De dollar bereikte een nieuw hoogste punt in 34 jaar ten opzichte van de yen, na een groeiende verwachting dat de aanhoudende inflatiedruk in de Verenigde Staten de rente daar langer hoger zal houden.
De markten in Azië begonnen de week voorzichtig. MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan daalde 0,7% nadat Iran zaterdag laat explosieve drones en raketten op Israël had afgevuurd als vergelding voor een vermoedelijke Israëlische aanval op zijn consulaat in Syrië op 1 april.
Dat was de eerste directe aanval van Iran op Israëlisch grondgebied.
De dreiging van een open oorlog tussen de aartsvijanden in het Midden-Oosten en de Verenigde Staten heeft de regio op zijn kop gezet. De Amerikaanse president Joe Biden waarschuwde premier Benjamin Netanyahu dat de VS niet zullen deelnemen aan een tegenoffensief tegen Iran.
Israël zei dat "de campagne nog niet voorbij is".
De Japanse Nikkei daalde met meer dan 1%, terwijl de Australische S&P/ASX 200 index 0,6% verloor.
De Hang Seng Index in Hongkong daalde met 0,8%.
De escalerende spanningen leidden ook tot een vlucht naar veiligheid, waardoor goud met 0,51% steeg naar $2.356,39 per ounce en de safe-haven dollar over het algemeen hoger werd, waarmee de stijging van 1,6% van vorige week werd verlengd.
De olieprijzen reageerden echter nauwelijks op het nieuws, omdat handelaren grotendeels rekening hadden gehouden met een vergeldingsaanval van Iran die de aanvoerketens waarschijnlijk verder zou verstoren. Hierdoor piekte de Brent crude futures vorige week op $92,18 per vat, het hoogste niveau sinds oktober.
Brent stond 0,5% lager op $90,01 per vat, terwijl de Amerikaanse West Texas Intermediate crude futures ongeveer 0,6% daalden naar $85,13 per vat.
"De belangrijkste risico's voor de wereldeconomie zijn of dit nu escaleert in een breder regionaal conflict, en wat de reactie daarop is op de energiemarkten," zei Neil Shearing, groepseconoom bij Capital Economics.
"Een stijging van de olieprijzen zou de inspanningen om de inflatie in de geavanceerde economieën terug te brengen naar het doel bemoeilijken, maar zal alleen een wezenlijke invloed hebben op de beslissingen van de centrale banken als de hogere energieprijzen doorwerken in de kerninflatie."
Amerikaanse aandelenfutures tikten ondertussen hoger, na een zware selloff op Wall Street op vrijdag toen de resultaten van grote Amerikaanse banken geen indruk maakten.
S&P 500 futures en Nasdaq futures stegen elk met 0,15%.
"Geopolitieke krantenkoppen zullen er veel zijn," zei Chris Weston, hoofd research bij Pepperstone.
"De markt probeert echt te begrijpen wat er aan de hand is. Hun zichtbaarheid van het prijsrisico in deze markt is wat problematischer geworden, en ik denk dat wanneer je die zichtbaarheid niet hebt, je een hogere volatiliteit krijgt. Dat is een beetje waar we nu zijn."
RENTE HEROVERWEGEN
Elders bleef de rente op Amerikaanse staatsobligaties dicht bij hun recente hoogtepunten, omdat traders hun verwachtingen over het tempo en de omvang van renteverlagingen door de Federal Reserve dit jaar terugschroefden.
De 10-jaars benchmarkrente stond het laatst op 4,5277%, terwijl de tweejaars rente dicht bij het 5%-niveau bleef en het laatst op 4,8966% stond.
Een aanhoudende reeks veerkrachtige Amerikaanse economische cijfers, met name het hoger dan verwachte inflatierapport van vorige week, heeft bijgedragen aan het standpunt dat de Amerikaanse rente langer hoger zou kunnen blijven en dat een versoepelingscyclus van de Fed waarschijnlijk niet in juni zal beginnen.
Futures wijzen nu op een verwachte versoepeling van ongeveer 50 basispunten dit jaar, een enorme terugval ten opzichte van de 160 basispunten die aan het begin van het jaar waren ingeprijsd.
Deze ommekeer in de rentevooruitzichten heeft op zijn beurt de dollar op een traan gestuurd, waardoor deze maandag naar een piek van 34 jaar op 153,69 yen steeg.
De euro en het pond sterling werden op dezelfde manier vastgehouden in de buurt van dieptepunten in vijf maanden.
"Wij hebben onze prognoses voor de Amerikaanse FOMC geactualiseerd en het tijdstip van de start van de renteverlagingscyclus verschoven van juli naar september 2024," zei Kristina Clifton, senior econoom bij Commonwealth Bank of Australia.
"De Amerikaanse CPI was sterker dan verwacht in de eerste drie maanden van 2024. Wij verwachten dat er een reeks inflatieprints van 0,2%/maand of lager nodig is om de Fed het vertrouwen te geven dat de inflatie duurzaam lager kan blijven en dat de rente niet op een restrictief niveau hoeft te blijven."
Een groot aantal beleidsmakers van de Fed zal deze week spreken, waaronder voorzitter Jerome Powell, die meer duidelijkheid zou kunnen geven over het toekomstige pad van de Amerikaanse rente.
De verschuiving in de renteverwachtingen heeft een halt toegeroepen aan de razendsnelle rally van bitcoin, nadat 's werelds grootste cryptocurrency dit jaar herhaaldelijk nieuwe records had gevestigd dankzij stromen naar nieuwe spot bitcoin exchange-traded funds en verwachtingen van aanstaande verlagingen door de Fed.
Bitcoin stond het laatst meer dan 2% lager op $65.536, na zondag onder $62.000 te zijn gezakt.
