Een blik op de komende dag op de Europese en wereldwijde markten van Stella Qiu

Het risicosentiment kreeg vrijdag in Azië een klap door hernieuwd politiek gerommel in Zuid-Korea, waardoor beleggers nerveus werden in afwachting van een cruciaal Amerikaans nonfarm payrolls rapport dat de kans op een renteverlaging door de Federal Reserve deze maand zou kunnen veranderen.

Zodra de markten hoorden dat de staat van beleg opnieuw zou kunnen worden afgekondigd in Zuid-Korea, gingen de Koreaanse won en de aandelenmarkt in Seoel gebukt onder zware verkopen. De won daalde met maar liefst 1%, de KOSPI dook op een gegeven moment 1,8% naar beneden en de Australische dollar, een barometer van risicobereidheid, daalde met 0,5%.

De Zuid-Koreaanse autoriteiten kwamen snel in actie. Handelaren zeiden dat de toezichthouder op de valutamarkt waarschijnlijk Amerikaanse dollars heeft verkocht om de daling van de won te beperken. Dat zou niet verrassend zijn, aangezien de autoriteiten onbeperkte liquiditeit hebben beloofd om de markten te stabiliseren en die tactiek tot nu toe heeft gewerkt.

De bevelhebber van de speciale oorlogsvoering van het land kwam ook naar buiten om te zeggen dat hij elk nieuw bevel voor de staat van beleg zou weigeren, wat de zenuwen enigszins bedaarde.

Terwijl Zuid-Korea op de hoede wordt gehouden, is de aandacht van de markt vooral gericht op de Amerikaanse loongegevens, die later op vrijdag worden gepubliceerd. De prognoses gaan uit van een stijging van 200.000 banen in november, na zwakke cijfers in oktober die de impact van orkanen en stakingen weerspiegelden. De werkloosheid is waarschijnlijk gestegen van 4,1% naar 4,2%.

De markten gaan uit van een evenwichtige uitkomst: niet zo sterk dat het vooruitzicht op een renteverlaging in gevaar komt, en ook niet zo zwak dat het de bezorgdheid over de economie aanwakkert.

Futures impliceren een kans van 70% op een renteverlaging door de Fed op 18 december, wat suggereert dat de markt kwetsbaar is voor een goed banenrapport, vooral nadat recente zachte cijfers de futures aanmoedigden om een extra verlaging van een kwart punt in te calculeren voor 2025.

Dollar bulls waren ook op hun hoede voor een scherpe terugval in de werkgelegenheid, wat de vooruitzichten voor renteverlagingen zou kunnen versterken en een markt die overwegend long is op de Amerikaanse munt, op het verkeerde been zou kunnen zetten.

Zelfs de rally van de Bitcoin vertoont tekenen van vermoeidheid na voor het eerst ooit het niveau van $100.000 te hebben overschreden.

De Bitcoin daalde tot $92.092 voordat het zich vrijdag stabiliseerde op $97.444, een stijging van 0,4% voor de dag en gesteund door Trumps benoeming van voormalig PayPal-man David Sacks als zijn "kunstmatige intelligentie en crypto tsaar" in het Witte Huis.

Europa kijkt vooruit naar een lagere opening met een aantal secundaire data. De EUROSTOXX 50 futures noteren 0,4% lager en de FTSE futures staan 0,1% lager. Amerikaanse aandelenfutures staan een fractie lager.

In ander nieuws zei Trump dat hij voormalig senator David Perdue had gekozen als ambassadeur voor China, een voormalig politicus met ervaring in het bedrijfsleven om de relaties, die worden verscheurd door diep wantrouwen en handelsspanningen, in goede banen te leiden.

Belangrijke ontwikkelingen die de markten vrijdag zouden kunnen beïnvloeden:

-- Duitsland industriële productie

-- UK Halifax huizenprijzen

-- Herzien BBP van de Eurozone voor Q3

-- Amerikaanse non farm payrolls voor november