De Japanse yen verstevigde maandag licht en hield vast aan de hoogste stand van een maand die vorige week werd bereikt, toen traders erop gokten dat de Bank of Japan haar beleidsrente deze week zal verhogen. Toch zal de handel waarschijnlijk dun zijn met gesloten Amerikaanse markten.
Beleggers houden ook de ontwikkelingen in het Midden-Oosten in de gaten, nadat Hamas drie Israëlische gijzelaars vrijliet en Israël 90 Palestijnse gevangenen vrijliet op zondag, de eerste dag van een staakt-het-vuren waarmee een 15 maanden oude oorlog werd opgeschort.
Beleggers in cryptocurrency's blijven in feestmodus in afwachting van uitvoerende orders van Trump die bedoeld zijn om regelgevende obstakels te verminderen en een wijdverspreide adoptie van digitale activa te bevorderen.
Trump maakte cryptocampagnecontanten het hof door te beloven een "cryptopresident" te worden en lanceerde vrijdag een digitaal token, dat op een gegeven moment boven de $70 steeg voor een marktwaarde van meer dan $15 miljard. Het werd het laatst verhandeld rond $42, toonde CoinMarketCap aan.
De schijnwerpers staan gericht op het beleid dat Trump op zijn eerste dag in functie zal voeren. Tijdens een bijeenkomst een dag eerder zei Trump dat hij strenge beperkingen zou opleggen aan immigratie.
Hij beloofde om "elke radicale en dwaze uitvoerende order van de regering Biden" in te trekken binnen enkele uren na het aanvaarden van het presidentschap om 12 uur ET (1700 GMT).
"De nieuwe regering gaf aan dat ze bereid is om onmiddellijk actie te ondernemen, en er is weinig reden om daaraan te twijfelen," zei Marc Chandler, chief market strategist bij Bannockburn Global Forex in New York.
"Op het gebied van tarieven hebben sommige landen al aangegeven dat ze bereid zijn om vergeldingsmaatregelen te nemen... Er wordt gezegd dat Trump 2.0 op volle toeren zal draaien met wel 100 uitvoerende orders gepland op dag één."
De dollarindex, die de Amerikaanse munteenheid meet ten opzichte van zes andere valuta, stond in de vroege handel op 109,28, dicht bij het hoogste punt in 26 maanden van 110,17 dat vorige week werd bereikt.
De index is sinds de Amerikaanse verkiezingen begin november met 4% gestegen, omdat traders verwachten dat het beleid van Trump de groei zal stimuleren, maar inflatoir zal zijn, waardoor de rentetarieven langer hoger zullen moeten blijven.
Thierry Wizman, global foreign exchange and interest rates strategist bij Macquarie, zei dat wat de tarieven betreft, traders in het beste geval in een "afwachtende" modus zitten en in het slechtste geval niet bereid zijn om desinflatie in de VS het voordeel van de twijfel te geven.
"Dat betekent dat elke nieuwe vermelding van tarieven ... de USD waarschijnlijk hoger zal sturen, net als de (obligatie)rente."
De iets koelere kerninflatiecijfers van vorige week, de lauwe opmerkingen van gouverneur Christopher Waller van de Federal Reserve en berichten over tarieven die geleidelijk worden ingevoerd, hebben ertoe geleid dat traders rekening houden met het vooruitzicht van twee renteverlagingen dit jaar.
De markten houden nu rekening met 42 basispunten versoepeling in 2025. De verschuivende verwachtingen wogen vorige week op de dollar, die voor het eerst in zeven weken daalde.
De yen noteerde het laatst op 156,18 per dollar, niet ver van het hoogste punt in een maand van 154,98 dat vrijdag werd bereikt, waarbij bronnen aan Reuters vertelden dat de BOJ haar beleidsrente deze week waarschijnlijk zal verhogen, tenzij er marktschokken optreden wanneer Trump aantreedt.
Gouverneur Kazuo Ueda en zijn plaatsvervanger zeiden vorige week dat de centrale bank zal bespreken of ze de rente gaat verhogen, wat aangeeft dat ze van plan is om de leenkosten te verhogen tijdens een beleidsvergadering op 23-24 januari, tenzij de inauguratietoespraak van Trump de markten verstoort.
De euro was 0,14% hoger op $1,0285 in de vroege handel, maar bleef dicht bij het laagste punt van twee jaar dat vorige week werd bereikt, terwijl het Britse pond 0,12% steeg naar $1,21825, terwijl traders rekening hielden met sombere Britse economische vooruitzichten.