,06 mln.	-221K	-
Winsten (Verliezen) op Valutawissel	-	-	9,08 mln.	-56,4 mln.	-14,85 mln.
Andere Niet-Operationele Inkomsten (Uitgaven)	938K	29,08 mln.	-	12,06 mln.	4,22 mln.
Resultaat voor belasting, excl. uitzonderlijke posten	-195 mln.	-269 mln.	-690 mln.	-434 mln.	-347 mln.
Winst (Verlies) op Verkoop van Investeringen	-	-	-14,62 mln.	-8,95 mln.	2,79 mln.
Winst (Verlies) Bij Verkoop Van Activa	-	-	-	-	10 mln.
Resultaat voor belastingen, incl. ongebruikelijke posten	-195 mln.	-269 mln.	-704 mln.	-443 mln.	-335 mln.
Winsten uit voortgezette activiteiten	-195 mln.	-269 mln.	-704 mln.	-443 mln.	-335 mln.
Netto Inkomen van het Bedrijf	-195 mln.	-269 mln.	-704 mln.	-443 mln.	-335 mln.
Netto-inkomen - (W&V)	-195 mln.	-269 mln.	-704 mln.	-443 mln.	-335 mln.
Netto Inkomen voor het Gemeenschappelijk Inclusief Buitengewone Posten	-195 mln.	-269 mln.	-704 mln.	-443 mln.	-335 mln.
Nettowinst toerekenbaar aan gewone aandelen excl. buitengewone posten	-195 mln.	-269 mln.	-704 mln.	-443 mln.	-335 mln.
Items per aandeel
Nettowinst per Aandeel - Basis	-3,03	-3,46	-7,58	-4,63	-3,46
Basiswinst per aandeel - Voortgezette activiteiten	-3,03	-3,46	-7,58	-4,63	-3,46
Basis Gewogen Gemiddelde Uitstaande Aandelen	64,37 mln.	77,67 mln.	92,99 mln.	95,81 mln.	96,64 mln.
Netto Winst per Aandeel - Verdund	-3,03	-3,46	-7,58	-4,63	-3,46
Verdund EPS - Voortgezette activiteiten	-3,03	-3,46	-7,58	-4,63	-3,46
Verwaterde Gewogen Gemiddelde Uitstaande Aandelen	64,37 mln.	77,67 mln.	92,99 mln.	95,81 mln.	96,64 mln.
Genormaliseerde Basiswinst per Aandeel	-1,89	-2,16	-4,64	-2,83	-2,25
Genormaliseerde Verwaterde Winst Per Aandeel	-1,89	-2,16	-4,64	-2,83	-2,25
ADR-ratio	10	10	10	10	10
Aanvullende items
EBITDA (Winst voor rente, belastingen, afschrijvingen op immateriële activa en materiële vaste activa)	-199 mln.	-297 mln.	-694 mln.	-396 mln.	-368 mln.
EBITA wordt in het Nederlands vertaald als "Resultaat Voor Interest, Belastingen en Afschrijvingen".	-203 mln.	-301 mln.	-700 mln.	-404 mln.	-376 mln.
EBIT	-203 mln.	-302 mln.	-700 mln.	-404 mln.	-377 mln.
EBITDAR	-196 mln.	-293 mln.	-687 mln.	-387 mln.	-359 mln.
Totale Inkomsten (Zoals Gerapporteerd)	-	-	144 mln.	215 mln.	267 mln.
Genormaliseerd Netto Inkomen	-122 mln.	-168 mln.	-431 mln.	-271 mln.	-217 mln.
Aanvullende operationele kostenposten
Algemene en Administratieve Kosten	-	-	-	-	-
Onderzoeks- en Ontwikkelingskosten uit Voetnoten	142 mln.	223 mln.	573 mln.	286 mln.	266 mln.
Totaal netto huurkosten	3,24 mln.	4,54 mln.	6,26 mln.	8,77 mln.	8,69 mln.
Toegerekende Operationele Lease Rente Kosten	598K	326K	-	-	-
Toegerekende Afschrijving van Operationele Lease	2,65 mln.	4,21 mln.	-	-	-
Aandelen-gebaseerde Comp., Kostprijs van de verkochte goederen (Totaal)	-	-	17,52 mln.	23,18 mln.	31,62 mln.
Aandelen-gebaseerde Comp., R&D Uitg. (Totaal)	9,72 mln.	9,11 mln.	-	-	-
Aandelen Gebaseerde Comp., Algemene & Administratieve Kosten (Totaal)	-	-	-	-	-
Aandelen-gebaseerde Comp., Algemene & Administratieve Kosten (Totaal)	10,57 mln.	15,72 mln.	23,19 mln.	38,12 mln.	48,02 mln.
Totale op aandelen gebaseerde compensatie	20,29 mln.	24,83 mln.	40,71 mln.	61,3 mln.	79,63 mln.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Activa
Contanten en Equivalenten	75,93 mln.	442 mln.	964 mln.	1,01 mld.	790 mln.
Kortetermijninvesteringen	200 mln.	745 mln.	445 mln.	-	16,3 mln.
Totaal aan contant geld en kortetermijninvesteringen	276 mln.	1,19 mld.	1,41 mld.	1,01 mld.	806 mln.
Vorderingen op Klanten, Totaal	3,79 mln.	5,16 mln.	54,81 mln.	48,57 mln.	65,33 mln.
Totaal Vorderingen	3,79 mln.	5,16 mln.	54,81 mln.	48,57 mln.	65,33 mln.
Voorraad	6 mln.	13,14 mln.	18,95 mln.	31,62 mln.	44,83 mln.
Andere Vlottende Activa, Totaal	6,74 mln.	10,94 mln.	18,02 mln.	35,67 mln.	23 mln.
Totaal Vlottende Activa	292 mln.	1,22 mld.	1,5 mld.	1,12 mld.	940 mln.
Bruto Materiële Vaste Activa	41,88 mln.	57,12 mln.	73,72 mln.	99,44 mln.	98,71 mln.
Geaccumuleerde afschrijving	-5,46 mln.	-10,25 mln.	-16,42 mln.	-22,06 mln.	-30,14 mln.
Netto Materiële Vaste Activa	36,42 mln.	46,86 mln.	57,29 mln.	77,38 mln.	68,58 mln.
Langetermijninvesteringen	2,4 mln.	1,28 mln.	15,6 mln.	6,43 mln.	9,22 mln.
Andere Immateriële Vaste Activa, Totaal	8,8 mln.	9,44 mln.	9,66 mln.	8,4 mln.	16,46 mln.
Andere Lange-Termijn Activa, Totaal	15,06 mln.	24,02 mln.	26,52 mln.	3,6 mln.	2,43 mln.
Totaal Activa	355 mln.	1,3 mld.	1,61 mld.	1,22 mld.	1,04 mld.
Passiva
Crediteuren, Totaal	22,66 mln.	62,64 mln.	126 mln.	65,97 mln.	113 mln.
Nog te betalen kosten, Totaal	10,36 mln.	23,89 mln.	45 mln.	44,21 mln.	58,16 mln.
Kortlopende leningen	6,45 mln.	-	-	-	-
Lopend gedeelte van leases	4,35 mln.	5,21 mln.	5,93 mln.	7,05 mln.	7,1 mln.
Te betalen huidige inkomstenbelasting	-	-	8,82 mln.	13,28 mln.	16,99 mln.
Andere Lopende Verplichtingen	2,81 mln.	6,31 mln.	6,99 mln.	9,32 mln.	7,83 mln.
Totaal van de Huidige Verplichtingen	46,64 mln.	98,04 mln.	193 mln.	140 mln.	203 mln.
Lange-Termijn Leases	10,98 mln.	13,39 mln.	9,61 mln.	13,34 mln.	8,05 mln.
Niet-verdiende inkomsten niet-huidig	2,88 mln.	16,86 mln.	27,49 mln.	21,36 mln.	28,74 mln.
Andere Niet-Actuele Verplichtingen	-	-	-	-	325K
Totale verplichtingen - (Standaard / Utility sjabloon)	60,49 mln.	128 mln.	230 mln.	175 mln.	240 mln.
Converteerbare Preferente Aandelen	-	-	-	-	-
Totaal Preferent Eigen Vermogen	-	-	-	-	-
Gewone aandelen, Totaal	4K	5K	6K	6K	6K
Aanvullend Gestort Kapitaal	735 mln.	1,9 mld.	2,83 mld.	2,89 mld.	2,98 mld.
Ingehouden winsten	-445 mln.	-714 mln.	-1,42 mld.	-1,86 mld.	-2,2 mld.
Eigen aandelen	-	-	-4,28 mln.	-11,86 mln.	-20,84 mln.
Algemeen Inkomen en Overig	4,62 mln.	-14,52 mln.	-23,64 mln.	25,68 mln.	37,63 mln.
Totaal Eigen Vermogen	295 mln.	1,17 mld.	1,38 mld.	1,05 mld.	796 mln.
Eigen Vermogen	295 mln.	1,17 mld.	1,38 mld.	1,05 mld.	796 mln.
Totaal Passiva en Eigen Vermogen	355 mln.	1,3 mld.	1,61 mld.	1,22 mld.	1,04 mld.
Aanvullende items
Totaal Aantal Uitstaande Aandelen op de Datum van Indiening	74,68 mln.	88,59 mln.	96,41 mln.	96,02 mln.	98,72 mln.
Totaal Aantal Uitstaande Gewone Aandelen	68,24 mln.	87,81 mln.	95,5 mln.	96,02 mln.	97,22 mln.
Boekwaarde / Aandeel	4,32	13,32	14,45	10,89	8,19
Netto Boekwaarde	286 mln.	1,16 mld.	1,37 mld.	1,04 mld.	780 mln.
Tastbare Boekwaarde Per Aandeel	4,19	13,21	14,35	10,8	8,02
Totale Schuld	21,78 mln.	18,6 mln.	15,54 mln.	20,39 mln.	15,15 mln.
Nettoschuld	-254 mln.	-1,17 mld.	-1,39 mld.	-988 mln.	-791 mln.
Schuld Equivalent Operationele Leases	25,96 mln.	36,31 mln.	50,1 mln.	70,19 mln.	69,53 mln.
Investeringen volgens de Equity-methode, Totaal	2,4 mln.	1,28 mln.	-	-	-
Rekeningcode - Voorraadwaardering	6	6	6	6	6
Voorraden - Grondstoffen, Totaal	-	10,1 mln.	13,23 mln.	19,03 mln.	17,66 mln.
Voorraden - Werk in Uitvoering, Totaal	-	-	88K	436K	4,47 mln.
Voorraden - Eindproducten, Totaal	6 mln.	3,04 mln.	5,63 mln.	12,16 mln.	22,7 mln.
Machines, Totaal	18,86 mln.	27,35 mln.	37,76 mln.	44,38 mln.	48,23 mln.
Voltijdse werknemers	692	1,19K	1,95K	2,04K	2,18K
Deeltijdwerknemers	-	-	-	-	-
Geaccumuleerde Voorziening voor Dubieuze Debiteuren (Supplement)	-	1K	11K	11K	17K

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Netto Inkomen - (CF)	-195 mln.	-269 mln.	-704 mln.	-443 mln.	-335 mln.
Afschrijving & Amortisatie - Kasstroom	3,46 mln.	4,33 mln.	5,99 mln.	7,73 mln.	8,33 mln.
Afschrijving van Goodwill en Immateriële Activa - (CF) - (Modelspecifiek)	305K	307K	493K	500K	700K
Afschrijvingen & Amortisaties, Totaal - CF	3,77 mln.	4,64 mln.	6,49 mln.	8,23 mln.	9,03 mln.
(Winst) Verlies bij verkoop van een activa	15K	-21K	29K	560K	-10,25 mln.
(Winst) Verlies op Verkoop van Investeringen - (CF)	-	-	14,62 mln.	8,95 mln.	-2,79 mln.
Afschrijving van activa & Herstructureringskosten	-	-	62,25 mln.	-	57K
(Inkomsten) Verlies Op Eigen Vermogen Investeringen - (CF)	752K	1,12 mln.	1,06 mln.	221K	-
Aandelen-gebaseerde compensatie (CF)	20,29 mln.	24,83 mln.	40,71 mln.	61,3 mln.	79,63 mln.
Voorziening en Afboeking van Oninbare Vorderingen	-	1K	10K	1K	6K
Andere Operationele Activiteiten, Totaal	2,52 mln.	4,04 mln.	6,97 mln.	62,63 mln.	21,15 mln.
Verandering in Debiteuren	-3,7 mln.	-1,38 mln.	-42,32 mln.	4,33 mln.	-20,04 mln.
Verandering in voorraden	-6 mln.	-7,17 mln.	-7,17 mln.	-15,38 mln.	-14,91 mln.
Verandering in Crediteuren	-14,77 mln.	39,98 mln.	63,52 mln.	-53,77 mln.	36,8 mln.
Verandering in Niet-Verdiende Inkomsten	1,13 mln.	14,29 mln.	11,15 mln.	-1,38 mln.	11,18 mln.
Verandering in Overige Netto Bedrijfsactiva	62K	-27,48 mln.	-2,07 mln.	-43K	26,57 mln.
Kasstroom uit operationele activiteiten	-191 mln.	-216 mln.	-549 mln.	-368 mln.	-198 mln.
Kapitaaluitgaven	-6,04 mln.	-10,13 mln.	-18,3 mln.	-24,58 mln.	-7,21 mln.
Verkoop van Materiële Vaste Activa	-	-	3K	-	122K
Verkoop (Aankoop) van immateriële activa	-9,21 mln.	-539K	-653K	-399K	12,61 mln.
Investering in Verhandelbare Effecten en Aandelen, Totaal	350K	-544 mln.	269 mln.	445 mln.	-16,3 mln.
Kasstroom uit investeringsactiviteiten	-14,89 mln.	-555 mln.	250 mln.	420 mln.	-10,78 mln.
Kortlopende schuld uitgegeven, Totaal	7,25 mln.	-	-	-	-
Totale Uitgegeven Schuld	7,25 mln.	-	-	-	-
Aflossing van kortlopende schulden, totaal	-4,35 mln.	-6,53 mln.	-	-	-
Totaal Terugbetaalde Schuld	-4,35 mln.	-6,53 mln.	-	-	-
Uitgifte van Gewone Aandelen	217 mln.	1,14 mld.	826 mln.	5,87 mln.	2,37 mln.
Inkoop van Gewone Aandelen	-	-	-4,25 mln.	-7,6 mln.	-8,8 mln.
Uitgifte van Preferente Aandelen	-	-	-	-	-
Andere Financieringsactiviteiten, Totaal	-854K	-5,38 mln.	-1,84 mln.	-	-
Kasstroom uit financieringsactiviteiten	219 mln.	1,13 mld.	820 mln.	-1,73 mln.	-6,43 mln.
Aanpassingen van de Buitenlandse Wisselkoers	91K	4,86 mln.	1,12 mln.	-6,27 mln.	-2,62 mln.
Netto verandering in kasgeld	13,49 mln.	366 mln.	522 mln.	44,37 mln.	-218 mln.
Aanvullende items
In Contanten Betaalde Rente	288K	189K	-	-	-
Geleverde Vrije Kasstroom	-138 mln.	-126 mln.	-378 mln.	-286 mln.	-95,41 mln.
Onbezwaarde Vrije Kasstroom	-138 mln.	-126 mln.	-378 mln.	-286 mln.	-95,41 mln.
Verandering in Netto Werkkapitaal	20,05 mln.	-44,29 mln.	-31,6 mln.	78,27 mln.	-45,88 mln.
Netto Uitgegeven / Terugbetaalde Schuld	2,9 mln.	-6,53 mln.	-	-	-

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabiliteit
Rendement op Activa	-38,65	-22,83	-30,1	-17,86	-20,86
Rendement op het Totaal Kapitaal	-44,47	-25,08	-33,87	-20,53	-25,07
Rendement op Eigen Vermogen %	-71,49	-36,74	-55,27	-36,55	-36,34
Rendement op Eigen Vermogen	-71,49	-36,74	-55,27	-36,55	-36,34
Margeanalyse
Brutomarge in %	71,13	65,82	-333,47	-67,61	-35,6
SG&A Marge	540,71	227,36	151,64	120,43	105,58
EBITDA Marge %	-1,54K	-606,97	-480,61	-184,21	-137,8
EBITA Marge	-1,56K	-615,82	-484,76	-187,81	-140,92
EBIT Marge %	-1,56K	-616,45	-485,1	-188,04	-141,19
Marge % van Resultaat uit Voortgezette Bedrijfsactiviteiten	-1,5K	-549,26	-488,16	-206,14	-125,46
Nettowinstmarge %	-1,5K	-549,26	-488,16	-206,14	-125,46
Netto Beschikbaar voor Gewone Marge %	-1,5K	-549,26	-488,16	-206,14	-125,46
Genormaliseerde Nettowinstmarge	-938,92	-343,29	-298,77	-126,24	-81,41
Marge van Geleverde Vrije Kasstroom	-1,07K	-256,64	-261,72	-133,21	-35,77
Marge van Onbelaste Vrije Kasstroom	-1,06K	-256,41	-261,72	-133,21	-35,77
Omloopsnelheid van activa
Omloopsnelheid van Activa	0,04	0,06	0,1	0,15	0,24
Omloopsnelheid van Vaste Activa (Gemiddelde Vaste Activa)	0,46	1,18	2,77	3,19	3,65
Omloopsnelheid van vorderingen (Gemiddelde vorderingen)	6,69	10,93	4,81	4,16	4,68
Voorraadrotatie (Gemiddelde Voorraad)	1,25	1,75	38,98	14,25	9,46
Kortetermijnliquiditeit
Current Ratio	6,27	12,4	7,78	8,04	4,63
Quick Ratio	6	12,16	7,59	7,56	4,29
Operationele Kasstroom ten opzichte van de Huidige Verplichtingen	-4,1	-2,2	-2,85	-2,63	-0,98
Dagen Verkoop Uitstaand (Gemiddelde Vorderingen)	54,55	33,48	75,84	87,74	77,94
Dagen Uitstaande Voorraad (Gemiddelde Voorraad)	292,52	209,38	9,36	25,61	38,57
Gemiddelde Uitstaande Betalingsdagen	1,12K	653,83	54,58	93,98	87,12
Cash Conversie Cyclus (Gemiddelde Dagen)	-777,74	-410,96	30,63	19,36	29,39
Lange termijn solvabiliteit
Totale Schuld/Eigen Vermogen	7,39	1,59	1,13	1,95	1,9
Totale Schuld / Totaal Kapitaal	6,88	1,57	1,11	1,91	1,87
Lange termijn schuld / Eigen vermogen	3,73	1,15	0,7	1,28	1,01
Langlopende Schuld / Totaal Kapitaal	3,47	1,13	0,69	1,25	0,99
Totaal Passiva / Totaal Activa	17,03	9,89	14,29	14,31	23,18
EBIT / Renteuitgaven	-693,5	-1,67K	-	-	-
EBITDA / Renteuitgaven	-669,57	-1,62K	-	-	-
(EBITDA - Capex) / Renteuitgaven	-690,17	-1,67K	-	-	-
Totale Schuld / EBITDA	-0,11	-0,06	-0,02	-0,05	-0,04
Nettoschuld / EBITDA	1,3	3,99	2,03	2,55	2,21
Totale Schuld / (EBITDA - Capex)	-0,11	-0,06	-0,02	-0,05	-0,04
Nettoschuld / (EBITDA - Capex)	1,26	3,86	1,97	2,4	2,16
Groei ten opzichte van vorig jaar
Totale Inkomsten, 1 Jr. Groei %	9,97K	277,04	194,77	49,01	24,03
Brutowinst, 1 Jr. Groei %	10,64K	248,87	152,63	-69,79	-34,68
EBITDA, 1 Jr. Groei %	42,33	49,01	133,4	-42,89	-7,22
EBITA, 1 Jr. Groei %	43,13	48,6	132,03	-42,27	-6,93
EBIT, 1 Jr. Groeipercentage %	43,33	48,53	131,96	-42,24	-6,87
Winst uit Voortgezette Operaties, 1 Jaar Groei in %	40,26	37,85	161,98	-37,08	-24,51
Netto-inkomen, 1 jr. Groei %	40,26	37,85	161,98	-37,08	-24,51
Genormaliseerd Netto Inkomen, 1 Jaar. Groei %	40,26	37,85	156,54	-37,04	-20,01
Verdund EPS voor Extra, 1 Jaar Groei %